日本經濟新聞最近發表了一篇文章，標題是我國對日本的稀土出口減少了八成。

但是我同時看到日本第一生命經濟研究所的一篇研究報告，今年日本稀土的整體進口量并沒有發生劇烈變化，日本對我國的稀土進口量也沒有太大波動。

這就有點奇怪了。

一個是日本知名的經濟新聞媒體，一個是日本大型研究機構。

按理說數據不應該差距這么大。

我仔細研究了下其中具體數據，發現這兩個機構的數據都沒有錯。

差別在于，日經看的是中國加強管制的7種稀土，而第一生命看的是日本整體稀土進口。

日經新聞基于中國海關總署8位HS編碼以及商務部公布的7種管制稀土10位編碼發現，

2026年3-4月我國7種管制稀土對日出口較上年同期驟減80%以上（3月份減少88%、4月份減少82%）。

其中EV電機不可或缺的鏑和鋱自2026年1月以來對日出口為零。

醫療、半導體、航空等高科技必需的釔也銳減90%多。

也就是說我國這一次不是對所有稀土一刀切，而是對幾個關鍵元素進行了精準收緊。

對日出口管制重點限定了鏑、鋱、釔三種關鍵稀土方面。

以很難用其他材料代替的釔為例，據日本財務省數據，目前氧化釔的價格約為8萬元日元/公斤，相比管制前的價格暴漲140倍。

與2010年釣魚島事件后，對日全面稀土停供相比，本次我國進行管制的手段明顯高明很多。

為了應對我國的稀土出口管制，目前日本政府與日本企業都進行了一些去中國依賴嘗試，總結下有以下三條路徑。

路徑一：補精煉

我國在全球稀土采礦環節占比并不是很多，大概有69%。

但是在精煉環節，這一比例飆升到了91.7%。

所以對于日本來說，即使日本從澳洲、菲律賓、越南、印度買到了礦石，只要精煉加工還要經過中國，這條供應鏈就沒有真正擺脫中國。

所以日本現在最看重的是補上中國以外的重稀土分離精煉能力。

日本在這方面目前是兩條腿走路。

一條是投海外。

這條腿其實在2010年稀土被制裁后已經開始啟動了。

日本當時把眼光投向了澳大利亞的萊納斯。

萊納斯是目前中國以外最大的稀土生產商。

2025年中旬，萊納斯在馬來西亞啟動了重稀土分離精煉的商用化。

在此之前，全世界的重稀土分離工序，幾乎100%要經過中國。

日本經濟產業省下屬的獨立行政法人JOGMEC（日本能源與金屬礦物資源機構）與頂級商社雙日株式會社聯合成立了一家日澳稀土公司。

日澳稀土公司向萊納斯進行了投資，要求資金用于澳洲稀土礦區的開發以及在馬來西亞建立稀土精煉廠。

為了應對我國本次的稀土出口管制，雙方對合作協議進行了更新。

協議約定萊納斯將把它生產的全部重稀土氧化物的75%預留給日本市場，其中日澳稀土公司購買50%，其余25%由其他日本公司采購。

這份協議對于日本可以說是國家戰略層面的保護機制。

另一條腿是養自家。

住友金屬礦山在2026年5月公布，將利用菲律賓產原料把燃料電池向稀土增產約兩成，并在兵庫縣播磨事業所擴編人員。

前一段時間新聞鋪天蓋地的報道南鳥島稀土泥的的提取實驗。

雖說商業化的難度很大，但給了日本一個不依賴任何國家的想象空間。

路徑二：降需求

如果說補精煉技術是國策層面的騰挪，那降低稀土使用量就是企業層面的自救。

目前已有日本企業精研技術，改變設計，讓稀土材料變得沒那么必要。

既然買不到，那就少用。如果少用還不夠，那就干脆不用。

日產就是一個代表案例。

在2026年1月日本國內上市的新款聆風上，日產將電機所使用的重稀土使用量降低了90%以上。

