4月11日，蔚來創(chuàng)始人、董事長、CEO李斌在車百會10分鐘的演講，除了向大家展示一季度備受關(guān)注的成績外，更將視線投向了產(chǎn)業(yè)深水區(qū)。李斌說，迭代過快導(dǎo)致供需失衡與資源浪費、呼吁電芯規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化與芯片種類歸一化。有人在酸，說李斌這是在為蔚來的焦慮找解決辦法。但從商業(yè)邏輯來看，企業(yè)算好賬、活下去本質(zhì)上就是對消費者最大的負(fù)責(zé)和價值。

從ES9的預(yù)售到這場百人會演講，大家越來越發(fā)現(xiàn)，過去靠“語不驚人死不休”博取流量的時代正在退場，行業(yè)開始被拉回到“用產(chǎn)品說話”的階段。一家新企業(yè)想從“新勢力”熬成“老牌”根本沒捷徑可走，只能拿技術(shù)、創(chuàng)新和漫長的時間周期去死磕。

當(dāng)我們回過頭再來看蔚來ES9，都說ES9確實是臺好車，但它真正的意義在于，它的成功驗證了李斌和蔚來這家公司終于成熟了。以前的李斌憋著一口氣想向全世界證明“蔚來選的路是對的”；現(xiàn)在的李斌滿腦子想的是“這條路怎么才能一直活下去、走下去”。ES9就是最好的答案，告訴所有人一個挨過市場毒打的企業(yè)家，到底是怎么重新理解造車這件事的，又該以何種敬畏的姿態(tài)去重新思考造車。

李斌呼吁讓有價值的汽車活得久一點

進(jìn)入4月，蔚來剛剛交出一季度交付量同比增長98.3%、單季度盈利12.5億元的成績，但在10天后的車百會現(xiàn)場，李斌并沒有花太多篇幅去講自家的成績。相反，李斌提到：“大家都在拼命造車、賣車，卻普遍深陷增量不增收、增收不增利的泥潭”直指行業(yè)暗疾，甚至用“死亡谷，花無百日紅”來感慨新車效應(yīng)太短，一款投資巨大、歷經(jīng)數(shù)年研發(fā)的產(chǎn)品上市就面臨著衰退的現(xiàn)象。

據(jù)統(tǒng)計，2024年至2025年上市新車超過2100款，其中全新車型超過300款，平均每天上市三款新車，而消費者購車等車的耐心卻小于8周，市場情緒倒逼企業(yè)盲目追逐“上市即交付”。早期，上市即交付是為了鎖定用戶，防止意向購車者流向競品，但相比過去燃油車上市造勢、訂單積累、產(chǎn)能爬坡累計3-5個月穩(wěn)定銷量的速度，上市即交付違背了制造業(yè)最基礎(chǔ)的物理規(guī)律，讓原本需要時間沉淀的產(chǎn)能爬坡期，被企業(yè)硬生生自我消化。

前期為了滿足積攢的訂單，整條產(chǎn)業(yè)鏈三班倒、招人、投設(shè)備，等爬坡完成，產(chǎn)品熱度退潮、需求驟降，緊接著就是設(shè)備閑置、人員裁減和沉重的轉(zhuǎn)產(chǎn)壓力。李斌簡單一筆賬，就這么一折騰一款車型白白浪費幾個億都是正常現(xiàn)象。原本3到5年才能讓企業(yè)良性迭代升級的投入產(chǎn)出周期被壓縮到半年，企業(yè)不僅賠本，還給后半程競品留足了摸著自己過河的空間。

如今一輛高端智能電動車，電池和芯片的成本占比已經(jīng)超過了50%，更荒謬的是，成本越高的部件，迭代反而越快、變量越大。李斌在現(xiàn)場舉例子，一款最新發(fā)布的車型包含了一千多種半導(dǎo)體的料號、四千多顆半導(dǎo)體，這些藏在看不見的地方的癥結(jié)讓行業(yè)陷入供需失衡。

當(dāng)一家企業(yè)成長起來后，思考的就不再是如何在亂局中搶奪眼球，而是如何建立并維護一種良性的秩序。面對消耗戰(zhàn)，李斌給出的解法是推進(jìn)底層技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化，比如將電芯規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)化、將芯片種類歸一化、把零部件接口統(tǒng)一等，這不僅能解決供需波動的痛點，更能為整個行業(yè)擠出超過一億元的降本空間。

只有當(dāng)?shù)讓訕?biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，把無序變量控制住，中國汽車產(chǎn)業(yè)才能穩(wěn)下來，讓那些真正用心造出來的好車在市場上多飛一會兒。如此來看，李斌這次發(fā)言不只是為蔚來好，也是為整個新能源智能化產(chǎn)業(yè)好，而這也是這場演講被忽略掉的價值。

純電造車的大趨勢來了

最近半年內(nèi)推出的新能源車型中，混動車型占比高達(dá)62%；從2025年四季度到2026年一季度，混動拿下新能源市場約40%的份額，不僅增速遠(yuǎn)超純電，并且在終端擁有更低庫存和更短交車周期。尤其是在10萬至20萬的走量市場中，混動比同價位的純電更好賣，因此推出混動車型成為車企保規(guī)模的關(guān)鍵動作。

與市場趨勢不同的是，在此次車百會上，歐陽明高院士再次明確純電主導(dǎo)的趨勢，并且純電的競爭邏輯已從早期的單項指標(biāo)上升到全鏈條安全、全氣候超充、高階智駕、線控底盤、全工況高效與全功能整合的維度上。

