一個(gè)只有對(duì)手2%日活用戶(hù)的AI公司，卻在營(yíng)收上完成了反超。今年年初，這樁發(fā)生在Anthropic和OpenAI之間的商業(yè)逆襲，扎穿了整個(gè)行業(yè)的共識(shí)。

不禁讓人思考，當(dāng)“用戶(hù)規(guī)模最大”的AI公司不再是“最賺錢(qián)”的那一個(gè)，我們過(guò)去十年奉為圭臬的那套估值邏輯，還成立嗎？

過(guò)去，我們用DAU（日活躍用戶(hù)數(shù)）衡量一切，但DAU計(jì)的是“人來(lái)了多少”。在Agent時(shí)代，這越來(lái)越像用“進(jìn)店人數(shù)”去評(píng)估一家工廠的產(chǎn)值——熱鬧歸熱鬧，但賬對(duì)不上。

整個(gè)行業(yè)正處在一種巨大的價(jià)值度量焦慮中。也正是在這個(gè)當(dāng)口，李彥宏在Create2026上拋出了一個(gè)新詞——DAA（日活智能體數(shù)）。他想要用“每天有多少個(gè)智能體在干活并交付結(jié)果”，來(lái)替換掉已經(jīng)失效的舊尺子。

百度這次，又想提出什么“非共識(shí)”？

舊尺子失靈了

過(guò)去二十年，互聯(lián)網(wǎng)公司的核心指標(biāo)幾乎一成不變：DAU（日活躍用戶(hù)）。

誰(shuí)擁有更多日活，誰(shuí)就掌握了平臺(tái)的流量入口、廣告變現(xiàn)能力以及資本市場(chǎng)的信任。這是一場(chǎng)典型的“用戶(hù)時(shí)長(zhǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)”，每一次滑動(dòng)、點(diǎn)擊、停留都是價(jià)值的體現(xiàn)。

在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的黃金期，DAU煉成了硬通貨——日活高，意味著用戶(hù)粘性強(qiáng)，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)大，廣告庫(kù)存值錢(qián)，增長(zhǎng)飛輪就能自己轉(zhuǎn)起來(lái)。

這套邏輯被驗(yàn)證過(guò)太多次，以至于很多人忘了它有一個(gè)隱形前提：產(chǎn)品的邊際成本必須足夠低。每多一個(gè)用戶(hù)，成本趨近于零，規(guī)模才能滾出利潤(rùn)。

Agent時(shí)代的到來(lái)，恰恰打碎了這個(gè)前提。現(xiàn)實(shí)是，AI產(chǎn)品的推理成本跟著用戶(hù)量一起漲，有時(shí)甚至是超線性地漲。過(guò)去，規(guī)模越大越便宜；現(xiàn)在，規(guī)模越大賬單越厚——舊飛輪的軸承被抽掉了。

今年4月。Anthropic宣布年化收入突破300億美元，首次超過(guò)OpenAI同期的250億美元。15個(gè)月前，這家公司的年化收入還只有10億美元，30倍的增速在企業(yè)軟件歷史上幾乎找不到參照物。

OpenAI擁有接近9億月活，每周活躍用戶(hù)數(shù)以?xún)|計(jì)，但這套“先圈用戶(hù)再變現(xiàn)”的路徑在Agent時(shí)代撞上實(shí)墻。2026年，OpenAI連續(xù)數(shù)月未達(dá)成銷(xiāo)售目標(biāo)，ChatGPT未能在2025年底前實(shí)現(xiàn)每周10億活躍用戶(hù)的內(nèi)部目標(biāo)，用戶(hù)流失在編碼和企業(yè)市場(chǎng)尤為明顯——而這恰恰是Anthropic增長(zhǎng)最快的方向。

Claude用ChatGPT 2%的DAU反超其營(yíng)收，已經(jīng)把新時(shí)代規(guī)則拍在了桌面上：讓數(shù)億人跟你閑聊，遠(yuǎn)不如讓十萬(wàn)家企業(yè)靠你掙錢(qián)。

據(jù)外媒報(bào)道，OpenAI內(nèi)部已經(jīng)在弱化DAU指標(biāo)。OpenAI的產(chǎn)品負(fù)責(zé)人在內(nèi)部會(huì)議上說(shuō)：DAU告訴我們有多少人打開(kāi)了ChatGPT，但它無(wú)法告訴我們，這些人創(chuàng)造了多少價(jià)值。