通過優化稀土的配比方式，同時開發出降低電機自身發熱量的技術。

使得電機不需要耐那么高的溫度，來降低對重稀土鏑和鋱的依賴程度。

這就是典型的日本制造業思路。

沒有正面和資源硬拼，而是通過工程技術把資源約束一點點消化掉。

另外一家名為美蓓亞三美的公司做得更徹底。

這家公司在智能手機相機致動器領域有很強競爭力。

所謂致動器，就是手機相機里負責對焦、防抖的核心零部件。

美蓓亞三美已經把面向智能手機的致動器切換為不使用重稀土的規格。

它的辦法是提高零部件加工精度，讓產品不再依賴強磁力重稀土材料。

目前，美蓓亞三美還投入數十億日元，在菲律賓新建生產線。

路徑三：組聯盟

這一次，日本不是一個人在應對中國稀土牌。

美國、澳洲、印度、馬來西亞、菲律賓、法國等國家，都被卷入了這套中國以外的稀土供應鏈重組。

其中最典型的是美國稀土公司USA Rare Earth。

這家公司在2025年營收只有約600萬美元。

但在2026年1月份獲得特朗普政府16億美元的投資。

更重要的是，它試圖打造一條完全不經過中國的從礦山到稀土的供應鏈。

上游是巴西Pela Ema礦山（少數富含釹、鐠、鏑、鋱重稀土的礦山之一）。

中游是法國Carester的重稀土處理能力和回收技術。

下游是美國本土磁石制造。

這家公司想做是從礦石、精煉、金屬化、合金化到磁石制造，重建一套中國以外的稀土體系。

此外，美國還有一家叫MP Materials的公司，它是美國目前唯一擁有從稀土開采到永磁體制造全流程能力的大規模一體化生產商。

可以說，日本和美國已經聯合起來應對中國的稀土牌。

尾聲

我國的稀土牌在短期的威力毋庸質疑。

釔價格上漲140倍足以推升日本EV、半導體、軍工產業的成本，也造成了部分企業的生產停滯。

鈴木因為稀土管制已經停產了部分車型。

但資源牌有一個衰減曲線的特征，每用一次，對手的免疫系統就多長一層抗體。

2010年打了一次，日本加強投資澳洲萊納斯，降低中國稀土需求。

2026年的這一次，日本開始補精煉、砍需求、拉盟友。

對于日本政府來說，為了國家安全可以支付資源溢價。

但對于日本企業來說就要精打細算了。

2010年后日本磁鐵企業為了確保穩定供應，把生產基地搬到中國，通過合資建廠的方式獲得了穩定的稀土供應。

像日本TDK集團于2013年與廣東的廣晟有色金屬公司成立合資企業，日立金屬于2016年與中科三環在江蘇南通成立合資公司。

對于一個中小型日本企業面臨中國斷供的現實壓力時，最快捷簡單的出路依然可能是去中國合資，或者把部分生產環節搬到中國。

這條路最容易、最快、成本最低。

2010年的陷阱，對單個企業的短期理性來說，仍然充滿誘惑。

國家想脫中國，企業想活下去。

畢竟上海人要和美國做生意，也有很多日本人要跟中國做生意。

備注：本文是日本產業觀察系列的第二篇。

往期如下：

日本發明，中國量產：鈣鈦礦背后的中日產業競爭

【參考資料】

1.第一生命研究所対日輸出規制強化後の対中レアアース輸入

2.日本商業周刊中國産レアアースの輸入8割減──あなたの會社の「のど元」は、どこにある？

3.日本經濟新聞中國、レアアース対日輸出8割減　日本企業は豪印?再利用で代替急ぐ

4.日本經濟新聞日産、EVでレアアースの使用量9割減　中國からの調達リスク抑制

5.東洋經濟なぜ日本がレアアースで中國に負け続けているのか