每個月工資一到賬，先被扣掉一筆 “學(xué)生貸款還款”。看著工資條上那個數(shù)字，你覺得自己在還債，對吧？可惜，英國大部分年輕人只是在 “表演還債”。

英國就業(yè)與養(yǎng)老金部通過信息自由法拿到了一組扎心的數(shù)據(jù)：在 “計(jì)劃二” 學(xué)生貸款的借款人當(dāng)中，只有 6% 的人真正在還貸款的本金。剩下那 94% 的人，每個月工資被扣掉一筆錢，看起來像是在還貸，實(shí)際上那些錢全被利息吃掉了 —— 欠的總額一分沒少。

這就像你每個月往一個漏水的桶里倒水，倒進(jìn)去的全從窟窿眼流走了，桶里的水位紋絲不動。

問題出在利息上。2026/27 財(cái)年，“計(jì)劃二” 貸款的法定利率上限為 6%。而還款門檻是年收入 29,385 英鎊 —— 年入 3 萬的人，每月只需要還大約 4 英鎊。4 英鎊連杯咖啡都買不到，怎么可能覆蓋貸款產(chǎn)生的利息？于是利息越滾越多，本金巍然不動。

對 22 歲到 29 歲的年輕人來說，學(xué)生貸款根本不像一張能還清的賬單，更像一筆甩不掉的長期債務(wù) —— 可能要跟著他們幾十年，直到貸款被自動注銷。英國政府倒也坦誠：反正最后還不上就注銷了，不影響借款人。話是這么說，但每個月工資條上那一刀可是實(shí)實(shí)在在在割肉的。

學(xué)生貸款只是開胃菜。

倫敦合租房的月租金平均快 900 英鎊了，曼徹斯特、伯明翰、布里斯托爾這些地方也一樣不便宜。食品、交通、水電煤氣 —— 過去幾年這些日常開銷一直在漲。九成英國消費(fèi)者把生活成本列為頭號擔(dān)憂。

年輕人每個月工資一到手，先被學(xué)生貸款扣一筆，再交房租和各種賬單，兜里還能剩幾個錢？

全英國大約 45% 的勞動年齡成年人沒有任何退休金儲蓄 —— 這里面接近一半的人不是沒工作，而是有穩(wěn)定收入的在職人士。有工作的人照樣存不下錢，這才是最讓人頭疼的地方。

超過三分之二的英國人感受到食物和汽油價格明顯上漲，四分之一的人承認(rèn)自己無力支付 850 英鎊以上 “意外但必要” 的支出。換句話說，如果你的車突然壞了要修，或者牙疼要看急診 —— 對不起，掏不出這筆錢。

在這種財(cái)務(wù)壓力下，越來越多的年輕人做了一個看起來不明智、但仔細(xì)想想也挺無奈的決定。

這個決定是：不繳養(yǎng)老金了。

英國 2012 年推出了 “自動加入” 養(yǎng)老金制度 —— 員工不用申請，雇主自動幫你開戶、自動扣款。你要是不想?yún)⑴c，得主動書面申請退出。這招 “默認(rèn)選項(xiàng)” 的設(shè)計(jì)很聰明，因?yàn)槿颂焐鷳卸瑁瑧械猛顺鼍偷扔趨⑴c了。

事實(shí)也證明這招管用。2012 年，22 到 29 歲合格年輕人中只有 35% 參與職場養(yǎng)老金；到 2023 年，這個比例漲到了 86%。全年齡段合格員工的參與率從 2012 年的 56% 左右躍升至近 90%。

但好勢頭正在被逆轉(zhuǎn)。

就業(yè)與養(yǎng)老金部的數(shù)據(jù)顯示，在 22 歲到 29 歲有資格參加自動加入養(yǎng)老金計(jì)劃的年輕人里，選擇退出的比例從之前的 6.5% 漲到了 9.3%。9.3% 聽起來不多，但換算成具體人數(shù)就是大約 15.8 萬年輕人。另外還有 13.9 萬名 30 歲到 40 歲的勞動者也做了同樣的選擇。每年大概有 50 萬人退出自動加入的養(yǎng)老金計(jì)劃。

