關(guān)于今年1月1日實(shí)施的《 中央企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究實(shí)施辦法 》文件，一共列示了13個(gè)方面98個(gè)違規(guī)追責(zé)情形，涵蓋了經(jīng)營投資各重點(diǎn)領(lǐng)域。

應(yīng)該說，這98個(gè)方面，任何一種情形如果想不違規(guī)、不被追責(zé)，那就是要涉及對(duì)這種情形進(jìn)行“合規(guī)”管控，如何做到合規(guī)呢？

其實(shí)如果走到違規(guī)追責(zé)這一步，已經(jīng)晚了，這是最后的閉環(huán)階段了，要想合規(guī)，有必要針對(duì)這些特定的“風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行管控，管控目標(biāo)很明確，在這里列舉的98種違規(guī)情形，都可以作為風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制工作的目標(biāo)。

要想避免違規(guī)，光靠最后查處追責(zé)是不夠的，必須要前移，在管控過程中實(shí)現(xiàn)不能出現(xiàn)違規(guī)的這些情形，這就需要?jiǎng)佑梦覀冿L(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的工具了。

如果僅從過程化管控的角度而言，做好內(nèi)部控制就夠了，制度定好、違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)流程控制點(diǎn)做好。但是制度合規(guī)、流程合規(guī)不一定就完全能保證結(jié)果不違規(guī)，所以還得需要把風(fēng)險(xiǎn)管理這套判斷、預(yù)測、管理不確定性的工具一起用上。

結(jié)合當(dāng)下的穿透式管控，風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門能做什么？該怎么做？我給大家整理了一些工作方法和思路供參考：

一、集團(tuán)管控方面9種追責(zé)情形總覽情形

風(fēng)險(xiǎn)管理（風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)防性控制）

結(jié)合穿透式監(jiān)管理念：按照國資委"全級(jí)次、全鏈條、全過程、全要素"穿透要求，風(fēng)險(xiǎn)管理須打破層級(jí)壁壘，通過主體穿透（識(shí)別最終責(zé)任主體）、業(yè)務(wù)穿透（追蹤業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)）、數(shù)據(jù)穿透（打通信息孤島），將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別節(jié)點(diǎn)前移至基層業(yè)務(wù)末梢，實(shí)現(xiàn)"以看得清兜底管得住"。

（一）：政策執(zhí)行不力

風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別：

• 集團(tuán)總部及各級(jí)子企業(yè)對(duì)黨和國家方針政策、國資委決策部署傳達(dá)學(xué)習(xí)不及時(shí)、不到位，存在"上熱中溫下冷"現(xiàn)象。

• 未將國家有關(guān)集團(tuán)經(jīng)營管控規(guī)定納入內(nèi)部制度體系，或制度轉(zhuǎn)化過程中層層衰減、變形走樣。

• 執(zhí)行過程中打折扣、搞變通、選擇性執(zhí)行，基層單位以"結(jié)合實(shí)際"為名實(shí)質(zhì)規(guī)避政策要求。

• 穿透式監(jiān)管盲區(qū)：政策傳達(dá)僅停留在集團(tuán)或二級(jí)公司層面，三級(jí)以下子企業(yè)對(duì)政策要求不知情、不掌握，形成監(jiān)管衰減。

預(yù)防性控制措施：

• 建立"第一議題"制度，黨委會(huì)、董事會(huì)第一時(shí)間學(xué)習(xí)傳達(dá)重大方針政策，并通過信息化平臺(tái)全級(jí)次穿透推送至末端子企業(yè)，確保政策傳達(dá)不留死角。

• 制定《政策執(zhí)行跟蹤臺(tái)賬》，運(yùn)用DRP系統(tǒng)或數(shù)據(jù)中臺(tái)實(shí)現(xiàn)政策分解、責(zé)任落實(shí)、執(zhí)行跟蹤的數(shù)據(jù)穿透，集團(tuán)總部可實(shí)時(shí)查看各級(jí)子企業(yè)政策轉(zhuǎn)化進(jìn)度。

• 每季度開展政策執(zhí)行專項(xiàng)檢查，重點(diǎn)抽查三級(jí)以下子企業(yè)政策知曉度和執(zhí)行情況，對(duì)執(zhí)行偏差進(jìn)行預(yù)警，防止"層層衰減"。