如今，磷酸鐵鋰在死磕成本與高壓實密度，三元鋰卷向高鎳、無鈷乃至固態(tài)方向。按照歐陽明高的說法，造純電的首要前提是必須要有核心技術(shù)，缺少核心技術(shù)的純電就是毫無意義的低端內(nèi)卷，很快被市場淘汰。

這要求純電絕對不能陷入打性價比的競爭，必須打出自己的商業(yè)模式，而這也是蔚來能夠抵御外部變動的底氣所在。截至4月13日，蔚來在全國范圍內(nèi)已經(jīng)建立8762座充換電站，其中換電站數(shù)量已經(jīng)達(dá)到3792座，按照規(guī)劃，蔚來將在2026年新增1000座換電站并打通超100條加電風(fēng)景線，計劃在2030年突破1萬座。

換電服務(wù)從被質(zhì)疑、不看好到如今超過一億次使用，成為支撐蔚來真正運轉(zhuǎn)起來的引擎。需要注意的是，在2025年蔚來銷量中，有超過80%的用戶選擇了BaaS方案，這套方案不僅將高昂的電池成本從整車中剝離，化解了消費者的殘值焦慮，也為企業(yè)帶來了持續(xù)的現(xiàn)金流。從現(xiàn)在的結(jié)果來看，蔚來在純電這條路上真正走出了一套屬于自己的模式。

新能源汽車正在去風(fēng)口化

有越來越多的聲音表示中國新能源汽車正在祛魅。過去，許多企業(yè)習(xí)慣于在資本市場上講故事，試圖用頻繁的技術(shù)概念迭代來拉升估值。但現(xiàn)在，行業(yè)必須回歸常識，通過這次車百會可以看到，李斌這一次講的全是造車創(chuàng)新的確定性。新能源汽車經(jīng)歷過去十年時間的創(chuàng)新迭代后，現(xiàn)在應(yīng)該進(jìn)入統(tǒng)一接口的階段，并且汽車企業(yè)要堅持自己的商業(yè)化路線，一切面對消費者。

在這個走向成熟的過程中，最核心的是不能用風(fēng)口掩蓋造車問題，歸根結(jié)底，汽車終究到底是大宗消費品，大宗消費品既需要價值與價格對應(yīng)，也必須要尊重長鏈條、慢產(chǎn)出的客觀規(guī)律。不同價位的車在感官設(shè)計、空間布局、自重控制、整體質(zhì)感等方面必須有明顯的品質(zhì)區(qū)隔，10萬塊錢跟50萬塊錢的車在整體質(zhì)量和品質(zhì)的基礎(chǔ)上就應(yīng)該有所差異。

尤其在高端市場，不同價位的車在感官設(shè)計、空間布局、自重控制和行駛質(zhì)感上，必須有嚴(yán)苛的等級差異，對比早期的純電產(chǎn)品，如今ES9在精致度上的巨大躍升，正是核心技術(shù)帶來的表現(xiàn)。就像那顆神璣NX9031芯片，雖然能畫出5nm芯片圖紙的公司一大把，但敢于量產(chǎn)裝車應(yīng)用的只有蔚來；還有“香檳塔”背后的天行底盤，但大家只看到誕生2024年和ET9同源，但不知道的是，早在2018年李斌就已經(jīng)和美國ClearMotion展開了深度聯(lián)合研發(fā)，當(dāng)時大家都忽略了一個細(xì)節(jié)，李斌在那段時間前后還開玩笑說，為了找到世界最具前瞻力的汽車技術(shù)公司飛出終身白金卡的時間。無論是ES8還是ES9，都在用技術(shù)和精致度告訴行業(yè)，那個企圖靠一塊大屏幕或一套電池組來掩蓋整車產(chǎn)品缺乏獨立特點的時代已經(jīng)一去不返了。

此次車百會上，幾乎所有的參與者都有一個共識，汽車不是吃風(fēng)口的，做不出有特點的整車產(chǎn)品，單純希望靠風(fēng)口做掩護的時代已經(jīng)一去不返了。只有先把整車造好，創(chuàng)新才能真正落地。

在汽車產(chǎn)業(yè)的下半場，創(chuàng)新絕不是不計成本地?zé)X，創(chuàng)新的前提是平衡企業(yè)的投入產(chǎn)出。只有底層硬件成本穩(wěn)住了，企業(yè)才有意愿、有空間、有能力去深耕差異化技術(shù)、精雕細(xì)琢好產(chǎn)品。資本是“術(shù)”，消費才是真正的“道”，資本只是一個過程，最終關(guān)鍵是要造出來一個真正讓消費者接受的產(chǎn)品和模式，所以大家可以看到，李斌和蔚來所堅持的創(chuàng)新路線的前提和本質(zhì)已經(jīng)不去做那些刻意討好資本的東西。

有人說李斌在車百會上呼吁電池規(guī)格統(tǒng)一、推進(jìn)芯片歸一化，都是在為蔚來考慮。歸根結(jié)底，為蔚來考慮就是在為消費者考慮。無論是這一次蔚來ES9所展現(xiàn)出的精致度、長期的市場價值，還是其背后整個研發(fā)體系的支撐，目的都在于思考如何讓這種有價值的體系力長期的延續(xù)下去。

當(dāng)一家企業(yè)無需一再地去向外界證明路線正確性，把精力花在建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)、打磨真正有質(zhì)感的整車產(chǎn)品，并依托真正跑通的商業(yè)模式時，它就真正擺脫了資本的裹挾，實現(xiàn)了良性的正向循環(huán)，這也是一個站在金字塔尖的企業(yè)對整個產(chǎn)業(yè)最深刻的交代。