財(cái)聯(lián)社5月13日訊，今日113股漲停，24股炸板，封板率82%。大唐發(fā)電6連板，交大昂立、蒙娜麗莎4連板，利仁科技、黃河旋風(fēng)3連板，華電遼能14天9板，華電能源12天6板，寶光股份9天6板，中嘉博創(chuàng)11天5板，潤(rùn)建股份7天4板，三人行9天4板，大族激光5天3板。市場(chǎng)集體反彈，創(chuàng)業(yè)板指突破4000點(diǎn)，刷新歷史新高。深成指漲超1%，科創(chuàng)50指數(shù)漲超2%。滬深兩市成交額3.24萬(wàn)億，較上一個(gè)交易日縮量26億，成交額連續(xù)6個(gè)交易日超3萬(wàn)億。盤面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，全市場(chǎng)超3200只個(gè)股上漲，超百股漲停。板塊方面，數(shù)據(jù)中心電源、CPO、PCB、存儲(chǔ)芯片概念領(lǐng)漲；保險(xiǎn)、體育、能源金屬等板塊領(lǐng)跌。截至收盤，滬指漲0.67%，深成指漲1.67%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.63%。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率35%，最高標(biāo)大唐發(fā)電縮量晉級(jí)6連板，綠電產(chǎn)業(yè)鏈人氣再上臺(tái)階，二波形態(tài)人氣股華電遼能、華電能源雙雙封板，令綠電、算電協(xié)同、算力租賃等多個(gè)相關(guān)方向同步加強(qiáng)，中嘉博創(chuàng)等多只前期人氣股實(shí)現(xiàn)反包漲停，短線投機(jī)情緒持續(xù)升溫的同時(shí)，算力硬件、半導(dǎo)體為首的硬科技容量抱團(tuán)力度也有增無(wú)減，成交額前20個(gè)股仍僅有5只飄綠，且6只個(gè)股成交額超200億，成交超100億個(gè)股達(dá)到27只。在大額成交股的整體量能再上臺(tái)階背景下，短期容量抱團(tuán)風(fēng)格仍難迅速降溫。

主線熱點(diǎn)

據(jù)報(bào)道，作為英偉達(dá)全光CPO唯一代工與設(shè)計(jì)制造商，鴻海出貨量預(yù)期大幅上調(diào)，此前計(jì)劃為2026年出貨量超萬(wàn)臺(tái)，如今上調(diào)為2026至2027年超5萬(wàn)臺(tái)。此前英偉達(dá)已敲定Vera Rubin于今年6月份開(kāi)啟量產(chǎn)。算力硬件股持續(xù)迎來(lái)多重利好，工業(yè)富聯(lián)午后漲停，總市值重返1.4萬(wàn)億上方，PCB概念生益科技、鵬鼎控股雙雙漲停。“易中天”光模塊三巨頭總市值合計(jì)突破2萬(wàn)億。受益上游國(guó)際銅價(jià)的迭創(chuàng)新高，以及電子布等上游細(xì)分環(huán)節(jié)的持續(xù)吃緊，近期銅箔等CCL上游產(chǎn)業(yè)鏈仍主導(dǎo)PCB產(chǎn)業(yè)的熱度。但長(zhǎng)期看，英偉達(dá)與康寧的合作擴(kuò)產(chǎn)，加上北美頭部云廠商的資本開(kāi)支躍升至1萬(wàn)億美元上方，光通信產(chǎn)業(yè)鏈在資本開(kāi)支占比的長(zhǎng)期提升，光芯片緊缺邏輯后續(xù)仍將對(duì)算力硬件股行情形成長(zhǎng)期影響，一些上游物料自給率較高的標(biāo)的仍將享受溢價(jià)。

高盛研報(bào)顯示，市場(chǎng)正面臨15年來(lái)最嚴(yán)重的存儲(chǔ)芯片供應(yīng)短缺。預(yù)計(jì)存儲(chǔ)芯片今年二季度價(jià)格將持續(xù)大幅上漲，刺激存儲(chǔ)龍頭SK海力士午后再度漲超7%。存儲(chǔ)芯片概念全天呈現(xiàn)低開(kāi)高走態(tài)勢(shì)，德明利、萬(wàn)潤(rùn)科技、怡亞通漲停，大普微觸及20厘米漲停續(xù)創(chuàng)歷史新高。隨著存儲(chǔ)芯片熱度持續(xù)居高不下，受益存儲(chǔ)擴(kuò)大創(chuàng)先進(jìn)封裝環(huán)節(jié)以及上游材料午后也全線爆發(fā)，中船特氣、雅克科技雙雙漲停，聯(lián)瑞新材、興福電子漲超10%。當(dāng)前作為全球存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)向標(biāo)，SK海力士的股價(jià)波動(dòng)仍對(duì)存儲(chǔ)概念情緒形成直接影響，而材料端除去深度受益HBM封裝的微球、環(huán)氧樹(shù)脂等環(huán)節(jié)外，無(wú)論是氦氣、還是六氟化鎢等電子特氣，此前已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)一波大級(jí)別的炒作，中東局勢(shì)的不確定性仍對(duì)氦氣供應(yīng)形成直接影響。