從算賬的角度看，退出養(yǎng)老金計(jì)劃虧大了。英國自動加入養(yǎng)老金計(jì)劃的最低繳款結(jié)構(gòu)是：員工交合格收入的 4%，雇主交 3%，政府通過稅收減免再補(bǔ) 1%。也就是說，員工每掏 4% 的錢放進(jìn)養(yǎng)老金賬戶，賬戶里實(shí)際會多出 8%。

一個年薪 31,719 英鎊的年輕人，如果多繳 1% 的養(yǎng)老金 —— 大概每周 7 英鎊 —— 到退休的時候，這筆錢可能變成 81,600 英鎊。要是完全退出計(jì)劃，虧的不僅是自己那份，還有雇主給的 3% 和政府稅收減免的 1%—— 光雇主那 3% 的貢獻(xiàn)，一年就差不多 1,000 英鎊。

養(yǎng)老金越早存越值錢，原因就是復(fù)利。有人管復(fù)利叫 “世界第八大奇跡”，不算夸張。20 多歲的時候存 100 英鎊，有 40 年的時間在賬戶里滾。到 60 歲的時候，這 100 英鎊可能變成 500 英鎊甚至更多。20 多歲沒存，等到 30 多歲、40 多歲再想補(bǔ) —— 那些早期的錢失去了最長的增值時間，損失是補(bǔ)不回來的。

但問題在于：對正在為眼前日子發(fā)愁的年輕人來說，40 年后的 500 英鎊遠(yuǎn)不如今天兜里的 100 英鎊實(shí)在。人天生就更在乎眼下的需求，將來的事以后再說 —— 行為經(jīng)濟(jì)學(xué)管這叫 “現(xiàn)時偏好”。當(dāng)一個人面對的是下個月房租、這個月賬單、學(xué)生貸款扣款的時候，讓他為 40 年后存錢，確實(shí)太難了。

一位財(cái)務(wù)規(guī)劃師說得挺直白：很多年輕人的預(yù)算緊得不行，跳過養(yǎng)老金繳款似乎是他們唯一能讓收支平衡的辦法。又要還學(xué)生貸款，又要攢首付買房，還要應(yīng)付生活成本上漲 —— 不存 30 年后才用得上的錢，一點(diǎn)都不奇怪。

年輕人這邊為眼下的生存放棄了未來的保障。而另一邊，已經(jīng)退休的人 —— 本應(yīng)安安穩(wěn)穩(wěn)領(lǐng)養(yǎng)老金的人 —— 連眼下的基本生活都保證不了。

公務(wù)員養(yǎng)老金計(jì)劃是個公共服務(wù)養(yǎng)老金計(jì)劃，根據(jù)工作年限和工資在退休時發(fā)錢。截至 2025 年 3 月 31 日，這個計(jì)劃有 170 萬成員，包括大約 74.2 萬已經(jīng)在領(lǐng)養(yǎng)老金的退休人員、60.6 萬還在繳費(fèi)的在職人員，還有 35.6 萬暫時不繳費(fèi)但也還沒領(lǐng)錢的人。

這個計(jì)劃以前由一家叫 MyCSP 的公司管著。2025 年 12 月 1 日，管理權(quán)移交給了 Capita 公司 —— 后者拿了一份 2.39 億英鎊、為期 7 年的合同。

結(jié)果交接搞成了一團(tuán)亂麻。

英國國家審計(jì)署在 2025 年 6 月就調(diào)查過這個計(jì)劃的管理情況，警告說 Capita 的準(zhǔn)備不足。公共賬目委員會在 2025 年 10 月發(fā)了一份報告，說擔(dān)心 Capita 根本沒準(zhǔn)備好按計(jì)劃接管。后來的事證明這擔(dān)心一點(diǎn)不多余。