如果連用戶(hù)規(guī)模最龐大的那家公司都開(kāi)始悄悄換尺子，這場(chǎng)舊共識(shí)崩塌的烈度，可能比表面看起來(lái)要大得多。

于是，一個(gè)根本性的問(wèn)題出現(xiàn)了：如果AI最終不是讓用戶(hù)多點(diǎn)幾次按鈕，而是替用戶(hù)直接完成工作，那么，傳統(tǒng)的“用戶(hù)使用時(shí)長(zhǎng)”指標(biāo)是否還重要？

我們，又要需要怎樣的“新尺子”？

DAA，憑什么能當(dāng)這把新尺子

DAA，即Daily Active Agents，日活智能體數(shù)。它的含義是：衡量每天多少個(gè)Agent在給人干活，是智能體在真實(shí)場(chǎng)景中完成一次“任務(wù)閉環(huán)”的最小價(jià)值單元。

它的核心關(guān)注點(diǎn)不再是“有多少人用”，而是“AI實(shí)際幫人完成了多少任務(wù)”。

如果說(shuō)DAU的“活躍”，是用戶(hù)打開(kāi)App；DAA的“活躍”，則是一個(gè)Agent完成了一次“任務(wù)閉環(huán)”。這種新的計(jì)算方法，將“人類(lèi)注意力”轉(zhuǎn)移到“機(jī)器生產(chǎn)力”。

如果拆解成一個(gè)三角模型的話(huà)，就是：DAA規(guī)模（干了多少活？） × 任務(wù)完成率（活干得怎么樣？） × 單任務(wù)價(jià)值（干這活值多少錢(qián)？）。

虛無(wú)縹緲的“AI能力”，成為了一種可測(cè)量、可對(duì)標(biāo)的“生產(chǎn)力KPI”。

這把“新尺子”至少對(duì)三類(lèi)人有用。

對(duì)行業(yè)觀察者， 終于擁有了一個(gè)能校準(zhǔn)“AI落地真假”的標(biāo)尺，如果一個(gè)產(chǎn)品DAU再高，DAA趨近于零，它就是聊天玩具。這件事過(guò)去只能靠定性判斷，很難用數(shù)字說(shuō)清楚。

對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)的老板們來(lái)說(shuō)，這把尺子可能是最大的解脫。他們終于不用搞懂大模型、Agent、RAG這些詞，只需要盯著一個(gè)數(shù)：花掉的錢(qián)換回了多少次真實(shí)的任務(wù)交付。AI采購(gòu)決策有機(jī)會(huì)從“聽(tīng)故事”階段，進(jìn)入“看療效”階段。

對(duì)正在把自己的工作流拆給AI的超級(jí)個(gè)體來(lái)說(shuō)，DAA就是他們AI軍團(tuán)的戰(zhàn)斗力面板。管理的不是軟件訂閱包，是一群能交活、能考核、能調(diào)度的數(shù)字員工。一個(gè)個(gè)體到底駕馭了多大的生產(chǎn)力，DAA給出了一個(gè)可以量化的答案。

百度之所以能提出這把尺子，并非憑空想象。

在Create2026大會(huì)上，李彥宏明確表達(dá)了一個(gè)判斷：整個(gè)底層基礎(chǔ)設(shè)施，必須為智能體這個(gè)全新的主體重新搭建，方便智能體來(lái)調(diào)用。基于這個(gè)判斷，百度在此次大會(huì)上提出了“新全棧”概念。百度集團(tuán)執(zhí)行副總裁沈抖在分享環(huán)節(jié)也做了進(jìn)一步闡釋?zhuān)寒?dāng)高活躍、高價(jià)值、規(guī)模化的智能體應(yīng)用開(kāi)始進(jìn)入客戶(hù)的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，AI云服務(wù)也必須重新定義。

這個(gè)新全棧的邏輯是圍繞智能體的調(diào)用需求從頭設(shè)計(jì)的。

芯層面，昆侖芯P800已在真實(shí)大模型訓(xùn)練推理場(chǎng)景中完成規(guī)模化驗(yàn)證，天池超節(jié)點(diǎn)256卡版本即將上市；云層面，百度智能云全面升級(jí)Agent Infra和AI Infra，把單位Token的智能水平做到最優(yōu)，把Token效能做到極致；模層面，文心大模型持續(xù)迭代；體層面，通用智能體DuMate持續(xù)升級(jí)，代碼智能體秒噠推出App端并發(fā)布生成APP能力，決策智能體伐謀2.0在青島港等場(chǎng)景完成驗(yàn)證，慧播星數(shù)字人平臺(tái)升級(jí)為全場(chǎng)景多智能體數(shù)字人平臺(tái)“百度一鏡”。