近日四部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)人工智能與能源雙向賦能的行動(dòng)方案》，令綠電產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)站上風(fēng)口，連板高標(biāo)大唐發(fā)電晉級(jí)6連板，刺激華電遼能、韶能股份、晉控電力實(shí)現(xiàn)連板晉級(jí)，協(xié)鑫能科跳空漲停創(chuàng)出歷史新高。根據(jù)近期多家綠電企業(yè)發(fā)布的產(chǎn)能投資計(jì)劃，其新建設(shè)施均地處一些算力重要節(jié)點(diǎn)，標(biāo)志著綠電企業(yè)轉(zhuǎn)型算力進(jìn)程的提速，且隨著儲(chǔ)能已經(jīng)成為數(shù)據(jù)中心標(biāo)配，使得SST產(chǎn)業(yè)化趨勢(shì)得以明確。疊加北美數(shù)據(jù)中心的電力配套升級(jí)，電網(wǎng)設(shè)備、數(shù)據(jù)中心電源方向同步加強(qiáng)，其中SST變壓器、燃?xì)廨啓C(jī)等方向均迎來(lái)補(bǔ)漲，科士達(dá)、京泉華、伊戈?duì)枴H柴重機(jī)、中國(guó)動(dòng)力等多股均封死漲停。不過(guò)需注意的是，隨著算力硬件的熱度持續(xù)向低位的電力配套設(shè)施方向擴(kuò)散，短期整個(gè)硬件端的走勢(shì)也將愈發(fā)情緒化，對(duì)于后排股補(bǔ)漲的持續(xù)性仍不宜過(guò)分樂(lè)觀。

5月12日，芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)將與GPU算力指數(shù)公司Silicon Data聯(lián)手，計(jì)劃在2026年推出首個(gè)算力期貨合約。算力租賃概念卷土重來(lái)，趨勢(shì)抱團(tuán)股利通電子、潤(rùn)建股份、三人行、東方材料等多股封漲停，潤(rùn)澤科技、億田智能等多股漲超10%。隨著中國(guó)電信寧夏分公司2026年“Token工廠”生成能力服務(wù)集中采購(gòu)項(xiàng)目標(biāo)包一中標(biāo)候選人發(fā)布，標(biāo)志著三大運(yùn)營(yíng)商為首的頭部云服務(wù)廠商全面轉(zhuǎn)型“Token”工廠，結(jié)合算力期貨的呼之欲出，整個(gè)算力租賃產(chǎn)業(yè)鏈仍具備價(jià)值重估預(yù)期。不過(guò)算力租賃概念的持續(xù)加強(qiáng)，不排除帶動(dòng)低位的應(yīng)用端迎來(lái)補(bǔ)漲，不排除對(duì)于此前漲幅過(guò)大的硬件端形成資金分流。

后市展望

今日市場(chǎng)并未受到外圍科技股巨震影響，在午后增量資金加速回流推動(dòng)下，全天低開(kāi)高走展開(kāi)反包，創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)50指數(shù)雙雙創(chuàng)歷史新高。不過(guò)成交金額前20個(gè)股僅有寧德時(shí)代一只非AI個(gè)股，因此當(dāng)前市場(chǎng)除去AI產(chǎn)業(yè)鏈外，其余方向賺錢效應(yīng)并未明顯提升。不過(guò)隨著整個(gè)科技線走出分歧轉(zhuǎn)一致并進(jìn)一步加強(qiáng)，明日或面臨更大級(jí)別的分歧，此外近期外圍市場(chǎng)或面臨更為劇烈的波動(dòng)，短期對(duì)于已經(jīng)情緒過(guò)熱的高位科技股仍應(yīng)適當(dāng)謹(jǐn)慎，關(guān)注滬指5日均線得失情況。

今日漲停分析圖

（財(cái)聯(lián)社 金皓明）