• 建立政策執(zhí)行責(zé)任穿透機(jī)制，將政策執(zhí)行效果納入子企業(yè)"一把手"績效考核，實(shí)現(xiàn)從業(yè)務(wù)穿透到責(zé)任穿透。

風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別：

• "三重一大"事項(xiàng)未履行集體決策程序，個(gè)人或少數(shù)人決定，或搞"上會(huì)前定調(diào)""會(huì)上走形式"。

• 越權(quán)審批，下級(jí)單位審批權(quán)限上收不到位或授權(quán)過度，存在"轉(zhuǎn)授再轉(zhuǎn)授"導(dǎo)致權(quán)限失控。

• 重大經(jīng)營投資事項(xiàng)與黨和國家方針政策相違背，或決策依據(jù)不充分、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流于形式。

• 穿透式監(jiān)管盲區(qū)：授權(quán)鏈條過長，集團(tuán)總部對(duì)三級(jí)以下子企業(yè)重大投資決策"看不見、管不著"，授權(quán)執(zhí)行情況未實(shí)施穿透評(píng)估。

預(yù)防性控制措施：

• 制定《重大經(jīng)營投資事項(xiàng)決策權(quán)限清單》，明確集團(tuán)總部、二級(jí)公司、三級(jí)公司決策邊界，建立授權(quán)穿透評(píng)估機(jī)制，每年至少穿透評(píng)估一次授權(quán)執(zhí)行情況，對(duì)存在違規(guī)行權(quán)或轉(zhuǎn)授權(quán)的及時(shí)提級(jí)管理或收回授權(quán)。

• 建立重大決策合法合規(guī)性審查前置機(jī)制，未經(jīng)審查不得提交決策會(huì)議；審查意見須穿透記錄決策檔案，實(shí)現(xiàn)責(zé)任可追溯。

• 實(shí)行重大決策終身追責(zé)承諾制，決策參與人員簽署《合規(guī)決策承諾書》，通過責(zé)任穿透明確"誰決策、誰負(fù)責(zé)"，避免"出事找不到人"。

• 將重大投資決策全流程納入線上系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)從立項(xiàng)、可研、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、合同審核到資金支付的全鏈條數(shù)據(jù)穿透，確保有規(guī)可循、有據(jù)可查。

風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別：

• 集團(tuán)及子企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與國家國有資本布局優(yōu)化方向不符，盲目追逐熱點(diǎn)行業(yè)。

• 通過多層架構(gòu)、SPV等方式隱性投資非主業(yè)，規(guī)避主業(yè)監(jiān)管比例限制。

• 主業(yè)邊界模糊，存在"無關(guān)多元""無序擴(kuò)張"，以"產(chǎn)融結(jié)合"之名行"脫實(shí)向虛"之實(shí)。

• 穿透式監(jiān)管盲區(qū)：非主業(yè)投資通過多層嵌套架構(gòu)隱藏，集團(tuán)總部僅從法人層面無法識(shí)別實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)屬性。

預(yù)防性控制措施：

• 制定并動(dòng)態(tài)更新《主責(zé)主業(yè)管理辦法》，明確主業(yè)目錄和投資負(fù)面清單，建立主業(yè)穿透識(shí)別機(jī)制，對(duì)多層架構(gòu)投資項(xiàng)目實(shí)施股權(quán)穿透和業(yè)務(wù)穿透，識(shí)別實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)屬性。

• 建立主業(yè)投資占比監(jiān)測指標(biāo)（如主業(yè)投資占比不低于70%），通過司庫系統(tǒng)或數(shù)據(jù)中臺(tái)實(shí)時(shí)穿透監(jiān)測各級(jí)子企業(yè)投資流向，對(duì)偏離主業(yè)的投資自動(dòng)預(yù)警。

• 每年開展主業(yè)發(fā)展偏離度評(píng)估，對(duì)偏離主業(yè)的投資項(xiàng)目實(shí)行"一事一議"審批；對(duì)通過多層架構(gòu)規(guī)避主業(yè)監(jiān)管的行為實(shí)行"零容忍"，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)直接追責(zé)。

