江蘇
2026年一季度，銀行業仍深陷息差收窄、盈利承壓的行業困局，多數銀行都在艱難尋找增長突破口。
相比之下，張家港行（002839.SZ）的一季報不算行業頂流，卻以穩中有進、精細務實的表現，走出了中小農商行的特色破局路。
一季度，張家港行實現營業收入12.66億元，歸母凈利潤5.76億元，同比微增2.50%。
看似溫和的增速背后，是主業夯實、負債精益、成本可控、風險筑牢的扎實功底，藏著持續發展的真后勁。
總資產邁上新臺階
2026年以來，該行主營規模再攀新高，總資產邁上了2400億新臺階，貸款規模超1560億元，較年初增速5.29%。
從負債端來看，該行存款規模同樣也實現了穩健增長，較年初增長6.55%，達到了1895.23億元。
存款規模的穩步提升，既為信貸投放提供了穩定的資金支撐，也在行業負債成本整體上行的背景下，為后續開展各項業務預留了更大的空間。
2026年一季度，張家港行當期利息凈收入7.81億元，同比增幅0.79%，呈現回正向好態勢，在一季度這個傳統信貸投放旺季搶抓了一波利息收入基本盤。
據了解，除堅守主業外，該行一方面在金市板塊優化考慮稅收效應和資本成本的EVA測算模型，動態調整債券品種和久期，同時做活波段交易以增加價差收益貢獻，一季度投資收益4.39億元；另一方面，聚焦新增長極，“財富創新”多點開花，通過強化財富隊伍建設、構建客戶分層經營、升級權益體系等組合拳，開拓體系化建設、專業化運營的財富管理新道路，推動該行非存財富產品規模較快增長。
值得關注的是，該行2025年末取得了銀行間承銷資格，為該行有序推進承銷業務，拓寬中收渠道來源拓寬了發展空間。
息差承壓主動破局
當前環境下，凈息差下行成為整個銀行業的共性難題。但張家港行沒有被動承壓，而是從負債端精耕細作，走出了差異化破局之路。
2026年一季度，張家港行凈息差受多維因素影響，較年初出現4個基點的下行，但相較于行業平均降幅，該行的息差降幅已經呈逐月收窄趨勢，出現明顯好轉。
這離不開負債端長期以來的結構優化。該行持續夯實核心存款基礎，下沉服務本土客群，低成本核心存款占比保持穩定，從源頭對沖了市場利率下行帶來的息差壓力，也為后續信貸合理投放保留了盈利空間。從負債端深挖來看，張家港行挖潛百姓“衣食住行醫教娛”消費需求，豐富場景金融生態，堅持公私聯動提升獲客與結算能力，高效沉淀各類低成本資金。同時，該行上線了利率執行BI監測看板，運用AI大模型等數智化工具，實施本異地差異化定價，強化成本效益與客戶綜合貢獻的平衡。
成本管控精細化
增收的同時，張家港行把成本管控做到了精準高效，實現“開源”與“節流”雙向發力。
一季度，張家港行業務及管理費3.17億元，同比下降18.99%，成本收入比從29.52%降至25.02%。
如果說實體貸款端、金融市場端、中收財富端的發力是“廣開源”，那么這里成本收入比等費用類指標的有效控降就是“善節流”。
據了解，該行費用控降的重點都在非核心支出，并非簡單的“一刀切”。集中優勢資源向業務拓展、風險防控等關鍵領域傾斜，從考核模式優化與費用效益管理兩方面精準發力。換言之，這不是“極限壓縮”，而是“精準投放”——把錢花在能產生回報的地方。
筑牢風險緩沖墊
一季度末，張家港行撥備覆蓋率320.69%，遠超監管150%的紅線要求，且在上市銀行中處于較高水平。
值得注意的是，在不良率低位的同時，該行貸款遷徙率顯著改善，正常類、關注類貸款向下遷徙率均較年初大幅下降，說明資產劣變壓力持續緩解，風控執行真正落到了實處。
當前銀行業 “低利率、低息差” 的格局短期難以改變，農商行普遍面臨盈利模式轉型的壓力。
張家港行一季度的這份答卷，雖整體在上市農商行中算不上特別亮眼，但勝在方向清晰、基本功扎實、節奏也還穩當。作為本土農商行，張家港行沒有盲目跟風擴張，而是堅守 “深耕本地、精細運營” 的初心，推動拓源增收與提質控本協同發力。在行業轉型的關鍵期，這種穩扎穩打、練內功、強根基的打法，看似平緩，實則后勁充足，也為中小銀行的可持續發展提供了可參考的務實樣本。
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