財聯社6月25日訊，市場沖高回落后，再度震蕩拉升。黃白線分化明顯，權重股走勢較強。量能明顯放大，滬深兩市成交額3.59萬億，較上一個交易日放量3100億。盤面上，市場熱點較為雜亂，全市場超4200只個股下跌。從板塊來看，存儲芯片概念爆發，北京君正20cm漲停，德明利漲停，均創歷史新高。超級電容概念走強，黑貓股份5天4板，新疆眾和漲停。先進封裝概念表現活躍，長電科技4天3板，續創歷史新高。CPO概念震蕩上揚，新易盛大漲創歷史新高，華盛昌漲停。PCB概念盤中拉升，中京電子、中材科技、紅板科技、超聲電子漲停。大金融板塊反復活躍，長江證券4天3板。下跌方面，貴金屬概念集體調整，興業銀錫、紫金礦業等紛紛下挫。截至收盤，滬指漲0.23%，深成指漲1.82%，創業板指漲2.84%。

板塊方面

半導體芯片產業鏈延續強勢，存儲芯片領漲，北京君正、太龍股份、德明利、紅板科技、太極實業等漲停，佰維存儲、江波龍、兆易創新等漲幅居前。

消息面上，6月24日美股盤后，存儲芯片龍頭美光科技發布2026財年第三季度財報，經調營收414.6億美元，同比增逾3倍，大幅超出市場預期。

相關機構表示，當前存儲景氣周期持續，現貨價開始回升，二季度合約價預計環比增幅仍有60%，同時原廠多年期擴產計劃穩步推進，存儲供需緊缺或將持續存在。產業鏈各公司業績有望持續增長，5月臺廠數據率先印證二季度各家業績環比仍將加速，另外NOR與SLC等產品漲幅更大，相關環節公司在未來增長有望逐步體現，疊加科創政策加持，國產存儲芯片具備持續估值修復機會，科創存儲產業鏈彈性突出。

CPO概念股集體反彈，新易盛大漲創歷史新高，光電股份、華盛昌漲停，東山精密、羅博特科、華天科技等漲幅居前。

消息面上，6月24日，針對SemiAnalysis報告引發的“CPO量產延期”市場擔憂，英偉達網絡高級副總裁Gilad Shainer公開反駁，明確表態下半年CPO產品交付計劃不存在延期，Spectrum-X以太網CPO交換機將嚴格按照規劃在2026年下半年啟動量產與客戶爬坡交付。

AI硬件中另一細分超級電容同樣表現亮眼，江海股份、黑貓股份、時代新材、火炬電子、圣泉集團等漲停。

消息面上，江海股份發布漲價函，調整范圍包括鋁電解電容器、薄膜電容器、超級電容器三大品類。國金證券研報稱，近期日系廠商鋁電解電容龍頭廠商尼吉康、佳美工NCC將全系列產品漲幅上調至10%至15%，目前日系廠商報價100元以上，漲價前公司報價30-50元。

整體盤面來看，場外增量資金持續進場助推科技主線全線回暖，各細分賽道同步普漲。不過板塊內多數標的階段漲幅充分、股價位階偏高，存量兌現壓力已有所抬升；一旦后續資金承接動能走弱，科技板塊內部行情分化將再度顯現，屆時重點留意短線輪動節奏。

個股方面

個股層面，今日科技主線多點開花、細分賽道全線走強，板塊內輪動與主線共振效應凸顯。芯片產業鏈行情持續發酵，先進封裝概念核心長電科技走出4日3板；存儲環節同步領漲，太極實業5日3板，兆易創新、佰維存儲、江波龍等核心標的續創新高。

PCB上游材料及印制板標的維持高景氣輪動格局，中材科技12日6板，賢豐控股7日5板，超聲電子8日5板，中京電子6日3板，興發集團4日3板，板塊資金承接力度強勁。被動元件漲價邏輯持續兌現，帶動MLCC賽道再掀漲停潮，行業龍頭風華高科封板走強，艾華集團7日6板、海星股份8日4板。

算力上游金屬、光通信光纖分支表現超預期，興業科技斬獲5連板；宿遷聯盛再度封板，近16個交易日累計漲幅超170%。光纖材料細分行情延續強勢，泰和新材14日7板，宏柏新材走出3連板。

非科技主線方面，大金融板塊近期震蕩走強、資金反復布局，券商板塊彈性顯著。長江證券4日3板，中信建投盤中觸及漲停提振市場風險偏好，華安證券同步走高，盤中刷新歷史價格高點。

后市分析

今日市場延續震蕩反彈，創業板與科創50指數維持強勢上漲結構，兩市成交額明顯放大接近3.6萬億，增量資金進場跡象明確。半導體與AI硬件仍是目前市場的核心主線，在相關權重維持震蕩向上趨勢背景下，便仍存進一步沖高動能。但需注意的是，市場兩極分化格局并未緩解，全日下跌個股數量超4200家，資金抱團科技權重、小票持續失血的蹺蹺板效應表現得十分鮮明。故在市場風格切換以前，應對的重心仍落腳于科技主線內部，把握內部細分輪動機會為主。

市場要聞聚焦

1、廣東：按規定將腦機接口相關服務納入醫療服務價格項目 將符合條件的醫療服務項目納入醫保支付范圍

中共廣東省委科技委員會辦公室印發《廣東省腦機接口科技與產業協同發展行動計劃（2026-2030年）》。其中提到，優化醫療器械上市服務。加強技術支撐能力建設，加快腦機接口醫療器械上市。支持省級腦機接口醫療器械審評、檢驗能力建設，充實專業化審評、檢查、檢驗技術力量。推動國家藥品監督管理局醫療器械技術審評檢查大灣區分中心加強審評能力建設，擴充腦機接口審評資質。深化前置服務，加強研審聯動，強化從研發到注冊的全鏈條指導，推動更多腦機接口醫療器械進入創新、優先注冊通道，加快醫療器械轉化上市。按規定將腦機接口相關服務納入醫療服務價格項目，將符合條件的醫療服務項目納入醫保支付范圍。

2、前4個月我國“8+9”相關產業新設企業37.3萬戶

從市場監管總局了解到，2026年1月至4月，我國“8+9”（8大新興產業和9大未來產業）相關產業企業穩定增長，共新設37.3萬戶，創新活力進一步釋放。從產業類別看，以新一代信息技術、高端裝備制造等為代表的“8大新興產業”共新設相關企業26.7萬戶，持續發揮創新引領作用。以人形機器人、AI（生成式人工智能）等為代表的“9大未來產業”表現亮眼，新設相關企業13.2萬戶，同比增長11.0%，展現出巨大的發展潛力和增長動能。在細分賽道中，部分前沿領域呈現爆發式增長。其中：生成式人工智能領域新設企業3.4萬戶，同比增長24.9%；人形機器人領域緊隨其后，新設企業7.8萬戶，同比增長13.3%；量子信息領域亦表現活躍，新設企業超7000戶，增速達8.9%。

（財聯社 楓林）