這十家銀行的手續(xù)費及傭金凈收入占比普遍在3%以內，遠低于行業(yè)平均水平。

作者：葉冬

輕資本轉型，老生常談。

這么多年下來，極少數(shù)銀行成功將中間業(yè)務打造為第二增長曲線，手續(xù)費及傭金凈收入占比最高突破20%，大量中小銀行還在原地踏步，甚至持續(xù)倒退。

僅僅看行業(yè)平均數(shù)據(jù)，很難察覺到這種撕裂——只有把視線投向尾部，才能看到中間業(yè)務近乎坍塌的另一面。

基于2025年年報數(shù)據(jù)，新金融瑯琊榜簡要梳理中間業(yè)務收入占比最低的十家銀行。

此處的中間業(yè)務收入，指的是手續(xù)費及傭金凈收入，也就是狹義中收，不含投資收益、公允價值變動等非息收入。

本文觀察對象均為上市銀行（含港股）。那些沒有公開披露年報的數(shù)千家中小銀行，尤其是縣域農商行、村鎮(zhèn)銀行，其收入結構失衡問題更加嚴重。

這亦是中國銀行業(yè)大分化的又一個縮影。

1、宜賓銀行

宜賓銀行2025年1月在港交所上市，全年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入0.16億元，同比下降75.6%，占營業(yè)收入比重僅0.70%，為所有上市銀行最低。去年該行利息凈收入同比增長23.5%，占營收比重升至85.7%。

2、瀘州銀行

瀘州銀行2025年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入0.86億元，同比下降50.43%，占營業(yè)收入比重1.77%。主要原因是理財規(guī)模壓降及債券市場整體走勢偏弱，導致理財業(yè)務手續(xù)費收入下滑。去年該行利息凈收入占比83.81%。

3、江陰銀行

江陰銀行2025年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入0.80億元，同比下降17.75%，占營業(yè)收入比重1.93%。盡管設立了3家財富中心并組建專業(yè)化團隊，其財富管理業(yè)務仍然難有起色。去年該行利息凈收入占比69.37%，投資收益占比28.60%。

4、蘇農銀行

蘇農銀行2025年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入0.87億元，同比增長65.99%，占營業(yè)收入比重2.08%。中收增長主要是由于代理貨幣業(yè)務手續(xù)費支出下降。去年該行利息凈收入占比64.99%，投資收益占比37.10%。

5、貴陽銀行

貴陽銀行2025年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入2.69億元，同比下降23.03%，占營業(yè)收入比重2.07%。其中，理財產(chǎn)品手續(xù)費收入同比減少20.19%，投資銀行業(yè)務手續(xù)費收入同比減少48.58%。去年該行利息凈收入占比78.47%，投資收益占比22.37%。

6、張家港行

張家港行2025年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入0.99億元，同比增長235.27%，占營業(yè)收入比重2.08%。中收增長同樣得益于手續(xù)費支出下降，而非收入端增長。去年該行利息凈收入占比63.96%，投資收益占比29.60%。

7、成都銀行

成都銀行2025年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入5.00億元，同比減少29.6%，占營業(yè)收入比重2.12%，同比下降1.0個百分點。其中，理財及資產(chǎn)管理業(yè)務收入同比下降50.4%。去年該行利息凈收入占比高達84.80%，同比上升4.4個百分點。

8、瑞豐銀行

瑞豐銀行2025年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入1.19億元，同比增長205.13%，占營業(yè)收入比重2.70%。中收增長主要歸因于各類代銷財富產(chǎn)品銷量同比增長82.34%。去年該行利息凈收入占比73.82%，投資收益占比21.98%。

9、無錫銀行

無錫銀行2025年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入1.31億元，同比下降4.02%，占營業(yè)收入比重2.72%。其中，代理業(yè)務手續(xù)費收入同比下降22.21%，銀行卡手續(xù)費收入同比下降21.72%。去年該行利息凈收入占比71.20%，投資收益占比25.9%。

10、蘭州銀行

蘭州銀行2025年實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入2.40億元，同比下降4.19%，占營業(yè)收入比重3.08%。其中，代理業(yè)務手續(xù)費同比下降21.17%，理財業(yè)務、托管及其他受托業(yè)務傭金同比下降16.13%。去年該行利息凈收入占比為80.14%。

簡要分析：

這十家銀行的手續(xù)費及傭金凈收入占比普遍在3%以內，遠低于行業(yè)平均水平。

在行業(yè)里，中收占比不到5%的上市銀行還有6家：常熟銀行、鄭州銀行、西安銀行、重慶銀行、廣州農商行和渝農商行。

中間業(yè)務的發(fā)展高度依賴零售客戶基礎和財富管理能力。國內商業(yè)銀行大多存在對公強、零售弱的格局，零售業(yè)務收入占比低，客戶基礎薄弱。

整體上，作為衡量銀行轉型成效和盈利質量的重要指標，中間業(yè)務發(fā)展滯后，通常反映了業(yè)務結構的單一性，也暴露了長期盈利能力的脆弱性。

知易行難，長路漫漫。

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