出品｜達(dá)摩財經(jīng)

4月22日，成都銀行（601838.SH）在年報季尾聲同時披露了2025年年報及一季報，引起市場廣泛關(guān)注。

截至2025年末，成都銀行總資產(chǎn)達(dá)1.40萬億元，較上年同比增長11.87%。去年該行實現(xiàn)營業(yè)收入236.03億元，同比增長2.70%；歸母凈利潤132.83億元，同比增長3.31%。

2026年一季度，該行業(yè)績增速進(jìn)一步提升。一季度實現(xiàn)營業(yè)收入61.98億元，同比增長6.54%，實現(xiàn)歸母凈利潤31.57億元，同比增長4.81%。

作為四川省內(nèi)頭部城商行，成都銀行近幾年的發(fā)展情況稱得上穩(wěn)健，已連續(xù)九年實現(xiàn)營收、凈利潤“雙增”。盈利結(jié)構(gòu)方面，利息凈收入始終是營收的核心支柱，自上市以來，該指標(biāo)占總營收比重始終在80%以上，且去年一年貢獻(xiàn)了近85%營收。

具體來看，2025年，在生息資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張、負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化的共同作用下，該行利息凈收入實現(xiàn)200.06億元，同比增長8.37%，較2024年4.57%的增速明顯提升。凈息差雖然仍較上年下降7個基點(diǎn)至1.59%，但降幅近幾年有所收窄，呈現(xiàn)企穩(wěn)跡象。

而非息收入去年在減費(fèi)讓利、債市波動等因素影響下，各項業(yè)務(wù)受到的沖擊較大，幾乎全面縮水。

其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入5億元，同比驟降29.59%；投資收益也因去年市場波動造成很大影響，公允價值變動損益由上年6.92億元同比下降97.19%至1944.6萬元，對非息收入造成較大拖累。不過，該行非息收入占總營收比重并不高，故而對整體利潤影響相對有限。

在財報發(fā)布前，成都銀行便頻繁出現(xiàn)在大眾視野中。

4月9日，該行發(fā)布公告表示成都市國資委旗下兩家公司已完成對成都銀行9.57億元的增持，國資持股比例上升至31.32%。

緊接著不到一周，成都銀行又迎來新的人事變動，該行副行長、董秘陳海波因組織工作調(diào)動離任，董秘一職由副行長羅結(jié)兼任。

在國資加持、高管變動的背景下，這兩份成績單又為市場增添了更多信心，促使成都銀行股價連續(xù)兩日上漲。截至4月24日收盤，成都銀行收于18.37元/股，總市值778.6億元。

對公結(jié)構(gòu)優(yōu)化

成都銀行成立于1996年12月，前身成都城市合作銀行，2018年成功登陸上交所主板，成為四川省首家上市銀行，并于2023年總規(guī)模成功突破萬億元，成為西部地區(qū)首家萬億級城商行。

和其他城商行一樣，長期深耕本土經(jīng)濟(jì)的成都銀行在信貸業(yè)務(wù)方面也更側(cè)重對公業(yè)務(wù)的發(fā)展。

從歷年數(shù)據(jù)來看，該行公司貸款占貸款總額比重從2019年的69.85%開始逐年上漲，在2024年達(dá)到81.09%的峰值。2025年占比雖微降至79.96%，但今年一季度又再度攀升至83.17%的高位。

不過，達(dá)摩財經(jīng)細(xì)究年報發(fā)現(xiàn)，該行去年在對公業(yè)務(wù)內(nèi)部行業(yè)布局上做出了些許調(diào)整。

過往，政金業(yè)務(wù)作為成都銀行三大“護(hù)城河”之一，屬于對公業(yè)務(wù)的“壓艙石”，以電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)為主的政金業(yè)務(wù)，在2022年-2025年期間占比分別達(dá)到57.65%、58.64%、63.29%、64.58%。

值得注意的是，盡管該行政金業(yè)務(wù)去年占比依舊在上漲，但增速相較之前明顯放緩。

與此同時，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)這類科技行業(yè)貸款占比則進(jìn)一步上升。年報顯示，去年全年科技型企業(yè)貸款增長24%，專精特新“小巨人”服務(wù)覆蓋率達(dá)86%，可見該行正在加大對科技行業(yè)的資源傾斜。

這一調(diào)整也與成都銀行年報中的董事長致辭相呼應(yīng)。2024年，該行董事長致辭中將政金業(yè)務(wù)、實體業(yè)務(wù)、零售負(fù)債列為三大“護(hù)城河”。到2025年，這一措辭已具體指向為政務(wù)金融、儲蓄存款和科技金融。而戰(zhàn)略導(dǎo)向的迭代，則是該行新董事長上任后對業(yè)務(wù)發(fā)展方向的優(yōu)化的具體結(jié)果。

管理層密集變動

2026年正值成都銀行成立30周年，在邁入發(fā)展新階段的背景下，該行開啟了一輪大規(guī)模的人事調(diào)整。

本輪調(diào)整最早始于2025年8月17日，先是將四川兩家頭部銀行成都銀行、成都農(nóng)商行“一把手”進(jìn)行了對調(diào)。

成都銀行原董事長王暉辭任在該行所有職務(wù)，隨后被成都農(nóng)商行任命為黨委書記及被提名為董事長。

接替他的，則是成都農(nóng)商行原董事長黃建軍，被任命為成都銀行黨委委員、書記，并提名成都銀行董事長。同年9月22日，黃建軍正式被選舉為新任董事長，并于2026年3月11日獲得監(jiān)管核準(zhǔn)，成為成都銀行首位“75后”董事長。

公開信息顯示，黃建軍此前曾在成都市商業(yè)銀行（成都銀行前身）任職，歷任辦公室秘書科科長、董事會辦公室主任、公司業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、中小企業(yè)部總經(jīng)理，后又晉升至董事會秘書、行長助理、副行長，幾乎在成都銀行各個關(guān)鍵崗位都有所歷練。2020年，黃建軍轉(zhuǎn)任成都農(nóng)商銀行擔(dān)任行長，兩年后升任成都農(nóng)商銀行董事長。對黃建軍來說，此番相當(dāng)于“回歸”故里。

黃建軍上任后，成都銀行新班子開始陸續(xù)組建。成都銀行于3月20日召開臨時董事會，聘任齊姣姣、周志晨為副行長。

此次聘任的這兩位新副行長均為外部“空降”人員，齊姣姣此前長年深耕在地方金融監(jiān)管系統(tǒng)，對合規(guī)與風(fēng)險管理經(jīng)驗豐富；周志晨則是熟悉投行及金融市場業(yè)務(wù)，且和黃建軍一樣，同樣來自成都農(nóng)商行。

值得一提的是，兩家銀行高管交叉調(diào)派并非首次。去年5月，時任成都農(nóng)商銀行行長徐登義被調(diào)到成都銀行擔(dān)任行長，行長一職由王忠欽升任，王忠欽此前曾在成都銀行擔(dān)任行長助理。成都銀行與成都農(nóng)商銀行均為市管銀行，實際控制人均為成都市國資委。

伴隨副行長羅結(jié)兼任董事會秘書落地履職，成都銀行新一屆班子調(diào)整暫時告一段落。面向未來，該行也在年報中表示：“站在“十五五”開局的新起點(diǎn)，將堅守主責(zé)主業(yè)，恪守合規(guī)底線，聚焦區(qū)域發(fā)展重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，堅定踐行規(guī)模、效益、質(zhì)量、風(fēng)險均衡的長期主義，扎扎實實推動質(zhì)的有效提升和量的合理增長。”

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