Capita 接手的時候，系統(tǒng)里已經(jīng)壓了一大堆沒處理的案子 —— 據(jù)說有 8.6 萬件之多。兩套系統(tǒng)之間倒數(shù)據(jù)的時候，大量數(shù)據(jù)還遭到了損壞。結(jié)果就是好幾千名退休公務(wù)員拿不到養(yǎng)老金。

公務(wù)員養(yǎng)老金計(jì)劃協(xié)會的數(shù)據(jù)更具體：從 2025 年 10 月開始，大約 8,500 名退休人員沒能按時收到養(yǎng)老金或一次性付款，有的人好幾個月一分錢收入都沒有。到 2026 年 1 月底，沒處理的積壓案件漲到了大約 12 萬件。

等遺屬養(yǎng)老金的家庭等得更久。有報道說，有的家庭等了 16 個月。一位退休公務(wù)員的遺孀，2025 年 9 月丈夫去世后就等著領(lǐng)遺屬養(yǎng)老金，幾個月過去了什么都沒收到。沒了這筆預(yù)期的收入，她精神上承受了巨大的痛苦，最后還住了院。

還有一個更讓人心碎的案例。一位女士的父親住在日本，晚年在那兒工作，因?yàn)轭I(lǐng)不到養(yǎng)老金，只能靠最基本的食物活著，最后死于營養(yǎng)不良。而她連父親的骨灰都取不回來 —— 沒有那筆養(yǎng)老金，她付不起火化的錢。

面對鋪天蓋地的批評和議會的壓力，政府在 2026 年 2 月宣布了一個恢復(fù)計(jì)劃。內(nèi)閣辦公室組了一個專門團(tuán)隊(duì)跟 Capita 一起干活，調(diào)了 650 名全職工作人員處理緊急案件。政府還跟 Capita 敲定了一份詳細(xì)的恢復(fù)計(jì)劃，列了具體的里程碑和問責(zé)目標(biāo)。

2026 年 2 月 4 日，英國議會就公務(wù)員養(yǎng)老金計(jì)劃管理舉行了辯論，部長安娜?特爾利直言 “這是一次失敗”。

到 2026 年 4 月，Capita 仍有大約 23,000 份退休報價沒處理。政府給 Capita 設(shè)了最后期限 ——2026 年 6 月底前恢復(fù)正常服務(wù)水平。

結(jié)果呢？Capita 又一次沒趕上 deadline。截至 2026 年 6 月底，成千上萬公務(wù)員仍然沒拿到養(yǎng)老金和退休報價。

年輕人為了活過今天放棄了明天。退休的人卻連今天都過不好。

這兩個問題看著各不相干，但其實(shí)指向同一個現(xiàn)實(shí)：英國的養(yǎng)老金體系在好幾個層面上同時出問題。年輕人那一邊，生活成本太高、學(xué)生貸款太狠、房租太貴，他們被迫在 “今天吃飯” 和 “40 年后養(yǎng)老” 之間做選擇 —— 換了誰都會選前者。退休老人那一邊，一個價值 2.39 億英鎊的合同交接，搞成了讓 8500 人幾個月拿不到錢的災(zāi)難。

而最扛不住的那群人 —— 不管是背著學(xué)生貸款的年輕人，還是等著領(lǐng)養(yǎng)老金的退休老人 —— 都在為這個體系的漏洞買單。

年輕人放棄養(yǎng)老金，損失的是一輩子積少成多的復(fù)利。退休老人拿不到養(yǎng)老金，損失的是一天都離不開的生活費(fèi)。一個在透支未來，一個在透支當(dāng)下。說到底，一個讓人存不下錢的體系和一個月月發(fā)不出錢的體系，本質(zhì)上是一回事 —— 都是這個國家的普通人，在為不靠譜的制度設(shè)計(jì)付代價。