杭州西溪園區的初夏， 阿里的人事調整，再一次點燃了互聯網的熱度。

集團CTO吳澤明（范禹）進入阿里合伙人委員會， 成為這個最高決策集體的第五名成員。

盒馬CEO嚴筱磊（百何）的匯報線從吳澤明調整為直接向蔣凡匯報。

在阿里內部，這被視為一個明確的信號：那場持續了一年的千億級外賣大戰，獲得了管理層的全面認可，這場重金投入的陣地戰，被篤定判定為“打得值、有未來”。

這不僅是權責的更迭，更是戰略的收束。

過去十年，阿里的即時零售版圖如散落的珍珠——銀泰、盒馬、淘鮮達、大潤發、天貓超市各自為戰。如今，阿里正將這些珍珠串成項鏈，全部歸集到“淘寶閃購”這一統一心智之下。

即時零售的終極對決， 也正式拉開帷幕。

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戰略收束：從“諸侯割據”到“集團軍沖鋒”

在阿里內部，這次調整被視為盒馬正式并入中國電商事業群的前奏。其背后的邏輯只有一個：統一心智， 協同作戰。

過去，用戶在淘天買衣服，在淘寶閃購點外賣，在盒馬買生鮮。場景是割裂的，供給是分散的。現在，阿里要做的，是讓“淘寶閃購”成為用戶即時需求的唯一出口。

這場戰略攻堅的成果 也是實打實的：

• 用戶心智重塑： 日活躍用戶從近乎空白穩定破億，徹底打破大眾“淘寶=遠場網購”的固有認知，成功培養起用戶線上 點 外賣、 買 生鮮、的即時消費習慣，完成用戶心智的根本性重塑。

• 市場份額翻倍：日均訂單突破6000萬單，整體市場份額從20%暴漲至40%以上。

• 履約成本追平：龐大的訂單規模攤薄了固定成本，阿里單均履約成本已無限接近美團，補齊了多年來的核心短板。

更重要的是，阿里阻止了即時零售戰場走向美團的“單極化”。

在商業競爭中，有時候“存在”本身，就是一種勝利。

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巨頭棋盤：美團的“動物軍團” vs 阿里的“收攏術”

如果把2026年的即時零售賽道比作一場持久戰，兩大巨頭的競爭思路已徹底分化。

美團：深度深耕，多點垂直

美團的策略是“動物軍團”式的多品牌賽馬。它不依賴單一爆款，而是通過精細化分層，吃透每一個細分場景。

• 小象超市： 是美團自營重資產核心業態，生鮮品類占比超70%，主攻城市中產，SKU超萬，對標高端商超，主打品質與極速。

• 快樂猴： 深耕社區硬折扣，精簡SKU，源頭直采，以極致性價比搶占下沉市場。

• 松鼠便利： 輕量化社區便民，24小時營業，平臺賦能商家，快速覆蓋社區末梢。

除此之外，美團精準布局兩大垂直剛需賽道，補齊場景空白。

• 歪馬送酒&浣熊食堂：精準卡位酒水與社區餐飲兩大垂直剛需。

美團的邏輯很清晰： 用高密度的前置倉網絡（超5萬家）和精細化的垂直品牌，實現“萬物到家”的無死角滲透，追求的是局部戰場的絕對優勢。

阿里：集中收攏，聚力攻堅

反觀阿里，核心邏輯是“統一收攏，協同賦能”。

• 淘寶閃購：成為即時零售的唯一入口，匯聚盒馬的生鮮、天貓超市的標品、 原餓了么的餐飲。

• 盒馬與盒馬NB：不僅是生鮮王牌，更是重資產供應鏈的試驗田。除了449家主力店和510家硬折扣NB店，盒馬正在重點城市密集鋪設前置倉，目標是在2026年底突破1000個。