• 強(qiáng)化投資決策效果實(shí)質(zhì)性把關(guān)，從"重形式、重程序合規(guī)"向"決策效果實(shí)質(zhì)性把關(guān)"轉(zhuǎn)變，遏制無關(guān)多元經(jīng)營、盲目"鋪攤子"。

風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別：

• 內(nèi)控制度體系不健全，存在制度空白或交叉沖突，三級(jí)以下子企業(yè)內(nèi)控體系薄弱。

• 內(nèi)控執(zhí)行流于形式，"有制度不執(zhí)行"，或執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)層層衰減。

• 重大風(fēng)險(xiǎn)隱患未及時(shí)發(fā)現(xiàn)，或發(fā)現(xiàn)后瞞報(bào)、遲報(bào)、漏報(bào)，集團(tuán)總部對(duì)末端風(fēng)險(xiǎn)"感知滯后"。

• 穿透式監(jiān)管盲區(qū)：集團(tuán)總部與子企業(yè)信息系統(tǒng)未聯(lián)通，存在數(shù)據(jù)孤島，無法實(shí)時(shí)獲取基層風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。

預(yù)防性控制措施：

• 建立覆蓋全級(jí)次的內(nèi)部控制手冊(cè)，每年至少更新一次；重點(diǎn)補(bǔ)強(qiáng)三級(jí)以下子企業(yè)內(nèi)控制度，消除監(jiān)管盲區(qū)。

• 設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，直接向董事會(huì)報(bào)告；建立重大風(fēng)險(xiǎn)隱患"零報(bào)告"制度，實(shí)行24小時(shí)報(bào)告時(shí)限，通過信息化平臺(tái)縱向穿透直達(dá)集團(tuán)總部。

• 依托人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，會(huì)同相關(guān)部門分條線重構(gòu)控制流程和系統(tǒng)功能，健全數(shù)據(jù)自動(dòng)采集、模型自動(dòng)分析、風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)預(yù)警、核查自動(dòng)派單、整改自動(dòng)跟蹤的內(nèi)部監(jiān)督閉環(huán)。

• 以"全級(jí)次覆蓋、全業(yè)務(wù)在線、全系統(tǒng)聯(lián)通、全要素監(jiān)管"為目標(biāo)，開展內(nèi)控體系穿透監(jiān)管測試，重點(diǎn)測試信息系統(tǒng)的穿透性，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)在線管理、陽光運(yùn)行。

風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別：

• 通過設(shè)立SPV、殼公司、合伙企業(yè)等多層架構(gòu)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)、隱匿資產(chǎn)，規(guī)避國資監(jiān)管。

• 利用復(fù)雜股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)避財(cái)務(wù)并表或信息披露，以"小股大債""協(xié)議控制"等方式實(shí)質(zhì)控制企業(yè)但不并表。

• 通過多層嵌套開展融資性貿(mào)易、資金拆借，掩蓋真實(shí)資金流向。

• 穿透式監(jiān)管盲區(qū)：集團(tuán)總部僅掌握直接持股層級(jí)，對(duì)底層實(shí)際業(yè)務(wù)、資金流向、最終受益人"看不清"。

預(yù)防性控制措施：

• 建立股權(quán)架構(gòu)穿透管理機(jī)制，繪制并動(dòng)態(tài)維護(hù)全級(jí)次股權(quán)樹狀圖，運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)確保股權(quán)變更信息不可篡改、全程可追溯。

• 新設(shè)企業(yè)須履行"架構(gòu)必要性審查"，禁止無實(shí)質(zhì)業(yè)務(wù)的多層嵌套；對(duì)現(xiàn)有架構(gòu)開展主體穿透清理，識(shí)別并壓縮不必要的中間層級(jí)。

• 每半年開展一次股權(quán)架構(gòu)合規(guī)掃描，通過工商信息API接口自動(dòng)抓取各級(jí)子企業(yè)股權(quán)變動(dòng)信息，識(shí)別規(guī)避監(jiān)管架構(gòu)。

