6月17日消息，今日午后，半導(dǎo)體徹底漲爆，果然是A股沒(méi)有高切低，只有高切高，前兩天漲CPO、PCB、玻纖、覆銅板，今日則輪到了半導(dǎo)體板塊。

1）半導(dǎo)體漲停潮，大和將sk海力士目標(biāo)價(jià)翻倍。根據(jù)盤(pán)面數(shù)據(jù)，午后半導(dǎo)體炸裂式上漲，盛美上海20cm漲停，香濃芯創(chuàng)20cm漲停，華策風(fēng)控、拓荊科技紛紛漲超10%，中微公司、晶合集成、兆易創(chuàng)新紛紛上演10cm漲停潮。

金石雜談?wù)J為，今日市場(chǎng)有兩大消息影響半導(dǎo)體市場(chǎng)。一是sk海力士方面的利好不斷。①昨晚消息， SK海力士計(jì)劃在完成美國(guó)存托憑證(ADR)上市后，于今年第四季度推出規(guī)模最高達(dá)100萬(wàn)億韓元(約合664億美元)的股東回報(bào)方案，涵蓋股份回購(gòu)注銷(xiāo)與現(xiàn)金分紅。

該消息無(wú)疑將再度刺激這只超級(jí)牛股的股價(jià)，與此同時(shí)，sk海力士進(jìn)行了澄清：公司明確表示，其“為提升股東價(jià)值正探討多種方案，但從未探討過(guò)相關(guān)報(bào)道中所涉及的股東回報(bào)規(guī)模等具體內(nèi)容”。

②下半年業(yè)績(jī)預(yù)期推動(dòng)，sk海力士被大和瘋狂上調(diào)翻倍目標(biāo)價(jià)。大和發(fā)表報(bào)告，預(yù)期SK海力士將公布穩(wěn)健的2026年第二季業(yè)績(jī)，大致符合市場(chǎng)預(yù)期。該行預(yù)期2026年下半年動(dòng)能將更強(qiáng)勁，主要受惠于AI需求強(qiáng)勁帶動(dòng)記憶體價(jià)格上升。

大和重申SK海力士“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由167萬(wàn)韓元上調(diào)至360萬(wàn)韓元，將估值方法由市凈率轉(zhuǎn)為市盈率，以反映公司透過(guò)長(zhǎng)期協(xié)議帶來(lái)穩(wěn)定的長(zhǎng)期盈利能力，并給予較全球DRAM同業(yè)平均市盈率35%的溢價(jià)。

可能是sk海力士業(yè)績(jī)預(yù)期推動(dòng)，以及大和瘋狂上調(diào)100%以上目標(biāo)價(jià)，刺激了香濃芯創(chuàng)20cm漲停，4.7億資金封板。香濃目前第一大供應(yīng)商為SK海力士，公司向SK海力士采購(gòu)的產(chǎn)品為數(shù)據(jù)存儲(chǔ)器。

美股存儲(chǔ)巨頭美光亦是如此，德意志銀行將美光目標(biāo)價(jià)上調(diào)至1500美元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，認(rèn)為AI推動(dòng)存儲(chǔ)供需失衡將延續(xù)至2028年，盈利仍有上修空間。

二是陸家嘴論壇帶來(lái)的超強(qiáng)刺激。先說(shuō)重點(diǎn)，推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，第五套標(biāo)準(zhǔn)擴(kuò)圍至AI大模型，從政策上明確AI算力產(chǎn)業(yè)鏈（尤其存儲(chǔ)、光通信等行業(yè)）的長(zhǎng)線投資邏輯，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板為代表的科技賽道依然大有可為。

①推動(dòng)中長(zhǎng)期資金對(duì)股市、債市的投資力度；積極拓寬資金來(lái)源、支持國(guó)資基金與社會(huì)資本優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，引導(dǎo)養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金等加大股權(quán)投資力度，促進(jìn)進(jìn)一步暢通“募投管退”循環(huán)。

②科創(chuàng)板將第五套標(biāo)準(zhǔn)適用范圍擴(kuò)大至人工智能大模型企業(yè)，有利于一批優(yōu)秀的AI獨(dú)角獸回A，而不再嚴(yán)格約束業(yè)績(jī)，進(jìn)一步增強(qiáng)AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的投資邏輯。

