昨天（6月2日），全球首條5倍容量的多芯光纜在中國(guó)建成。中國(guó)移動(dòng)在青島建成全球首條S-C-L三波段光纜，SCL分別代表的就是短波段、常規(guī)通信波段、還有長(zhǎng)波段。

三波段全頻譜、超低損耗加多芯融合，這種技術(shù)組合全球是沒(méi)有先例的，中國(guó)已經(jīng)直接商用落地了。

但更有意思的還有一件事：英偉達(dá)砸了32億美元，不是投GPU，而是去買光纖了。英偉達(dá)開始囤光纖了！其實(shí)不光是英偉達(dá)，微軟、Meta也一樣。

他們到底在怕什么呢？

新聞看熱鬧，研哥看門道。今天聊聊光纖：為什么AI巨頭開始搶一根比頭發(fā)還細(xì)的玻璃絲？光纖到底在經(jīng)歷什么？跟咱們有什么關(guān)系？以及中國(guó)在這條線上拿到了什么先手？

先回答第一個(gè)問(wèn)題：為什么是光纖？因?yàn)槟阆胥~纜的極限快被頂?shù)搅恕｜S仁勛在Computex上直接給了個(gè)數(shù)字：量產(chǎn)銅纜在200Gbps速度下，這個(gè)信號(hào)跑兩米多就開始衰減，而一臺(tái)服務(wù)器機(jī)架就這么高。大白話說(shuō)就是，速度越快，銅纜能傳的距離越短。現(xiàn)在勉強(qiáng)是夠連一臺(tái)機(jī)架，下一代可能連機(jī)器內(nèi)部都?jí)騿芰恕ｃ~纜走到頭之后那咋辦呢？光纖頂上！

而AI正在讓光纖的需求量爆漲。例如萬(wàn)卡級(jí)智算中心，就是把上萬(wàn)張顯卡堆在一起的超級(jí)數(shù)據(jù)中心，光纖用量是傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的5到10倍。上萬(wàn)張卡要實(shí)時(shí)互聯(lián)，服務(wù)器之間、機(jī)架之間全靠光纖連接。規(guī)模越大，光纖用量就成倍地往上翻。

其實(shí)巨頭們?cè)缇烷_始動(dòng)手了。2024年底，微軟宣布部署1萬(wàn)5千公里空芯光纖；2026年1月，Meta砸了60億美元跟康寧簽了長(zhǎng)期供貨合同，提前鎖定未來(lái)幾年的光纖供應(yīng)；今年5月，英偉達(dá)也掏32億美元投資康寧，讓康寧把美國(guó)本土的光連接產(chǎn)能提升10倍，光纖產(chǎn)能擴(kuò)大50%以上。

Meta提前鎖單，英偉達(dá)砸錢擴(kuò)產(chǎn)，微軟自己鋪管線。買GPU從來(lái)不猶豫的巨頭們，開始提前囤光纖了。2025年，全球數(shù)據(jù)中心的光纖需求暴漲了75.9%，AI相關(guān)的光纖需求從2024年的不到5%，預(yù)計(jì)到2027年能占到35%。

需求在加速，供給跟得上嗎？跟不上！光纖的原材料叫光棒，一根玻璃棒拉出來(lái)的絲就是光纖。光棒要想擴(kuò)產(chǎn)，從建廠到量產(chǎn)最快兩年，但需求等不了兩年。2025年全球光纖出貨量6.62億芯公里，已經(jīng)超了分析師預(yù)期13%，2027年預(yù)計(jì)要干到8.8億芯公里。而全球光棒產(chǎn)能利用率已經(jīng)是超過(guò)95%，幾乎拉滿。供不上了，結(jié)果那就是漲價(jià)！

央視4月報(bào)道過(guò)，G.657.A2特種光纖去年32元一芯公里，到今年4月漲到240元，漲幅650%。

環(huán)球時(shí)報(bào)5月實(shí)地探訪江蘇南通一家光纖企業(yè)時(shí)發(fā)現(xiàn)，部分特種光纖出貨價(jià)格一年翻了7到10倍。普通光纖也沒(méi)能幸免，G.652.D從去年底的約20元，到今年3月CRU數(shù)據(jù)已經(jīng)漲到83.4元。中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)道，G.652.D光纖單價(jià)已經(jīng)突破100元。也就是說(shuō)，不到半年漲幅超400%！

這也導(dǎo)致一個(gè)有意思的事：廣東電信今年1月公開招標(biāo)采購(gòu)光纖，結(jié)果由于定的最高限價(jià)太低，沒(méi)有企業(yè)愿意接單，直接流標(biāo)了。3月重新招標(biāo)，最高限價(jià)直接翻了一倍，這次才有人接。海外交付周期拖到了半年以上，出口訂單排到了2028年。買賣的規(guī)矩也因此都發(fā)生了變化：以前是先發(fā)貨再結(jié)賬，現(xiàn)在是先付款再等發(fā)貨；報(bào)價(jià)單當(dāng)天有效，第二天可能就漲了。

全球都在搶光纖，貨在誰(shuí)手里？咱們中國(guó)！光纖預(yù)制棒產(chǎn)能占了全球59%，光纖出貨占57%，光纜占47%。

2025年中國(guó)光纖出貨3.72億芯公里，占全球56%。今年3月，中國(guó)光纖光纜出口額2.45億美元，同比增長(zhǎng)264%；今年2月，中國(guó)出口光纖約2520萬(wàn)芯公里，占當(dāng)月國(guó)內(nèi)有效產(chǎn)量的65%。

美國(guó)康寧是全球份額最大的單一企業(yè)，但是咱們中國(guó)前四大光纖企業(yè)加起來(lái)的份額是康寧的2.4倍。而且不光是量大，昨天那條全球首條的光纜就是三波段全頻譜加這個(gè)多芯融合，這種技術(shù)組合全球沒(méi)有先例。前面說(shuō)了，中國(guó)已經(jīng)直接商用落地了。所以別人是在想怎么多造一點(diǎn)光纖，咱們是在想怎么讓一根光纖裝下5倍的容量。

但咱們這個(gè)優(yōu)勢(shì)它到底穩(wěn)不穩(wěn)呢？有一個(gè)隱患不能不提：光纖預(yù)制棒的核心原材料——高純石英套管和四氯化鍺，目前仍高度依賴進(jìn)口，從美國(guó)、歐洲進(jìn)口。中國(guó)在光纖制造環(huán)節(jié)已經(jīng)是全球領(lǐng)先的了，但向上游原材料延伸還有功課要做。

還有一個(gè)變數(shù)：美國(guó)FCC已經(jīng)出臺(tái)了一個(gè)新規(guī)，禁止含有中國(guó)技術(shù)的海底光纜接入美國(guó)。不過(guò)海底光纜走的是跨國(guó)線路，而AI數(shù)據(jù)中心的光纖需求主要還是在內(nèi)陸，陸地光纜不在這個(gè)限制范圍內(nèi)。換句話說(shuō)，限制的是跨洋的海底光纜，而AI數(shù)據(jù)中心需要的光纖主要鋪在陸地上，這條線沒(méi)被堵住。

GPU軍備競(jìng)賽，所有人都在盯著英偉達(dá)、AMD、谷歌TPU等等誰(shuí)是算力之王，吵得熱火朝天。但連接這些GPU的光纖，全球產(chǎn)能最大的地方是在中國(guó)，下一代技術(shù)最先落地的地方也是在咱們中國(guó)。AI算力競(jìng)爭(zhēng)才剛開始，光纖這條線，中國(guó)已經(jīng)拿到了先手！