這套全棧的獨(dú)特之處在于，它把調(diào)用邏輯顛倒了過(guò)來(lái)——芯片、云、模型，每一層都在為智能體的自主運(yùn)行、自主調(diào)用讓路。

正因?yàn)榘俣茸约涸谌珬Ｉ吓芡诉@套邏輯，它才有切身體感去提出DAA這把尺子。這不是坐在辦公室里推演出來(lái)的概念，是從基礎(chǔ)設(shè)施到應(yīng)用層一路撞過(guò)的墻，撞出來(lái)的教訓(xùn)。

一個(gè)最直觀的樣本，是百度在Create2026上重點(diǎn)展示的通用智能體DuMate。這款通用智能體的設(shè)計(jì)邏輯，幾乎就是DAA理念的工程化翻譯——不看用戶(hù)打開(kāi)了幾次，只看任務(wù)交付了幾個(gè)。

DuMate內(nèi)置了百度搜索、秒噠、伐謀等全棧Skill，在執(zhí)行任務(wù)時(shí)自動(dòng)判斷該調(diào)哪個(gè)子智能體、該走哪個(gè)Skill，全程不需要人工干預(yù)。用戶(hù)下一次指令，它自己就能并行處理未讀郵件、分析銷(xiāo)售數(shù)據(jù)、給出備貨建議，順帶生成商品海報(bào)和公眾號(hào)預(yù)熱圖文——按DAA的邏輯，這些并行交付的成果，每一個(gè)都是有效的任務(wù)閉環(huán)。

整理合并三渠道文件+生成銷(xiāo)售分析報(bào)告

備貨預(yù)測(cè)+進(jìn)展詢(xún)問(wèn)

這正是百度在DAA敘事下的差異化所在。別人在用模型能力講故事，百度已經(jīng)在用智能體之間的調(diào)用關(guān)系、任務(wù)完成鏈路和交付密度，來(lái)構(gòu)建一套新的產(chǎn)品度量體系。它不只提出了這把尺子，還先用自己的產(chǎn)品驗(yàn)證了這把尺子到底量出了什么。

當(dāng)下，Agent時(shí)代的商業(yè)敘事，遲早要從“我能做什么”切換到“我交付了什么”。DAA為這個(gè)轉(zhuǎn)向準(zhǔn)備好了量杯。Token衡量了智能體干活時(shí)“花了多少力”，DAA衡量的是“干成了什么事”，兩者合在一起，才構(gòu)成一套完整的投入產(chǎn)出視角。這不是對(duì)舊指標(biāo)的替代，而是對(duì)現(xiàn)有度量框架的一次延伸和補(bǔ)全。

為何此時(shí)百度提出DAA？

百度時(shí)常提出“非共識(shí)”。

兩年前，李彥宏喊出“卷應(yīng)用不卷模型”的時(shí)候，主流在拼參數(shù)，他是少數(shù)派。后來(lái)行業(yè)真的轉(zhuǎn)向應(yīng)用，他又說(shuō)“智能體是最看好的方向”，當(dāng)時(shí)大家還在找殺手級(jí)App。2025年，他提“內(nèi)化AI能力”，意思是要讓AI成為企業(yè)和個(gè)人的原生能力，要讓智能不再是成本，而是生產(chǎn)力。

DAA則是這條線的第四步：我不僅要求你交付結(jié)果，我還要這些結(jié)果可以被計(jì)數(shù)、可比對(duì)、可以放進(jìn)估值模型。它是一條持續(xù)往前走的認(rèn)知軌跡，不是在換熱點(diǎn)講故事。

百度能做這件事，有它獨(dú)特的痛感來(lái)源。它是最早撞上這堵墻的玩家之一，所以最有動(dòng)力想鑿開(kāi)它。

百度的芯云模體全棧布局使它客觀上處于一個(gè)特殊位置：既在大量生產(chǎn)智能體，也在為智能體的大規(guī)模運(yùn)行提供基礎(chǔ)設(shè)施。真正把智能體放進(jìn)千行百業(yè)跑過(guò)的人，遲早都會(huì)撞上一堵墻——沒(méi)有合適的數(shù)字可以向外界講清楚自己創(chuàng)造了多少價(jià)值。DAU太虛，Token太粗，財(cái)報(bào)語(yǔ)言庫(kù)里就是缺那個(gè)最關(guān)鍵的詞。

