上周五A股科技股逆勢(shì)大跌，引發(fā)了周末市場(chǎng)對(duì)科技股過(guò)度擁擠、風(fēng)格切換的討論，不少機(jī)構(gòu)認(rèn)為A股市場(chǎng)風(fēng)格會(huì)出現(xiàn)切換，市場(chǎng)分歧加大。今天盤(pán)前日韓股市繼續(xù)新高，A股高開(kāi)后跳水，半導(dǎo)體、光、pcb等AI硬件方向被砸盤(pán)，石油、地產(chǎn)鏈、AI應(yīng)用等低位板塊走強(qiáng)，早盤(pán)科技股方向有一定的修復(fù)，但隨著東山精密的跌停，科技股情緒急轉(zhuǎn)直下，AI硬件大跳水。不過(guò)，除了AI硬件外，市場(chǎng)表現(xiàn)并不差，超過(guò)3700家上漲，166家漲停，算是近期漲停家數(shù)最多的一天了。

今天科技股再度逆勢(shì)暴跌，除了周末的機(jī)構(gòu)大分歧外，還有一些消息推波助瀾：上海證券報(bào)發(fā)文《嚴(yán)禁風(fēng)格漂移！規(guī)模近4000億元，今起調(diào)整！》，然后市場(chǎng)傳出分四批做“風(fēng)格漂移”整改，但這是明顯的誤傳；然后就是有報(bào)道稱(chēng)PTFE無(wú)布方案采用PTFE樹(shù)脂涂布膜并添加球形二氧化硅填料替代玻纖布，宏和科技跌停，東山精密也出了小作文股價(jià)跌停，宏和科技和東山精密算是AI硬件的龍頭，龍頭跌停嚴(yán)重挫傷市場(chǎng)情緒。

對(duì)于公募“風(fēng)格漂移”整改的段子，財(cái)聯(lián)社表示是調(diào)基準(zhǔn)，并非調(diào)倉(cāng)。根據(jù)指引，調(diào)整后的基準(zhǔn)將更加匹配基金產(chǎn)品定位和實(shí)際持倉(cāng)風(fēng)格，而不是調(diào)了基準(zhǔn)導(dǎo)致調(diào)倉(cāng)。事實(shí)上，監(jiān)管此前就曾多渠道宣導(dǎo)，首先設(shè)置一年過(guò)渡期，并在一年過(guò)渡期內(nèi)要指導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)以“盡量調(diào)整基準(zhǔn)而不調(diào)倉(cāng)”原則，做好存量基金的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)調(diào)整工作。

再來(lái)看今天的重磅消息：

• 據(jù)報(bào)道，美方已對(duì)備忘錄條款作出更嚴(yán)苛修改并已發(fā)送給伊方，而伊方也將提出自己的修訂意見(jiàn)。這意味著，雙方之間的談判進(jìn)程將進(jìn)一步拉長(zhǎng)，并令和平前景面臨更多不確定性。與此同時(shí)，特朗普周末期間再次強(qiáng)調(diào)他不急，并警告稱(chēng)，若美伊無(wú)法達(dá)成協(xié)議，“戰(zhàn)爭(zhēng)部”將介入。

• 6月1日，在GTC Taipei2026大會(huì)上，全球AI芯片巨頭英偉達(dá)正式宣布進(jìn)軍個(gè)人電腦處理器市場(chǎng)，發(fā)力電腦通用計(jì)算芯片市場(chǎng)。英偉達(dá)CEO黃仁勛還重點(diǎn)介紹了Vera Rubin架構(gòu)、DRIVE Hyperion自動(dòng)駕駛出租車(chē)平臺(tái)等多個(gè)新品。

AIPC板塊掀起漲潮，雷神科技、傳音電子、華勤技術(shù)、億道信息、春秋電子、勝利精密等多股漲停。

• 高盛分析師Nelson Armbrust在一份近期研報(bào)中指出，在當(dāng)前的AI服務(wù)器物料清單成本構(gòu)成中，MLCC已赫然上升為第三大成本項(xiàng)，僅次于GPU和存儲(chǔ)芯片。在競(jìng)爭(zhēng)格局方面，針對(duì)AI服務(wù)器中緊鄰GPU/ASIC的“低壓高容量”MLCC，技術(shù)迭代正朝著“在極端受限的PCB板空間內(nèi)實(shí)現(xiàn)極致微型化與超高容值”的雙重維度演進(jìn)，準(zhǔn)入門(mén)檻大幅抬升。

• 上周美股AI應(yīng)用、SaaS企業(yè)服務(wù)、云計(jì)算、網(wǎng)絡(luò)安全四大核心科技賽道迎來(lái)全線(xiàn)爆發(fā)。微軟、甲骨文、派拓網(wǎng)絡(luò)、CRWD、戴爾、奧多比、Palantir、Snowflake、IBM、Applovin等一眾核心龍頭大漲。

不管是映射還是高切低，A股AI應(yīng)用板塊也是暴漲，用友網(wǎng)絡(luò)、海量數(shù)據(jù)、真愛(ài)美家、視覺(jué)中國(guó)等多股漲停，光云科技、壹網(wǎng)壹創(chuàng)盤(pán)中一度漲停。

最后簡(jiǎn)單看下盤(pán)面，截至收盤(pán)，上證指數(shù)跌幅為0.27%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為2.15%，市場(chǎng)成交額縮量不足2.9萬(wàn)億；港股恒生指數(shù)漲幅為0.86%，恒生科技指數(shù)漲幅為1.65%。

分行業(yè)來(lái)看，煤炭、傳媒、美容護(hù)理、計(jì)算機(jī)、紡織服飾等行業(yè)領(lǐng)漲，電子、通信、建筑材料、國(guó)防軍工、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)領(lǐng)跌。

近期行情詭異多變，錯(cuò)綜復(fù)雜，市場(chǎng)時(shí)不時(shí)的蹦出最新國(guó)內(nèi)外小道消息，為此我們看財(cái)經(jīng)組建了一個(gè)高端會(huì)員社群，旨在及時(shí)傳播最新消息資訊，讓粉絲們第一時(shí)間了解資本市場(chǎng)最新動(dòng)態(tài)，該群需要幾元錢(qián)的驗(yàn)證付費(fèi)（刷掉廣告黨），有需要的朋友識(shí)別下方二維碼，訂閱后添加客服拉進(jìn)群。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考