資本灰度看清資本的光與影

作者I水鏡 校對I白小姐

編輯I韞玉

2026年6月24日，泉州銀行股份有限公司2026年無固定期限資本債券（第一期）正式進入申購環(huán)節(jié)。據(jù)該行當日發(fā)布的《申購區(qū)間與申購提示性說明》，本期債券發(fā)行規(guī)模10億元，票面利率申購區(qū)間為2.00%—2.70%，募集資金將用于補充發(fā)行人其他一級資本。經(jīng)東方金誠國際信用評估有限公司評定，發(fā)行人主體信用評級為AA+級，本期債券信用評級為AA級。

一季報披露：凈利潤同比降幅較大，減值計提為主要因素

就在申購啟動前夕，泉州銀行一季度經(jīng)營數(shù)據(jù)引發(fā)市場關(guān)注。

根據(jù)該行披露的一季報信息，2026年一季度，泉州銀行實現(xiàn)營業(yè)收入8.12億元，同比增長3.16%；實現(xiàn)凈利潤0.31億元，較上年同期的1.18億元下降約73.7%。據(jù)記者計算，同比降幅達74.06%。

財報顯示，利潤同比下降的主要原因是資產(chǎn)減值計提規(guī)模顯著增加。一季度該行信用減值損失為5.27億元，同比增長26.71%。業(yè)內(nèi)人士指出，減值計提規(guī)模的上升直接影響當期利潤表現(xiàn)，這是當前部分城商行面臨的共性壓力。

從更長的時間維度觀察，泉州銀行的盈利增速在2025年已出現(xiàn)拐點。財報數(shù)據(jù)顯示，2023年、2024年該行營收同比分別增長6.85%、4.55%，凈利潤同比增幅分別為10.14%、0.95%；2025年全年實現(xiàn)營收32.66億元，同比下降11.70%，凈利潤4.52億元，同比下降31.14%。

凈息差持續(xù)收窄 利息主業(yè)收入承壓

據(jù)東方金誠發(fā)布的評級報告，泉州銀行凈息差近年來呈現(xiàn)持續(xù)下行態(tài)勢：2023年為1.94%，2024年降至1.69%，2025年進一步收窄至1.52%，兩年累計下降42個基點。

作為該行營收的最主要來源，利息凈收入受此影響出現(xiàn)下滑。2025年該行利息凈收入為24.66億元，同比下降5.95%。在資產(chǎn)端收益率持續(xù)走低的行業(yè)大背景下，利息收入承壓已成為區(qū)域性銀行普遍面臨的挑戰(zhàn)。

非息業(yè)務方面則呈現(xiàn)分化。據(jù)財報數(shù)據(jù)，2025年泉州銀行手續(xù)費及傭金凈收入實現(xiàn)增長，全年達2.80億元；投資收益全年實現(xiàn)5.90億元；公允價值變動收益由正轉(zhuǎn)負，對當期營收產(chǎn)生一定影響。

資產(chǎn)質(zhì)量指標變動 撥備覆蓋率接近監(jiān)管關(guān)注水平

資產(chǎn)質(zhì)量方面，據(jù)東方金誠評級報告及該行財報數(shù)據(jù)，截至2025年末，泉州銀行不良貸款率為1.91%，高于同期全國城商行1.82%的平均水平（據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局公布數(shù)據(jù)）。

關(guān)注類貸款占比方面，據(jù)評級報告數(shù)據(jù)，該行關(guān)注類貸款占比從2023年末的2.05%升至2024年末的2.47%，2025年6月末進一步升至2.95%。

另據(jù)財報數(shù)據(jù)，截至2025年末，該行逾期貸款總額為36.43億元，撥備覆蓋率為156.45%，較2024年末的163.23%有所下降，已接近150%的監(jiān)管關(guān)注紅線。

對此，東方金誠在評級報告中指出，該行信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨一定下行壓力，未來撥備計提仍將對利潤形成一定消耗。

監(jiān)管行政處罰情況

公開信息顯示，2026年5月，國家金融監(jiān)督管理總局泉州監(jiān)管分局對泉州銀行作出行政處罰決定（泉金監(jiān)罰決字〔2026〕5號），涉及“小微企業(yè)和涉農(nóng)貸款數(shù)據(jù)不真實”“信貸資產(chǎn)風險分類管理不到位”等八項違規(guī)事實，合計罰款625萬元，4名相關(guān)責任人被處以警告或禁止從事銀行業(yè)工作等處罰。

同年4月，泉州銀行寧德分行因流動資金貸款管理不到位等事項，被處以115萬元罰款（寧金監(jiān)罰決字〔2026〕2號）。上述處罰信息均已在國家金融監(jiān)督管理總局官方網(wǎng)站公示。

管理層完成更迭 資本補充持續(xù)推進

據(jù)公開資料，2025年10月，泉州銀行原董事長林陽發(fā)到齡退休，行長江文鵬接任董事長，其任職資格于2025年10月獲監(jiān)管部門核準。同年12月，李明欽出任行長。

資本實力方面，據(jù)評級報告披露，2023年和2024年該行先后向泉州市屬國有企業(yè)定向增發(fā)，累計募集資金23.50億元，實收資本增至44.96億元，國有法人股占比有所提升。截至2025年末，該行核心一級資本充足率為8.96%，一級資本充足率為10.33%，資本充足率為13.15%。

此次10億元永續(xù)債若能成功發(fā)行，將有助于進一步改善該行其他一級資本充足水平。

截至2025年末，泉州銀行總資產(chǎn)達1801.84億元，同比增長2.78%；2026年3月末進一步增至1821.27億元。同期，全行網(wǎng)點共計135家（含57家社區(qū)支行），服務網(wǎng)絡覆蓋福建省各地市。

據(jù)公開信息，該行前三大股東分別為泉州市國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限責任公司（持股11.67%）、連捷投資集團（持股6.90%）、廈門象嶼東洋國際貿(mào)易有限公司（持股6.32%）。

文章基于公開披露或可公開查詢之內(nèi)容，本文僅作客觀整理與呈現(xiàn)。

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