• 建立"實(shí)質(zhì)重于形式"的并表管理規(guī)則，對(duì)通過協(xié)議控制、VIE架構(gòu)等方式實(shí)質(zhì)控制的企業(yè)強(qiáng)制并表，防止"控股不控權(quán)、應(yīng)并表未并表"。

風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別：

• 子企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬水平與經(jīng)營業(yè)績脫鉤，"業(yè)績降薪酬升"，突破薪酬總額管控。

• 通過多層架構(gòu)企業(yè)、體外循環(huán)等方式違規(guī)發(fā)放津補(bǔ)貼、獎(jiǎng)金，規(guī)避集團(tuán)總部薪酬監(jiān)管。

• 薪酬信息披露不真實(shí)、不完整，對(duì)集團(tuán)總部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)隱瞞實(shí)際薪酬水平。

• 穿透式監(jiān)管盲區(qū)：薪酬發(fā)放通過體外公司、關(guān)聯(lián)交易等渠道進(jìn)行，集團(tuán)總部僅從法人報(bào)表無法識(shí)別實(shí)際薪酬總額。

預(yù)防性控制措施：

• 建立薪酬與經(jīng)營業(yè)績聯(lián)動(dòng)機(jī)制，實(shí)行"業(yè)績升薪酬升、業(yè)績降薪酬降"；薪酬方案須經(jīng)集團(tuán)總部審批，未經(jīng)審批不得發(fā)放。

• 建立薪酬資金穿透監(jiān)測機(jī)制，通過司庫系統(tǒng)追蹤子企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬資金來源和流向，識(shí)別通過體外公司違規(guī)發(fā)放薪酬行為。

• 每年委托第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)子企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)，審計(jì)范圍須穿透至薪酬實(shí)際發(fā)放主體，包括關(guān)聯(lián)企業(yè)、體外循環(huán)賬戶等。

• 建立薪酬信息披露數(shù)據(jù)穿透平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)總部對(duì)全級(jí)次子企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬信息的實(shí)時(shí)獲取和比對(duì)分析。

風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別：

• 集團(tuán)總部對(duì)子企業(yè)日常監(jiān)管缺失，"只投不管"，對(duì)三級(jí)以下子企業(yè)"看不見"。

• 子企業(yè)發(fā)生重大違規(guī)問題，集團(tuán)總部未及時(shí)發(fā)現(xiàn)或處置不力，風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至集團(tuán)層面。

• 派駐人員"駐而不察"，或與派駐企業(yè)形成利益共同體，瞞報(bào)、遲報(bào)重大問題。

• 穿透式監(jiān)管盲區(qū)：集團(tuán)總部依賴子企業(yè)層層上報(bào)信息，基層違規(guī)操作易被"層層過濾"或掩蓋。

預(yù)防性控制措施：

• 建立子企業(yè)重大事項(xiàng)報(bào)告制度，明確"重大"標(biāo)準(zhǔn)和報(bào)告路徑；通過信息化平臺(tái)實(shí)現(xiàn)重大事項(xiàng)縱向穿透直報(bào)，減少信息過濾環(huán)節(jié)。

• 向重要子企業(yè)派駐財(cái)務(wù)總監(jiān)、合規(guī)專員，實(shí)行垂直管理；建立派駐人員數(shù)據(jù)穿透履職平臺(tái)，集團(tuán)總部可實(shí)時(shí)查看派駐人員工作記錄和預(yù)警信息。

• 每季度召開子企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析會(huì)，運(yùn)用AI風(fēng)險(xiǎn)熱力圖動(dòng)態(tài)標(biāo)注高風(fēng)險(xiǎn)單位，對(duì)異常指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警；重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)三級(jí)以下子企業(yè)的穿透監(jiān)督。

• 建立子企業(yè)違規(guī)問題責(zé)任穿透追溯機(jī)制，對(duì)發(fā)生重大違規(guī)問題的子企業(yè)，同步追溯集團(tuán)總部相關(guān)監(jiān)管人員的失職責(zé)任，防止"只追基層、不追總部"。

