文丨徐風(fēng)

2025年以來，銀行業(yè)依舊承壓，面對(duì)復(fù)雜的全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和低利率環(huán)境，破局突圍成為商業(yè)銀行的共同考驗(yàn)。

作為城商行龍頭，上海銀行在行業(yè)承壓下經(jīng)營(yíng)依然保持穩(wěn)健。

【經(jīng)營(yíng)韌性依舊】

在全球經(jīng)濟(jì)格局重塑、國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)大潮以及金融讓利的宏觀背景下，銀行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)深度變革。

作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定器，銀行業(yè)面對(duì)經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換及低利率環(huán)境，單純依賴息差的傳統(tǒng)盈利模式難以為繼，盡快打造差異化優(yōu)勢(shì)才能在新一輪競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟。

面對(duì)挑戰(zhàn)，上海銀行作為城商行龍頭經(jīng)營(yíng)韌性凸顯。

財(cái)報(bào)顯示，2025年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入547.6億，相比上一年增長(zhǎng)了3.4%；歸母凈利潤(rùn)為241.9億，同比增長(zhǎng)2.7%，兩大指標(biāo)增長(zhǎng)繼續(xù)保持穩(wěn)健。

進(jìn)入2026年一季度，上海銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入141.75億，同比增長(zhǎng)4.25%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)63.34億，同比增速為0.66%，延續(xù)了雙增基調(diào)。

上海銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)背后，是主營(yíng)利息凈收入的增長(zhǎng)支撐以及負(fù)債端優(yōu)化。

2025年，上海銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入333.44億，同比增長(zhǎng)了2.64%；2026年增幅相較2025年有所擴(kuò)大，同比增長(zhǎng)了5.08%至87.47億，對(duì)業(yè)績(jī)形成了有力支撐。

同時(shí)，負(fù)債端成本下降對(duì)上海銀行息差收入也有很大的推動(dòng)作用。近年來該行持續(xù)加強(qiáng)存款付息成本管理，通過研判市場(chǎng)利率走勢(shì)、下調(diào)存款掛牌利率、動(dòng)態(tài)調(diào)整存款差別化定價(jià)策略、加大低成本存款拓展等舉措，存款結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

體現(xiàn)在財(cái)報(bào)上，2025年上海銀行利息支出同比下降了18.88%至476.52億，一季度同比再次下降了15.59%。

得益于負(fù)債端的精細(xì)化管理，上海銀行2025年凈息差錄得1.16%，同比僅微降了0.01個(gè)百分點(diǎn)，降幅較此前大幅收窄。

在具體經(jīng)營(yíng)層面，六大戰(zhàn)略布局正成為上海銀行打造差異化壁壘的新引擎。

【“六大戰(zhàn)略”構(gòu)筑差異化優(yōu)勢(shì)】

2025年是上海銀行的變革之年，伴隨管理層和組織架構(gòu)的調(diào)整，新推出的六大戰(zhàn)略助力上海銀行進(jìn)一步打造差異化優(yōu)勢(shì)。

上海銀行自董事長(zhǎng)顧建忠上任后，在發(fā)展戰(zhàn)略、組織架構(gòu)和具體業(yè)務(wù)等方面進(jìn)行了一系列調(diào)整，比如在總行層面新增科技金融部、投資銀行部等6個(gè)前臺(tái)一級(jí)部門，將16家區(qū)級(jí)支行改由總行直接管理，壓縮中間層級(jí)實(shí)現(xiàn)扁平化管理，不斷完善從總行到支行的敏捷架構(gòu)。

在企業(yè)戰(zhàn)略上，上海銀行確立了六大戰(zhàn)略方向引領(lǐng)發(fā)展格局，即科技金融、普惠金融、交易銀行、投資銀行、零售金融和養(yǎng)老金融，以特色化、專業(yè)化、生態(tài)化構(gòu)筑差異化競(jìng)爭(zhēng)力。

具體來看，科技金融是上海銀行主要推進(jìn)的戰(zhàn)略核心，在復(fù)雜的全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，以科技產(chǎn)業(yè)為代表的新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展大勢(shì)不可阻擋，成為重塑全球經(jīng)濟(jì)格局、提升產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)的關(guān)鍵一環(huán)。

對(duì)此，上海銀行通過建立專營(yíng)架構(gòu)體系、專業(yè)行研體系等五專體系，不斷完善專業(yè)化科技金融經(jīng)營(yíng)機(jī)制，打造了資本、產(chǎn)業(yè)、政策、財(cái)資對(duì)接的四維賦能生態(tài)，提供涵蓋“金融+”的綜合化特色化服務(wù)。

同時(shí)，科創(chuàng)類中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研發(fā)體系中扮演著不可或缺的角色，上海銀行持續(xù)聚焦“早小硬”科技企業(yè)，做轉(zhuǎn)化孵化的首選行、初創(chuàng)成長(zhǎng)的陪伴行，打造全生命周期服務(wù)體系，持續(xù)推進(jìn)“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”的生態(tài)共建。

