新能源巨無霸來了！

根據安排，華潤新能源將于6月22日啟動申購，申購代碼為“001248”。公司發行價為10.11元/股，網上申購上限63.20萬股，頂格申購需配深市市值632萬元。

Wind數據顯示，華潤新能源此次IPO計劃募集資金245億元，為深市史上最大規模IPO。

華潤新能源明日申購

央企新能源巨頭華潤新能源首次公開發行人民幣普通股（A股）并在主板上市的申請已經深交所上市審核委員會審議通過，并已經中國證監會同意注冊。中金公司和中信證券擔任本次發行的聯席保薦人（聯席主承銷商）。

據悉，華潤新能源本次初始公開發行股票數量為21.07億股，發行股份占發行后公司總股本的比例約為16.20%（超額配售選擇權行使前），全部為公開發行新股，不設老股轉讓。

發行人華潤新能源授予中金公司不超過初始發行規模15.00%（不超過3.16億股）的超額配售選擇權，若超額配售選擇權全額行使，則發行總股數將擴大至24.23億股，占發行后總股本的比例約為18.19%（超額配售選擇權全額行使后）。超額配售股票將通過向參與本次發行的部分戰略配售的投資者延期交付方式獲得，并全部向網上投資者配售。

華潤新能源本次發行價格為10.11元/股，投資者請按此價格在2026年6月22日（T日）進行網上和網下申購，申購時無需繳付申購資金。本次網下發行申購日與網上申購日同為2026年6月22日（T日），其中網下申購時間為09:30-15:00，網上申購時間為09:15-11:30，13:00-15:00。

網上投資者申購新股中簽后，應根據《華潤新能源控股有限公司首次公開發行股票并在主板上市網上搖號中簽結果公告》履行資金交收義務，確保其資金賬戶在2026年6月24日（T+2日）日終有足額的新股認購資金，不足部分視為放棄認購，由此產生的后果及相關法律責任由投資者自行承擔。投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。

深市史上最大IPO

華潤新能源本次IPO募資額將超越金龍魚，成為深市史上最大規模IPO。華潤新能源本次發行的募集資金扣除發行費用后將用于公司風力發電、太陽能發電項目建設。

華潤新能源招股意向書中披露的募集資金需求金額為245億元。按本次發行價格10.11元/股計算，超額配售選擇權行使前，預計發行人募集資金總額為213億元，扣除約1.98億元（含稅）的發行費用后，預計募集資金凈額為211億元。若超額配售選擇權全額行使，預計發行人募集資金總額為244.9999億元，扣除約2.19億元（含稅）的發行費用后，預計募集資金凈額為242.81億元。

該公司是華潤電力控制的企業中投資、開發、運營和管理風力、太陽能發電站的唯一平臺。截至報告期末，公司主要資產覆蓋國內31個省（自治區、直轄市、特別行政區），公司控股發電項目并網裝機容量為4158.99 萬千瓦，占全國市場份額為2.26%，居于行業前列。其中，風力發電項目2763.07萬千瓦，占全國市場份額為4.32%，太陽能發電項目1395.92萬千瓦，占全國市場份額為1.16%。

招股書披露，該公司2023—2025年營業收入分別為205.12億元、228.74億元、229.09億元，歸母凈利潤分別為82.80億元、79.53億元、61.02億元。

公司預計2026年上半年營業收入為123.5億元至135.5億元，同比變化-5.10%至4.12%；歸屬于母公司所有者的凈利潤33億元至38億元，同比下降19.18%至29.81%。主要原因系：受短期氣候變化、棄風棄光及電價政策調整等多重因素疊加影響，公司上網電價及發電平均利用小時數同比有所回落，導致售電收入增速放緩；同時公司風電、光伏電站裝機規模持續擴容，發電端成本同步相應增加，多重因素共同導致整體毛利率存在一定程度的下降。此外，受部分電站補貼調整事項的影響，2026年1—6月發電收入亦有所減少。

有券商指出，華潤新能源是國內領先的新能源發電運營商，具備較強的戰略執行力、市場化經營和優選優運能力，發電項目平均利用小時數高于行業平均水平。“雙碳”目標明確能源行業的綠色低碳發展方向，從宏觀需求層面帶動新能源需求側的擴張，為公司風力發電、太陽能發電業務帶來重要機遇。公司本次募投項目募集資金將用于投資新能源發電項目，助力實現國家“雙碳”目標，募投項目實施將提升公司資產規模，進一步擴大、拓展和延伸公司風電、太陽能發電業務優勢，穩固公司主營業務競爭力。

責編：楊喻程

排版：王璐璐

校對：彭其華