• 淘寶便利店： 對標松鼠便利，采用平臺賦能模式，商家自主建倉運營，平臺輸出標準化扶持，2026年明確定下3000家拓店目標。

• 天貓超市： 依托成熟供應鏈，主打半日達、次日達，覆蓋全品類居家消費。

阿里的轉變背后，是一個核心判斷： AI時代，以信息撮合為核心、不碰貨、不控價的輕資產電商一定不是主流。因此，阿里必須加速走向更重的供應鏈，強化對貨品和價格的控制力。

美團的強項在于“深”，阿里的優勢在于“廣”。前者是尖刀連，后者是集團軍。

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基建競賽：從“流量紅利”到“效率紅利”

即時零售的下半場，不再是簡單的流量爭奪，而是基礎設施的較量。阿里內部將未來的信心建立在兩個關鍵詞上：“萬億”與“上岸”——2028財年銷售額破萬億，2029財年實現整體盈利。

要實現這個目標， 近場電商必須完成三大基建升級：

1. AI驅動的智能決策：從“人找貨”到“貨找人”
   現在的競爭，表面看是在哪個APP上下單，實質看是誰能用AI打通消費者決策的全鏈路。微信Agent消息的放出也只是一個信號，未來競爭的核心是AI全鏈路運營能力。

   通過AI打通消費者決策、下單、履約、復購全流程，整合公域私域流量、商品運營、營銷運營、用戶運維，鎖定用戶即時消費默認入口，實現從“被動匹配”到“主動服務”的轉型，這是賽道長期競爭的核心護城河。

2. 網格化的精細運營：5萬個網格的“千區千面”
   很多人忽略了一個事實：外賣大戰一年來，阿里劃分了全國5萬個網格。這些網格基于AOI（興趣區域）技術，綜合了消費潛力、市場畫像、物流支撐和供貨情況。過去，這是美團的強項。現在，阿里通過這些網格指導商家更精細化地選址和選品。比如，在醫院附近的網格多備輪椅和紗布，在景區附近多備溯溪鞋和登山杖。這種基于數據的“千區千面”，是即時零售提升轉化率的關鍵。 它讓每一寸土地的商業價值都被精準挖掘。

3. 倉配一體的履約網絡：密度即正義

倉儲是即時零售的“心臟”。無論是小象超市的800個前置倉計劃，還是盒馬的1000個前置倉目標，都在指向同一個方向：密度即正義。

只有當前置倉足夠密集，覆蓋半徑縮小到3公里以內，30分鐘送達的承諾才能從“營銷口號”變成“穩定體驗”。

同時， 中心倉（RDC）的建立正在成為新的競爭焦點。中心倉為前置倉提供強大的后方支援，實現T+1甚至當日多次補貨，將損耗率控制在3%以下。

配送運力也從“稀缺”走向“匹配”。通過AI算法合并多平臺訂單，優化騎手路徑，阿里和美團的單均履約成本已接近持平。 規模效應開始顯現，效率紅利正在取代流量紅利。

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即時零售的行業終局，不會是純粹的輕資產平臺模式，也不是單一的重資產自營模式，而是重資產基建打底、平臺化運營提效的混合新模式。

短期補貼可以搶占流量，但長期壁壘只能靠深耕基建、打磨供應鏈、沉淀用戶心智得來。

對于阿里而言，這場即時零售對決，不僅是守住電商基本盤的防御戰，更是擁抱AI時代、重構“人貨場”連接方式的突破戰。

對于整個行業而言，野蠻生長的時代落幕，精細化、重基建、強供應鏈的高質量發展時代已然來臨。

對于普通消費者而言，這場巨頭博弈的最終紅利，是“30分鐘萬物到家”從應急選擇，變成常態化、生活化的消費方式。

賽道格局已然清晰，流量戰爭已然落幕，基建戰爭剛剛啟幕。

未來的競爭，無關短期熱度，只拼長期深耕 。

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撰文：可 柚

排版：柯不楠

校對：十 三