風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別：

• 子企業(yè)以貿(mào)易為名行融資之實(shí)，開展"墊資型"貿(mào)易，實(shí)質(zhì)形成資金拆借。

• "空轉(zhuǎn)""走單"循環(huán)貿(mào)易，無真實(shí)貨物流轉(zhuǎn)，通過多層主體虛構(gòu)交易鏈條。

• 通過虛假貿(mào)易虛增收入、粉飾報(bào)表，資金在關(guān)聯(lián)企業(yè)間循環(huán)空轉(zhuǎn)。

• 穿透式監(jiān)管盲區(qū)：虛假貿(mào)易通過多家關(guān)聯(lián)企業(yè)、多層合同鏈條包裝，集團(tuán)總部僅從單點(diǎn)合同、單戶報(bào)表無法識(shí)別貿(mào)易實(shí)質(zhì)。

預(yù)防性控制措施：

• 建立貿(mào)易業(yè)務(wù)準(zhǔn)入白名單，禁止開展融資性貿(mào)易；建立貿(mào)易業(yè)務(wù)主體穿透審查機(jī)制，識(shí)別交易對(duì)手最終受益人和關(guān)聯(lián)關(guān)系，防范"自買自賣"。

• 實(shí)行貿(mào)易業(yè)務(wù)"三流合一"（合同流、貨物流、資金流）核查，通過物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)實(shí)現(xiàn)貨物流轉(zhuǎn)信息的數(shù)據(jù)穿透和不可篡改存證。

• 每月抽查貿(mào)易業(yè)務(wù)單據(jù)，運(yùn)用AI算法識(shí)別異常交易模式（如"同一IP地址操控多家投標(biāo)商""短期內(nèi)循環(huán)交易"等），實(shí)現(xiàn)從"抽樣檢查"向"全量監(jiān)測"轉(zhuǎn)變。

• 建立貿(mào)易業(yè)務(wù)資金穿透監(jiān)控機(jī)制，通過司庫系統(tǒng)追蹤貿(mào)易資金流向，識(shí)別無真實(shí)貿(mào)易背景的資金循環(huán)。

風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)識(shí)別：

• 對(duì)審計(jì)、巡視、監(jiān)管檢查發(fā)現(xiàn)問題整改態(tài)度消極，以"文件整改""數(shù)字整改"代替實(shí)際整改。

• 整改措施流于紙面，未實(shí)質(zhì)性解決問題，同類問題反復(fù)發(fā)生。

• 對(duì)整改要求選擇性執(zhí)行，對(duì)涉及利益調(diào)整、人員問責(zé)的整改事項(xiàng)拖延推諉。

• 穿透式監(jiān)管盲區(qū)：整改情況依賴被整改單位自行報(bào)告，集團(tuán)總部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以核實(shí)整改的真實(shí)性和徹底性。

預(yù)防性控制措施：

• 建立整改工作"一把手"負(fù)責(zé)制，整改方案須經(jīng)主要負(fù)責(zé)人簽批；整改臺(tái)賬納入信息化平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)整改任務(wù)全鏈條穿透管理和進(jìn)度實(shí)時(shí)跟蹤。

• 實(shí)行整改銷號(hào)管理，整改一項(xiàng)、驗(yàn)收一項(xiàng)、銷號(hào)一項(xiàng)；驗(yàn)收環(huán)節(jié)須開展穿透核查，通過現(xiàn)場檢查、數(shù)據(jù)比對(duì)、第三方驗(yàn)證等方式確認(rèn)整改真實(shí)性，防止"紙面整改"。

• 整改完成后開展"回頭看"專項(xiàng)核查，重點(diǎn)抽查涉及資金追回、人員問責(zé)、制度完善的整改事項(xiàng)，確保整改到位。

• 建立整改責(zé)任穿透機(jī)制，對(duì)拒絕整改、拖延整改、虛假整改的，不僅追究被整改單位責(zé)任，還要追溯集團(tuán)總部相關(guān)督導(dǎo)人員的失職責(zé)任，實(shí)現(xiàn)"業(yè)務(wù)穿透到責(zé)任穿透"

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參考文件：

《中央企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究實(shí)施辦法》13方面98種情形

“穿透式監(jiān)管” VS “違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究”

《國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員廉潔從業(yè)規(guī)定》最新發(fā)布

國資委2026年度內(nèi)控文件發(fā)布

中央企業(yè)穿透式監(jiān)管工作實(shí)施辦法（參考模板）

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