導 語

中國目前是全球第二大保險市場，但保險深度、保險密度、保險覆蓋面等指標仍和世界平均水平有相當大的差距，保險保障水平還不能滿足廣大人民群眾的期待和需求，這也意味著現階段我國居民和企業仍然缺乏充足的市場化風險分散機制和適合的保險產品服務，會在一定程度上抑制居民的消費意愿和企業的投資信心，不利于經濟轉型升級和創新驅動發展。

發展普惠保險是堅持以人民為中心價值取向的必然要求，是保險業服務中國式現代化的重要任務，也是保險業自身高質量發展的重要著力點。在此背景下，國家金融監督管理總局2024年6月發布了《關于推進普惠保險高質量發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），既為我國普惠保險高質量發展指明了方向，也提出了近期的工作要求。在此背景下，中國普惠金融研究院（CAFI）課題組梳理了國內外普惠保險的實踐發展和支持政策，調研了供給端主要參與主體和產品服務的發展情況，以及分析了普惠保險需求方的風險特征、風險偏好和保險意愿，形成了學術報告《普惠保險蓄勢待發》。

本篇摘編內容將關注我國普惠保險未來五年的發展前景。

2024年6月，國家金融監督管理總局發布的《關于推進普惠保險高質量發展的指導意見》對普惠保險發展提出了更高要求：高質量和可持續發展。因此，普惠保險的未來工作重點在“拓面”和“增量”。

拓寬普惠保險覆蓋面和合作面

《指導意見》為普惠保險錨定了極為關鍵且多元的發展方位。在覆蓋面上，其突破了傳統局限，不僅將農業、鄉村保險以及小微企業保障這些常見范疇囊括其中，更延伸至養老服務、自然災害應對、公共安全保障等緊密關聯國家重大戰略與民生重點的領域。這一拓展意義非凡，意味著普惠保險不再僅僅聚焦于特定小眾群體或單一經濟板塊，而是全方位融入國家發展架構，在更宏觀層面發揮風險保障作用。

從金融體系視角而言，普惠保險不僅是“五篇大文章”中“普惠金融”體系的重要組成，更是作為一種“轉移風險的要素資源”，與“科技金融”“綠色金融”“養老金融”和“數字金融”這些推動經濟高質量發展、服務實體經濟質效的關鍵金融領域同向發力、疊加發力，助力中國式現代化建設。比如在科技金融領域，科技企業在創新進程中面臨諸多不確定性風險，普惠保險可對研發失敗、知識產權侵權等風險進行分擔；在綠色金融方面，針對綠色產業項目建設和運營中的自然災害風險，普惠保險提供保障，確保項目的持續推進，進而推動綠色產業發展；在養老金融領域，普惠保險為養老服務機構及老年人提供風險保障，提升養老服務的穩定性和安全性；在數字金融場景下，為數字經濟相關主體抵御網絡安全風險、數據泄露風險等。這些協同效應，將會為中國式現代化建設注入強大的金融動力。

普惠保險產品分類和目標客群

注：*靈活就業人員：建筑工人、快遞騎手、網約車司機、貨車司機、網店經營者等；**特殊職業群體：退役軍人、警察、消防員、應急救援員、醫護人員等；***重點領域：農業、養老服務業、自然災害、公共安全、公共衛生、校園安全、道路安全等；

資料來源：CAFI根據國家金融監督管理總局發布的《關于推進普惠保險高質量發展的指導意見》整理。

增加普惠保險保費量和邊際量

普惠保險的核心功能在于為被保險人提供風險保障，這一功能在應對疾病、意外、財產損失等風險事件時尤為關鍵，能夠給予經濟補償，防止被保險人因災陷入貧困或再次返貧。對于低收入人群、特定群體來說，普惠保險可以在關鍵時刻“雪中送炭”，邊際價值非常顯著。要保證普惠保險能發揮作用，確保其商業可持續性非常重要，依據保險的大數法則，參與保險的人數以及保費體量與風險分散程度呈正相關關系。參與人數越多、保費規模越大，風險就越能夠被有效分散，保險公司也越能穩定運營，從而持續為被保險人提供可靠的風險保障服務。

未來5年中國普惠保險保費規模

資料來源：中國普惠金融研究院（CAFI）。

根據《指導意見》中的寬口徑險種分類，未來5年，普惠保險通過各利益相關方合作，共同探索保險模式創新，推動保險技術創新，可以讓更多下沉市場的群體[1]獲得更“個性化、多樣化、層次化”的保險保障[2]。中國目前正處于保險發展的快速增進階段，居民和企業的多元化保險保障需求正在加快得到釋放。普惠保險覆蓋了傳統商業保險市場 “排除在外” 的群體或部門，以及 “保險服務不足” 的市場，通過科技賦能和商業模式升級，保險機構可以更好地觸達客戶，提供更便利親民的銷售渠道，開發豐富的創新型和場景化保險產品，從而推動普惠保險的蓬勃發展，使其成為保險業整體發展的新興增量市場。

因此，我們預測，到2029/30年，在中國保險市場規模超過7萬億元、年均復合增長率達6.4%的過程中，普惠保險保費規模預期能夠達到近萬億元（9300億元），為目前體量的2.6倍，將占到保險市場份額的15%。

[1] 下沉市場，指的是三線及以下城市、縣鎮與農村地區，對應了約300個地級市、2800個縣城、40000個鄉鎮和66萬個村莊，人口占全國的比重約70%。《進一步挖掘下沉市場的消費潛力》，宏觀觀察，中國銀行，2024年第43期（總第554期）。

[2] 邢鸝，普惠保險將成為新興增量市場，《中國銀行保險報》2024年8月7日，第9版。

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