【中信證券:兩因素有望催化部分有業績支撐的非AI板塊的修復】財聯社7月5日電,中信證券研報認為,K型分化因敘事而加強,近期因敘事回擺而發生波動和收斂亦屬正常。最近一周密集發生了兩組敘事的邊際變化:一個與全球貨幣環境假設有關,市場開始更全面地審視美聯儲的政策取向,而不再預設鷹派加息路徑,緊縮與強美元的敘事發生回擺,非AI板塊的負面情緒得以修復;另一個與AI的產業趨勢有關,關于META的一則新聞引發巨大爭議,反映出目前市場對于任何AI產業負面信息都缺乏容忍度,也反映出目前下游需要更豐富的商業變現形式以支撐更激進的上游投資預期。此外,中信證券預計A股市場寬基ETF的流出壓力將大幅緩解,這是市場流動性層面最重要的邊際變化。加息敘事的修正疊加市場流動性層面的邊際變化,有望催化部分有業績支撐的非AI板塊的修復。
特別聲明:以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布,本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.