華夏銀行積重難返？撥備覆蓋率太低了，去年被罰1.2億不簡單

來源：密探財經（ID：Spy Finance）

近日，“近4.8萬億級”的華夏銀行已公布了2025年成績單，核心數據確實難以讓投資人真正“笑起來”。

具體到業績，2025年華夏銀行取得營收919.14億元，同比下降5.39%，結合去年中報、三季報看，在第三季度同比罕見大跌超15%后于第四季度逆市拉升，跌幅加速收窄。

在盈利端，去年華夏銀行歸母凈利潤272億元，同比下降1.72%，在去年上半年同比跌幅近8%之后，于第三季度回正將前三季度跌幅收窄至3.65%，第四季度繼續回正拉升，致全年跌幅明顯收窄。

這是否可以說，去年第三季度是華夏銀行盈利“筑底”的拐點？去年第四季度是其營收回正破局拉升的分水嶺？

從收入結構看，去年華夏銀行取得利息凈收入629.48億元，同比微增1.43%，占總營收的68.49%。該期內，其凈利差同比微增0.02個百分點至1.63%，但凈息差仍同比下滑0.03個百分點至1.56%。

華夏銀行行長瞿綱表示，“結合內外部環境，預計新投貸款利率仍將下行。隨著定期存款逐步重定價，未來負債成本仍有下行空間。預計全年息差仍有下行壓力，但幅度將有所放緩。”

去年，華夏銀行實現非利息凈收入289.66億元，同比下滑17.44%，占比31.51%。其中，手續費及傭金凈收入受益于代理業務同比增長2.44%至55.76億元，投資收益同比增幅27.85%至200.73%，公允價值變動虧損35.35億元且同比暴跌144.68%。

在近兩年銀行業普遍壓減成本的大背景下，2025年華夏銀行實現業務及管理費同比下降2.84%至281.33億元。此外，其去年發放貸款及墊款類信用減值損失31.07億元至227.26億元，降幅12.03%。

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再看資產端，截至2025年底，華夏銀行資產總額約4.74萬億元，較上年底增加3611.28億元且增長8.25%；存款總額2.38萬億元，較上年底增長10.71%；貸款總額約2.57萬億元，較上年底增長8.47%。

依此看，華夏銀行去年新增存款規模增速要顯著高于新增貸款規模增速，在存款利率不斷下降的大環境下，說明其有意加大低成本存款以優化計息負債結構。

聚焦到新增存款結構，華夏銀行去年“其他存款”以新增1250億元且占了新增存款規模的“半壁江山”，主要為包括存入保證金、匯出匯款、應解匯款及其他，比如客戶保證金存款，活期的很低，就算是定存，也普遍低于普通定存；其次是對公活存，新增425億元，利息率非常低；再次是個人定存，新增376億元，也相對較低。

再看貸款質量，截至2025年底，華夏銀行關注類貸款余額685.78億元，較上年底新增75.44億元，占總貸款的比重也較上年底上升0.09 個百分點至2.67%，作為預防不良貸款的一道防火墻，該指標上升意味著其后續預期不良壓力仍承壓。

該期末，其不良貸款余額398.86億元，較上年底增加19.72億元；不良貸款率1.55%，較上年底下降0.05個百分點，雖實現了五連降，但在股份行中仍較扎眼。

其中，公司貸款不良余額251.54億元，較上年底增加2.58億元，不良貸款率 1.42%，較上年底下降0.17個百分點； 個人貸款不良余額147.32億元，較上年底增加17.14億元，不良貸款率2.11%， 較上年底上升0.31個百分點。

作為銀行風險抵補能力的關鍵指標，華夏銀行去年底時撥備覆蓋率較上年底下降18.59個百分點至143.3%，在去年三季報末罕見跌破150%的原監管紅線，在已上市銀行已披露最新年報中墊底了。

華夏銀行提到了“銀監發〔2018〕7號”文件，即金融監管對不同類型銀行實施差異化動態的撥備監管政策。比如華夏銀行作為系統性重要銀行，截至去年底的資本充足率13.16%，對應區間的撥備覆蓋率最低監管要求是130%。

華夏銀行撥備覆蓋率持續下滑，除了可以借這根“魔術棒”調節利潤外，也從側面反映其風險抵補能力持續走弱，應對貸款壞賬沖擊的“防護墊”偏薄了些。

值得一提的是，華夏銀行去年累計被監管重罰了1.2億元，在股份行中位列榜首且遠超其他股份行，案由多集中在貸款“三查”嚴重不到位、違規發放貸款、信貸資金被挪用、資產質量分類不審慎、EAST系統數據漏報及質量問題、違反反洗錢規定等。