③吳清表示，嚴(yán)查嚴(yán)處借科技之名蹭熱點(diǎn)、炒概念甚至操縱市場(chǎng)，內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。此舉利空一些概念炒作，但是利好中報(bào)預(yù)期好的半導(dǎo)體設(shè)備、光模塊等板塊公司股價(jià)。

④大力支持上市公司并購(gòu)及再融資。進(jìn)一步激發(fā)并購(gòu)重組活力，深化再融資改革，支持符合條件的港股上市公司境內(nèi)上市。所以，一些企業(yè)先奔赴港股，再回歸A股反而可能會(huì)更容易些，為不少企業(yè)赴A上市提供了新思路。

2）財(cái)通小作文突襲，多只大牛股跳水甚至翻綠。說(shuō)是大族激光就是因?yàn)檫@個(gè)大跌，下午看鼎泰、生益科技走勢(shì)。截至收盤(pán)，生益科技、大族數(shù)控均一度翻綠，最后幾乎平盤(pán)收盤(pán)；鼎泰高科雖然跳水，最終強(qiáng)勢(shì)收漲6%。

下午開(kāi)盤(pán)后，5倍超級(jí)牛股生益科技突然跳水，從漲5個(gè)點(diǎn)到一度翻綠2%，不過(guò)隨后生益科技拉升，目前漲0.44%，漲幅遠(yuǎn)不及早晨。

作為覆銅板絕對(duì)龍頭，公司 深度配套英偉達(dá)Vera Rubin新一代AI架構(gòu)的高端覆銅板需求。近1年該公司股價(jià)從不足30元一路漲破180元，區(qū)間漲幅高達(dá)5倍。

近一年漲幅高達(dá)20倍的超級(jí)牛股鼎泰高科，午后從漲8%到漲幅收窄至3%，目前漲幅為4%。 鼎泰高科是 全球PCB鉆針領(lǐng)域的絕對(duì)龍頭，市占率全球第一，近期該公司實(shí)控人減持1025萬(wàn)股，套現(xiàn)近30億。

大族激光近期慘遭控股股東和董監(jiān)高瘋狂減持。 6月5日公司公告，控股股東 大族控股 計(jì)劃減持不超過(guò)695.96萬(wàn)股，占總股本0.6759%；包括副董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董秘在內(nèi)的7名董事高管合計(jì)計(jì)劃減持不超過(guò)19.86萬(wàn)股，占總股本0.0193%。

大族數(shù)控 磅訂單落地，切入1.6T CPO光模塊核心供應(yīng)鏈，該股尾盤(pán)同樣大幅跳水，今年漲幅高達(dá)1.75倍。該股票在金梓才持倉(cāng)中，所以截圖中的大族應(yīng)該是大族數(shù)控。

金石雜談查詢發(fā)現(xiàn)，金梓才的前十大持倉(cāng)中，鼎泰高科為第一大持倉(cāng)，生益科技則是第十大持倉(cāng)，大族數(shù)控為第五大持倉(cāng)，近三個(gè)月漲幅都極為驚人，尤其生益科技、鼎泰高科，3個(gè)月漲幅均高達(dá)2倍。

至于金梓才，今年成為公募圈絕對(duì)王者， 因重倉(cāng)CPO、PCB而業(yè)績(jī)斐然。 今年收益高達(dá)133%，近1年收益高達(dá)433%。

對(duì)于截圖傳聞，金石隨筆求證基金圈人士，據(jù)公募圈人士回應(yīng)：該截圖是假消息，純屬謠言。

3）科技小登持續(xù)爆發(fā)之際，幾個(gè)擁擠度極高的信號(hào)出現(xiàn)。一是很少預(yù)判對(duì)，或者每次唱多之際都距離頂部很近的網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平發(fā)《告老登投降書(shū)》，讓小登圈瑟瑟發(fā)抖。

二是，一直在消費(fèi)老登和光模塊小登來(lái)回橫跳的知名博主“峰哥勇闖天涯”上周5天虧了5%，但是最終他投入了半導(dǎo)體賽道，在今日一日賺了6.88%，這個(gè)月應(yīng)該是回本了。

