財聯(lián)社6月17日訊（記者 李婷）今日，2026陸家嘴論壇開幕。同日，中國人民銀行發(fā)布消息顯示，近日，中國人民銀行、國家發(fā)展改革委、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會、國家外匯局和上海市人民政府聯(lián)合印發(fā)《上海國際金融中心發(fā)展離岸金融行動方案》（以下簡稱《行動方案》）。

《行動方案》提出，到2027年末，初步建立適應(yīng)離岸金融業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則、風(fēng)險管理和處置、營商環(huán)境等制度體系；到2030年末，逐步形成相對成熟的離岸金融制度和法治體系；到2035年末，成為離岸、在岸高水平統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略樞紐。

“《行動方案》將根據(jù)實際需求和風(fēng)險情況，按照‘成熟一類、實施一類’的原則小切口穩(wěn)步探索離岸金融試點業(yè)務(wù)。初期優(yōu)先發(fā)展六類具備一定基礎(chǔ)的離岸金融業(yè)務(wù)，此后根據(jù)情況逐步拓展新的試點業(yè)務(wù)。”權(quán)威專家對財聯(lián)社記者表示。

國內(nèi)離岸金融格局將被重塑

《行動方案》主要內(nèi)容包括6個方面：一是在浦東新區(qū)開展離岸金融先行先試，二是資金流動與賬戶管理，三是數(shù)字化應(yīng)用，四是離岸金融業(yè)務(wù)，五是離岸金融法律制度體系，六是離岸金融監(jiān)管和風(fēng)險防控。

“《行動方案》站在國家金融開放全局視角，提出上海要注重做好與香港離岸金融發(fā)展的互學(xué)互鑒，實現(xiàn)兩個國際金融中心的協(xié)同聯(lián)動發(fā)展，共同維護國家經(jīng)濟金融安全和利益。”權(quán)威專家對財聯(lián)社記者表示，這將重塑國內(nèi)離岸金融格局。

上述專家解釋稱，香港作為成熟的國際金融中心，離岸金融市場發(fā)展歷史悠久、國際化程度高、市場規(guī)則與全球全面接軌。上海依托內(nèi)地龐大的實體經(jīng)濟與本土市場，面向國內(nèi)出海企業(yè)、“一帶一路” 沿線主體，離岸金融服務(wù)實體經(jīng)濟特征明顯。兩地離岸金融市場的發(fā)展定位、服務(wù)對象、業(yè)務(wù)側(cè)重天然形成差異。

推動滬港協(xié)同發(fā)展，有何考量？專家表示，一方面可以實現(xiàn)優(yōu)勢互補、經(jīng)驗互通，上海可學(xué)習(xí)香港國際化運營、風(fēng)險管理、高端財富管理的成熟經(jīng)驗，香港可借助上海對接內(nèi)地實體經(jīng)濟需求；另一方面能夠有效規(guī)避同質(zhì)化競爭，形成錯位發(fā)展格局。兩大國際金融中心整合全國離岸金融資源，協(xié)同參與全球金融競爭，共同維護國家經(jīng)濟金融安全與整體利益，全面提升我國金融整體實力。

六類離岸金融業(yè)務(wù)將迎突破

據(jù)介紹，《行動方案》將根據(jù)實際需求和風(fēng)險情況，按照“成熟一類、實施一類”的原則小切口穩(wěn)步探索離岸金融試點業(yè)務(wù)。初期優(yōu)先發(fā)展六類具備一定基礎(chǔ)的離岸金融業(yè)務(wù)，此后根據(jù)情況逐步拓展新的試點業(yè)務(wù)。

一是優(yōu)化提升離岸貿(mào)易金融服務(wù)。此前，2025年6月，中國人民銀行行長潘功勝曾在陸家嘴論壇上宣布在上海臨港新片區(qū)開展離岸貿(mào)易金融服務(wù)綜合改革試點，通過創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)則，支持上海發(fā)展離岸貿(mào)易。

本次《行動方案》將支持試點擴圍，將離岸貿(mào)易金融服務(wù)管理模式擴大到更多的貿(mào)易業(yè)務(wù)場景。支持“跨境通”“離岸通”等平臺進一步整合全球海關(guān)、物流等數(shù)據(jù)，為離岸貿(mào)易金融服務(wù)提供支撐。

二是高質(zhì)量發(fā)展自貿(mào)離岸債。2025年自貿(mào)離岸債遵循“兩頭在外”的原則，是對接國際債券市場通行規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)的創(chuàng)新債券。此次《行動方案》在此基礎(chǔ)上，通過設(shè)置上海自貿(mào)試驗區(qū)分賬核算單元投資自貿(mào)離岸債專項額度等方式，進一步加快推進自貿(mào)離岸債高質(zhì)量發(fā)展。

