中小銀行再掀“降息”潮 資料圖

又一輪銀行存款利率下調(diào)潮悄然來(lái)臨。5月以來(lái)，多家中小銀行密集發(fā)布公告，下調(diào)人民幣存款產(chǎn)品利率，調(diào)整范圍覆蓋通知存款、定期存款等主要品種 。

5月11日起，西安高陵陽(yáng)光村鎮(zhèn)銀行調(diào)整人民幣儲(chǔ)蓄存款掛牌利率。調(diào)整后，該行定期存款三個(gè)月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期利率分別為1.10%、1.30%、1.60%、1.65%、1.80%、1.80%。與2025年12月相比，一年期存款利率下降15個(gè)基點(diǎn)，五年期下降5個(gè)基點(diǎn)。值得關(guān)注的是，該行通知存款調(diào)整幅度更為明顯——一天通知存款利率降至0.55%，較此前下降40個(gè)基點(diǎn)；七天通知存款利率降至0.85%，降幅達(dá)50個(gè)基點(diǎn) 。

湖南三湘銀行近日發(fā)布公告表示，該行計(jì)劃于5月8日對(duì)人民幣存款產(chǎn)品利率進(jìn)行調(diào)整。其中，三年定期存款、一天通知存款分別為1.95%、0.60%，相比2025年5月公示的存款利率分別下降了10BP、20BP。同時(shí)，湖南三湘銀行表示，本次調(diào)整將下架五年定期存款，存量產(chǎn)品到期后不再滾存。

山西廣靈農(nóng)商銀行近日公告表示，自5月1日起全面下調(diào)各期限存款利率，一年期、二年期、三年期、五年期存款利率分別由1.45%、1.5%、1.75%、1.8%降至1.35%、1.4%、1.65%、1.7%，均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。

從以往情況來(lái)看，存款利率調(diào)降往往呈現(xiàn)“梯次”特征，即“大行領(lǐng)頭，小行跟進(jìn)”。上一輪全國(guó)性存款利率調(diào)降始于2024年10月，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行六家國(guó)有大行集體下調(diào)存款掛牌利率，下調(diào)幅度在5至25個(gè)基點(diǎn)之間 。

自今年4月以來(lái)，已有至少20家銀行下調(diào)存款掛牌利率。調(diào)整后，部分銀行長(zhǎng)期限存款利率已跌破2%，全面步入“1時(shí)代”，存款利率水平開(kāi)始逼近國(guó)有大行，甚至低于部分股份制銀行 。

據(jù)了解，本輪降息潮是銀行業(yè)為應(yīng)對(duì)凈息差持續(xù)收窄壓力的理性選擇。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2025年四季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，與三季度末持平，但相比2024年底的1.52%已大幅下探10個(gè)基點(diǎn)。

展望未來(lái)，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為存款利率下行趨勢(shì)仍將延續(xù)。中信證券預(yù)計(jì)，2026年銀行業(yè)凈息差降幅收窄至4個(gè)基點(diǎn)左右，為2022年以來(lái)首次年度息差降幅在低個(gè)位數(shù)水平。

光大證券認(rèn)為，今年凈息差將繼續(xù)“L”型下行，全年預(yù)計(jì)收窄約15bp至1.36%。資產(chǎn)端重定價(jià)壓力仍大，負(fù)債端存款成本改善是“唯一緩沖墊”；非息收入成為對(duì)沖關(guān)鍵。

中金公司稱，預(yù)計(jì)2025年銀行息差同比仍收窄10-15bp，利息收入負(fù)增長(zhǎng)短期難扭轉(zhuǎn)；負(fù)債端活期占比高、高成本存款少的銀行相對(duì)抗壓。

業(yè)內(nèi)專家提示，在利率下行周期中，儲(chǔ)戶應(yīng)理性看待利率變化，避免盲目追求長(zhǎng)期限高息存款。一方面，需關(guān)注存款到期后的轉(zhuǎn)存安排，避免因自動(dòng)轉(zhuǎn)存導(dǎo)致利息收益縮水；另一方面，可通過(guò)多元化資產(chǎn)配置，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下尋求更優(yōu)收益，以應(yīng)對(duì)低利率時(shí)代的到來(lái)。