峰哥表示，短期缺光、中期缺芯、長(zhǎng)期缺存，認(rèn)知即財(cái)富。甚至在評(píng)論區(qū)，開(kāi)始有粉絲問(wèn)群哥買(mǎi)什么股了？真的離譜，曾經(jīng)的反指大v也沒(méi)想到，如今竟然可以給大家建議了。

三是，股民的炒作氛圍太熱，竟然有股民飄飄然寫(xiě)短劇了。 《重生之我在大A殺瘋了》，6.17章節(jié)：我在《兆易創(chuàng)新》吃漲停！

4）科技小登大牛股集體提示風(fēng)險(xiǎn)。比如MLCC龍頭風(fēng)華高科、玻纖概念中材科技、MLCC概念雙星新材、大模型概念蓮花控股、封測(cè)概念旭光電子等發(fā)布股價(jià)異動(dòng)公告。

其中，熱炒MLCC概念的風(fēng)華高科公告稱，公司關(guān)注到近期有媒體提及公司為“國(guó)內(nèi)唯一通過(guò)英偉達(dá)全系列 MLCC 認(rèn)證的企業(yè)”，經(jīng)核查，以上信息不屬實(shí)，截至公告日，英偉達(dá)未對(duì)公司開(kāi)展任何產(chǎn)品認(rèn)證。

二連板蓮花控股公告稱， 截至目前，公司近期投資標(biāo)的 上海階躍星辰智能科技股份有限公司 處于大額虧損狀態(tài)。

還有熱門(mén)股江鎢裝備、士蘭微、廈門(mén)鎢業(yè)、凱盛科技、彩虹股份、宏昌電子、宏和科技、山東玻纖、中國(guó)巨石、普冉股份等也發(fā)布了股價(jià)異常波動(dòng)公告，涉及鎢礦龍頭、半導(dǎo)體龍頭、玻纖龍頭、存儲(chǔ)概念等爆炒股。

其中，中國(guó)巨石公告稱，公司近期關(guān)注到公司生產(chǎn)的電子布產(chǎn)品關(guān)注度較高，將公司列為“PCB概念”，公司生產(chǎn)的電子布產(chǎn)品主要是普通布、薄布系列。2025 年，公司實(shí)現(xiàn)電子布銷(xiāo)售收入占營(yíng)業(yè)收入的 17.77%。低介電等特種電子布產(chǎn)品未形成訂單及收入。

普冉股份公告稱，在存儲(chǔ)行業(yè)所有細(xì)分產(chǎn)品中，公司（含控股子公司）主營(yíng)產(chǎn)品包括 2D NAND 及其衍生存儲(chǔ)芯片（SLC NAND、eMMC）產(chǎn)品、NORFlash、EEPROM 等利基型非易失性存儲(chǔ)產(chǎn)品，對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較小。

5）與此同時(shí)，一直高呼資產(chǎn)再平衡的東方財(cái)富策略首席陳果再度發(fā)聲，表達(dá)了兩個(gè)觀點(diǎn)：一是戰(zhàn)略性看多恒科；二是炒作退潮，布局藍(lán)籌。

陳果表示：重大利好落地，有利于徹底扭轉(zhuǎn)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)外賣(mài)補(bǔ)貼內(nèi)卷，從今天起恒生科技指數(shù)不應(yīng)該再被戲稱之為恒生外賣(mài)指數(shù)，不能再看空了，在資金絕望的無(wú)人問(wèn)津處，從今天起，我們戰(zhàn)略看多中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)。

與此同時(shí)，他發(fā)朋友圈表示，炒作退潮，精選縮圈，去偽存真，布局藍(lán)籌。

最后，金石雜談?wù)J為，目前科技小登擁擠度確實(shí)太高，或存在一定程度的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，尤其玻纖、電子布、玻璃基板。但是是否會(huì)切換到藍(lán)籌，仍然不明朗，不輕易言切換；至于恒科，不看好，只有短期反彈，尚看不到月度反彈利好。（不構(gòu)成投資建議，僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，僅供大家參考，由此帶來(lái)的投資損失，請(qǐng)自行承擔(dān)）。

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