對(duì)于科技金融業(yè)務(wù)展望，董事長(zhǎng)顧建忠在業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，未來科技金融將一年成體系、三年有顯示、五年形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。

從信貸規(guī)模來看，上海銀行科技金融增長(zhǎng)勢(shì)頭迅猛，2025年投放金額達(dá)2124.49億，同比增長(zhǎng)了28.32%；一季度增速提升至50.66%，投放金額為819.85億。

又比如在普惠金融方面，上海銀行持續(xù)完善小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)機(jī)制，重點(diǎn)發(fā)力產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)鏈場(chǎng)景搭建，不斷強(qiáng)化專業(yè)化隊(duì)伍建設(shè)和智能化全流程管理，不斷落實(shí)金融服務(wù)的“最后一公里”，從小微企業(yè)信貸主辦銀行向伙伴銀行轉(zhuǎn)型。

在客戶群體挖掘上，上海銀行通過對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行分層細(xì)分，向不同客群分類施策。

舉例來說，上海銀行圍繞科創(chuàng)客群，依托保科貸、信科貸等產(chǎn)品提升企業(yè)融資效率；圍繞制造業(yè)客群推廣園區(qū)貸等專項(xiàng)產(chǎn)品；圍繞民生客戶創(chuàng)新推出了養(yǎng)老服務(wù)批次貸等。

2025年，上海銀行的普惠貸款投放金額為1996.23億，同比增長(zhǎng)了2.41%，一季度信貸規(guī)模為525.40億，相比去年同期增長(zhǎng)了14.19%，增速明顯提高。

由于上海銀行在先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域信貸的快速增長(zhǎng)，該行總資產(chǎn)和信貸總量持續(xù)保持穩(wěn)健。2025年該行總資產(chǎn)達(dá)到了3.31萬億，較上年末增長(zhǎng)了2.54%，一季度相比2025年再次增長(zhǎng)了2.11%至3.38萬億。

在資產(chǎn)質(zhì)量上，基于該行審慎的風(fēng)控理念，呈現(xiàn)持續(xù)優(yōu)化的態(tài)勢(shì)。

【資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化】

在風(fēng)險(xiǎn)管理層面，該行始終秉承“穩(wěn)健審慎”的風(fēng)險(xiǎn)偏好，貫徹堅(jiān)守底線、賦能發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)理念，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)前瞻與主動(dòng)管理，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。

統(tǒng)計(jì)顯示，上海銀行的不良貸款率從2023年的1.21%穩(wěn)步下降至一季度的1.18%，同時(shí)一季度的撥備覆蓋率為241.3%，核心一級(jí)資本充足率為10.73%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力保持充裕。

在行業(yè)持續(xù)承壓的市場(chǎng)環(huán)境中，上海銀行的資產(chǎn)質(zhì)量依舊平穩(wěn)，離不開多年來風(fēng)控體系的搭建。

近年來，上海銀行逐步建立起全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，涵蓋風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、計(jì)量、監(jiān)測(cè)等各類風(fēng)險(xiǎn)管控流程及風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任追究與處罰機(jī)制，持續(xù)完善集團(tuán)一體化的風(fēng)險(xiǎn)管控體系。

在具體落地層面，上海銀行不斷加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)客戶的風(fēng)險(xiǎn)管控，比如在房地產(chǎn)領(lǐng)域持續(xù)落實(shí)融資協(xié)調(diào)機(jī)制，動(dòng)態(tài)跟蹤分析市場(chǎng)變化，適時(shí)調(diào)整管理舉措，提升精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

同時(shí)，上海銀行還充分發(fā)揮金融支持化解融資平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用，妥善化解存量隱性債務(wù)，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，深化分類管理和強(qiáng)化合規(guī)管控，將審慎經(jīng)營(yíng)理念貫穿全流程。

在公司貸款方面，該行以“穩(wěn)總量、強(qiáng)貸后、優(yōu)結(jié)構(gòu)、差異化”管理方針為錨點(diǎn)，不斷深化各業(yè)務(wù)條線精細(xì)化管理，聚焦重點(diǎn)行業(yè)與客群，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)等行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量均有所改善。

截至2025年末，該行公司貸款的不良余額為115.58億，較上年末下降了1.87億；不良貸款率為1.35%，較上年末下降了0.02個(gè)百分點(diǎn)，已經(jīng)連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)雙降。

上海銀行的數(shù)字化應(yīng)用對(duì)風(fēng)控加持同樣功不可沒，近年來持續(xù)完善基于數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加快推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)智化轉(zhuǎn)型，從風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)入攔截、風(fēng)險(xiǎn)限額管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)等方面，嵌入貸前、貸中、貸后授信全流程，信用風(fēng)控的智能化水平及模型準(zhǔn)確性及時(shí)性不斷提升。

作為城商行龍頭，面對(duì)行業(yè)考驗(yàn)上海銀行展現(xiàn)出了較強(qiáng)的增長(zhǎng)韌性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。未來該行還將通過六大戰(zhàn)略持續(xù)打造差異化護(hù)城河，并在時(shí)代變革浪潮中為行業(yè)轉(zhuǎn)型提供可供借鑒的實(shí)踐范例。

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