AI賽道熱得發燙，今天部分資金開始嘗試挖掘新機會。

市場焦點，一是商業航天，二是人形機器人。

這兩個板塊都有不少利好在催化：

比如航天，前面君臨有文章分析過，二季度是今年可回收火箭試驗+商業衛星發射的爆發期，市場關注度極高。

以可回收火箭試驗為例，4月28日本來有長征十號乙海上回收實驗，5月下旬又有朱雀三號子級垂直回收試驗。

但好事多磨，4月28日的國家隊火箭發射被推遲到5月中旬了，導致市場情緒前一陣子相對低迷。

但隨著時間推進，離5月中下旬的兩場火箭發射越來越近，人氣又逐漸回來了。

再說說人形機器人板塊。

這個板塊有一陣子沒寫了，主要是年后缺乏重磅事件催化。

但進入5月以來，利好消息又陸陸續續增多了，這里重點說幾個——

1，5月7日，宇樹發文稱，全球首個人形機器人任務動作應用商店，于當天正式開放，開啟從功能機到智能機質變的新紀元，開發和下載使用機器人新應用，就像手機App一樣簡單。

宇樹近期還發布了四足機器人B2，負載提升至50kg，用于工業巡檢與物流搬運。

2，智元機器人官宣4月量產下線第10000臺靈犀X2機器人，從5000臺到10000臺，僅用了3個月。

這說明國內人形機器人產業鏈的出貨速度在不斷加快。

3，據海關統計，今年一季度，我國機器人產業出口額達113.2億元，產品遠銷至全球148個國家和地區。

其中，清潔機器人出口貨值達77.5億元，占機器人出口總值的68.5%。

工業機器人出口達31.6億元，同比增長42%。

4，特斯拉Optimus量產進入倒計時。

馬斯克近期確認Optimus人形機器人7-8月量產，年產目標百萬臺。

眾所周知，馬斯克是PPT大師，和K線大師特朗普，堪稱是股市兩大“魔法師”，都具有呼風喚雨的力量。

尤其是商業航天和人形機器人兩大賽道，馬斯克的一言一行，隨時都能給股市掀起滔天巨浪。

商業航天賽道，一季度有太空光伏，二季度有SpaceX上市；

人形機器人賽道，市場最關注的就是Optimus的商業化和訂單進度了。

根據4月底的特斯拉第一季度財報電話會議，馬斯克表示：

“Optimus（擎天柱）將于2026年7月下旬或8月，在加州弗里蒙特工廠正式啟動規模化生產，改造后的首條產線設計年產能為100萬臺。”

特斯拉將停產部分車型，把原Model S/X生產線改造為機器人產線，為量產讓路。

首批量產機型為Optimus Gen-3（第三代擎天柱），目前已在弗里蒙特工廠下線并投入內部測試，驗證產線的穩定性。

根據業內釋放的消息，德州超級工廠還將規劃第二代產線，長期目標年產能1000萬臺，預計2027年投產。

首批產品優先用于特斯拉內部工廠場景，后續逐步向外部企業客戶開放交付。

近期多家券商在4月底-5月初的產業鏈調研中，均確認了特斯拉已向部分核心零部件供應商下達批量訂單，驗證了量產時間表的真實性。

那么，值得關注的標的有哪些呢？

重點有兩類：一類是一季度業績出色的，第二類是有訂單傳聞的。

一季報業績出色的代表：

大族激光：Q1凈利潤3.54億元，同比+116.59%；

雷賽智能：Q1凈利潤7212萬元，同比+29.20%；

恒鋒工具：Q1凈利潤4150萬元，同比+46.68%；

日發精機：Q1凈利潤3382萬元，同比+170.32%；

綠的諧波：Q1凈利潤3263萬元，同比+61.17%；

華伍股份：Q1凈利潤1691萬元，同比+71.12%；

鳴志電器：Q1凈利潤1382萬元，同比+92.19%；

另一類是有特斯拉訂單傳聞的，咱們也梳理一下。

第一檔。

拓普集團、三花智控。

這兩家是特斯拉最頂級的核心供應商，

拓普集團獨家供應線性執行器總成+靈巧手驅動部件，三花智控獨家供應旋轉執行器+液冷熱管理系統。

這些產品的單機價值量最高可達3-4萬元，在整體占比中最大。

而且它們均在墨西哥建了配套工廠，單座工廠的費用在2億美元左右，前期投入成本巨大。

它們的確定性應該是最大的。

第二檔。

五洲新春、綠的諧波、鳴志電器。

它們是關鍵零部件的主力，也是產業鏈內關注的重點標的。

五洲新春的行星滾柱絲杠，此前已通過特斯拉量產審廠，并推進10億元定增擴產，綁定T鏈。

綠的諧波是諧波減速器龍頭，通過與三花智控在墨西哥合資建廠，獨家供應Optimus諧波減速器。

鳴志電器是空心杯電機龍頭，獨家適配Optimus靈巧手。

理論上，由于它們的行業地位很強+產品重要性高+長期配套特斯拉，雖然沒有官宣，但訂單落地可能性還是很大的。

第三檔。

匯川技術、信質集團、肇民科技、巨輪智能等。

純情緒驅動，不確定性較大。

其實，不管有沒有訂單傳聞，最值得關注的，還是那些在推進墨西哥建廠的企業。

所謂無利不起早。

沒有確定性的訂單機會，它們是不會在遙遠的異國他鄉，砸下幾個億建廠的。

這里面，除了前面提過的拓普集團、三花智控、綠的諧波。

還有——

長盈精密，2022年在墨西哥的蒙特雷已投產第一工廠，配套汽車業務；第二工廠在2025年也投產了，重點配套Optimus減速器殼體、靈巧手關節。

藍思科技，2025年對墨西哥工廠進行了擴產，此前主要業務是特斯拉車身結構件、中控屏等，近期傳言已切入機器人供應鏈，提供玻璃面罩、靈巧手結構件等。

駿鼎達，2025年投產墨西哥工廠，配套北美客戶，近日在互動平臺回答投資者提問時表示，公司正重點推進“靈巧手驅動用腱繩及護套材料的研發與生產技術”項目。

總的來看，一旦AI賽道的抱團形勢瓦解，商業航天和人形機器人這兩個是最有潛力接棒的板塊，值得大家重視。