但真正的懸念不在于百度能否把DAA做成自己的KPI，而在于這把尺子有沒(méi)有機(jī)會(huì)成為行業(yè)共同使用的公共品。

概念好不好是一回事，能不能變成基礎(chǔ)設(shè)施是另一回事。DAA想要從非共識(shí)變成新常識(shí)，它的定義標(biāo)準(zhǔn)需要開(kāi)放，第三方生態(tài)需要能按同一套邏輯去計(jì)量和校驗(yàn)。這不是對(duì)百度一家公司的要求，而是任何一個(gè)行業(yè)新標(biāo)尺想要立住，都繞不過(guò)去的檢驗(yàn)。

更值得追問(wèn)的，其實(shí)還不是DAA本身，而是這把尺子一旦被行業(yè)接受，它會(huì)照見(jiàn)什么樣的未來(lái)。

從這個(gè)角度看，DAA不是一個(gè)孤立的度量衡創(chuàng)新，它背后對(duì)應(yīng)著李彥宏在Create2026上提出的另一個(gè)更核心的判斷：自我進(jìn)化。李彥宏將自我進(jìn)化拆成了三個(gè)維度——智能體的自我進(jìn)化、個(gè)體的自我進(jìn)化、組織的自我進(jìn)化。這三個(gè)維度，恰好就是DAA這把尺子要去度量的對(duì)象。

如果行業(yè)真的接受了DAA，那企業(yè)關(guān)注的就不再是“我的AI產(chǎn)品有多少用戶(hù)”，而是“我的智能體每天交付了多少結(jié)果”。

在這個(gè)目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，智能體必須不斷進(jìn)化，它得學(xué)會(huì)自己規(guī)劃更復(fù)雜的任務(wù)、自己調(diào)用更多工具、自己從失敗中復(fù)盤(pán)；個(gè)體也得進(jìn)化，過(guò)去一個(gè)人帶一個(gè)團(tuán)隊(duì)，未來(lái)一個(gè)人帶一組智能體編隊(duì)，招募、調(diào)度、考核、優(yōu)化，都是新能力；過(guò)去的一年多時(shí)間里，我們?cè)谛侣剤?bào)道里聽(tīng)說(shuō)過(guò)無(wú)數(shù)次關(guān)于OPC（一人公司）的討論，但是當(dāng)今天百度Create大會(huì)上，一個(gè)8歲的溫州小孩親身演示如果用秒噠一鍵生成“噠噠打傘”的應(yīng)用時(shí)，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)，曾經(jīng)新聞中的超級(jí)個(gè)體，已經(jīng)在幾乎無(wú)門(mén)檻地在身邊發(fā)生了。

從“內(nèi)化AI能力”到“自我進(jìn)化”，企業(yè)組織一直以來(lái)都是最重要的實(shí)踐場(chǎng)。管理對(duì)象從人變成人和智能體的混合編隊(duì)，協(xié)作流程、考核體系、組織架構(gòu)都得跟著動(dòng)。

也就是說(shuō)，DAA不只是一把更精準(zhǔn)的尺子，它還是一把帶有方向引導(dǎo)性的尺子。

用它來(lái)量出來(lái)的答案，會(huì)倒逼每一個(gè)參與者往自我進(jìn)化的方向走——這可能是這把尺子最容易被忽視的價(jià)值：它定義了什么是“好”，然后整個(gè)系統(tǒng)的行為都會(huì)朝著那個(gè)“好”去優(yōu)化。

結(jié)語(yǔ)

每一輪技術(shù)革命都會(huì)沉淀下自己的計(jì)量單位。蒸汽機(jī)時(shí)代有了“馬力”，信息時(shí)代有了“比特”，移動(dòng)時(shí)代有了“DAU”。

Agent時(shí)代正在翻找自己的那個(gè)單位。DAA不一定就是終極答案，但它至少是混沌里第一個(gè)被認(rèn)真射出去的信號(hào)。

回到開(kāi)頭那個(gè)案例，Anthropic用2%的DAU反超OpenAI營(yíng)收，不是一個(gè)孤立的商業(yè)事件，更像是新商業(yè)邏輯對(duì)舊世界的一次蒙頭打擊。

保護(hù)非共識(shí)，保護(hù)的從來(lái)不是某家公司的戰(zhàn)略話(huà)語(yǔ)權(quán)。它保護(hù)的是這樣一種行業(yè)生態(tài)：還有人愿意在所有人埋頭燒Token的時(shí)候，抬頭問(wèn)一句，我們到底在創(chuàng)造什么價(jià)值。

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