三是有序發(fā)展離岸再保險。《行動方案》支持符合條件的再保險專營機構(gòu)將歸集的國際分入資金依法依規(guī)辦理再保險保費境外投資及賠款收付結(jié)算等，開展跨境再保險分入業(yè)務(wù)收入境外投資便利化試點。

四是積極支持財資中心建設(shè)。《行動方案》支持上海市開展跨國公司財資中心試點，鼓勵跨國公司設(shè)立國際財資中心。按照“一線放開、二線管住”原則，支持財資中心歸集海外資金，便捷高效實現(xiàn)跨國公司全球資金管理和使用。

五是支持發(fā)展人民幣離岸交易。《行動方案》支持符合條件的商業(yè)銀行開展上海自貿(mào)試驗區(qū)離岸人民幣外匯交易業(yè)務(wù)。支持外匯交易中心提升離岸外匯交易服務(wù)能力，推動人民幣對非美貨幣直接交易發(fā)展，匯聚全球外幣對、外幣貨幣等外幣市場流動性，增強國際資本配置功能。

六是便利非居民個人金融服務(wù)。《行動方案》支持在東方樞紐國際商務(wù)合作區(qū)等區(qū)域合理布局零售業(yè)務(wù)網(wǎng)點，優(yōu)化賬戶開立和辦卡流程，更好滿足非居民個人的商務(wù)往來、日常消費等場景的支付結(jié)算等金融需求。

權(quán)威專家對財聯(lián)社記者表示，上述業(yè)務(wù)之外，條件成熟后，將適時全面探索發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)。包括探索優(yōu)化完善離岸信貸業(yè)務(wù)模式，不斷豐富離岸銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)；研究探索開展離岸金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)可行性；探索發(fā)展離岸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；研究探索穩(wěn)妥有序發(fā)展家族信托、家族辦公室等業(yè)務(wù)，打造離岸財富管理高地等。

上海離岸金融如何監(jiān)管？

財聯(lián)社記者了解到，離岸金融與在岸金融在監(jiān)管上有一定差異化安排，在管理規(guī)則上更加對接國際通行標(biāo)準(zhǔn)。央行在牽頭研究制定《行動方案》時，堅持風(fēng)險為本原則，將離岸金融監(jiān)管和風(fēng)險防控作為主要內(nèi)容之一，作出明確部署和安排。

在具體金融監(jiān)管和風(fēng)險防控上，上述專家介紹，一是通過“物理集聚”“主體限定”“賬戶隔離”等方式探索離岸金融適度集聚和有效隔離。“物理集聚”是指支持開展離岸金融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)和金融基礎(chǔ)設(shè)施目前主要集中在浦東新區(qū)；“主體限定”是指對試點性質(zhì)強、風(fēng)險外溢較大的離岸金融業(yè)務(wù)，從符合資質(zhì)要求、經(jīng)營穩(wěn)健、風(fēng)險控制體系完善的企業(yè)、金融機構(gòu)開始進行試點。“賬戶隔離”是指主要通過FT賬戶和OSA賬戶開展，實現(xiàn)不同業(yè)務(wù)、不同主體、不同風(fēng)險層次的資金分賬核算，更好實現(xiàn)風(fēng)險防控。

二是全面加強金融監(jiān)管，強化機構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管。中央金融管理部門明確分工，加強協(xié)作，依法對離岸金融業(yè)務(wù)實施管理，并與上海市建立健全常態(tài)化協(xié)調(diào)機制，根據(jù)試點情況健全完善離岸金融業(yè)務(wù)管理。

三是加強資金監(jiān)測預(yù)警。加強資金交易監(jiān)測預(yù)警，防止出現(xiàn)資金空轉(zhuǎn)和監(jiān)管套利，對異常資金流動實施協(xié)同管理。在極端風(fēng)險場景發(fā)生時，依法實施國際通用風(fēng)險管理措施。

四是建立風(fēng)險管理處置機制。中央金融管理部門依法對金融風(fēng)險實施管理處置。上海市人民政府建立離岸金融風(fēng)險監(jiān)測和處置機制，加強對離岸業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別和監(jiān)測預(yù)警。同時，加強金融機構(gòu)在市場準(zhǔn)入、風(fēng)險管理等的協(xié)同聯(lián)動，有效防范套利套匯、資金異常外流、監(jiān)管真空等風(fēng)險隱患。

（財聯(lián)社記者 李婷）