深圳4部門出臺新能源車險發展若干措施

想做“新能源車險改革試驗田”

6月5日，《關于促進深圳新能源車險高質量發展若干措施的通知》（以下簡稱《若干措施》）出爐，給出十大措施。

細看，大概有兩個看點：產品創新，信息共享。

先看產品創新。

新能源車險有個很大的痛點：高價。事實上，任何一種日常商品的高價，都意味著較低的生產效率。在保險產品上，就體現在產品的創新不足。

為此，《若干措施》第一條就表示，要創新優化產品供給，要積極爭取“基本+變動”新能源車險組合產品試點落地深圳，探索以擴展營運責任附加險形式，為兼職網約車提供靈活保險保障。

“基本+變動”即2025年2月，金融監管總局、工業和信息化部、交通運輸部、商務部發布《關于深化改革加強監管促進新能源車險高質量發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）中提到的：

研究推出“基本+變動”新能源車險組合產品，支持新能源網約車根據實際運營情況靈活投保。

原因在于，部分車主將車輛用于網約車營運卻按家用車投保，是糾紛比較集中的場景，“基本+變動”產品就是為了讓網約車等場景可以按實際使用情況靈活投保。

此外，針對廣泛存在的「換電」車輛，由于電池的所有權屬于車企，故而將電池「挪出」保障范圍，無疑將明顯降低保費，但如今幾乎只有按整車價值計算保費的保險可選。

《若干措施》延續《指導意見》的“車電分離”邏輯，要求創新試點“車電分離”模式商業車險產品。

這是產品形態的迭代，更具看點的是基于新需求的產品創新。

大家都知道，電車還有個特點，就是智能駕駛。若留心，就能發現，如今路上亮著“小藍燈”的智駕車輛是越來越多了。

雖然有人認為，城市道路的復雜性，或許將阻礙智能駕駛的發展。這沒錯，但這也意味著，諸如高速、環線等封閉道路，將成為智駕的重要場景。

而諸如物流運輸車輛、公交車這樣的「端對端」且有著固定路線的車輛，以及大熱的Robotaxi，無疑將成為智駕的第一批「用戶」。而這些商用車輛，必然會面臨一個投保的問題。

故而，《若干措施》表示，“鼓勵財險公司探索研究智能駕駛綜合保險，為深圳無人駕駛出租車、公交車、物流運輸車輛等提供充足保險保障”。

再看數據共享。

這無疑是最為困難的。這是一個數據的時代，從某種程度上說，數據即商業機密。

電車車險，和傳統的油車車險，最大的不同，其實是主機廠對風險形成了「壟斷」。

傳統燃油車時代，保險公司掌握的核心信息是：

誰開車、什么車型、過去賠了多少、地區事故率怎樣。

新能源車時代，最有價值的信息變成了：

電池健康、輔助駕駛狀態、軟件版本、OTA記錄、駕駛行為、車輛故障預警、三電系統維修成本、零部件供應策略、低速碰撞損失結構。

顯然，相比保險公司的精算邏輯，車企才是最懂風險的，也是唯一能實現風險減量管理的一方。

一言以蔽之，未來的車險，離不開主機廠。

因此，《若干措施》中：

第五條措施表示，“豐富新能源汽車維修零部件供給渠道和類型，鼓勵推動新能源汽車企業和動力電池企業通過技術開放，提升動力電池的維修經濟性，支持其自營或授權網絡向社會銷售“三電系統”等零配件。”

第七條措施表示，“保險行業和新能源汽車行業在安全合規前提下建立新能源汽車數據共享機制，支持新能源汽車企業調用保險理賠數據用于車型風險研究，支持財險公司調用電池健康、駕駛行為等數據進行風險建模與精算定價，支持財險公司調用行車數據用于理賠定損定責。”

半年業績，是喜是憂

就看6月的A股了

去年的保險股很風光，但今年以來，保險股全部收跌，跌幅最少的新華保險，收跌19.15%，跌幅最大的國壽，收跌27.87%。

從去年這個時候算起，持有保險股，賺的真不多。

近一年，保險股中，僅新華和平安收紅，漲幅分別為18.31%和5.17%，其余三家，均為綠色。

不過，最近華泰證券研報認為，如果6月市場表現穩定，保險行業二季度盈利有望明顯反彈，上市險企稅前利潤同比增幅或達到23%至171%。并表示，“重視二季報投資機會”。

今年一季度，行業利潤的下降，主要原因就是3月A股的回調。上證指數下跌6.51%，吃掉了1月、2月的所有漲幅。

對于權益資產占比提升、利潤表對市場波動更敏感的上市險企而言，這一市場環境自然會壓低當期利潤表現。

4月，大盤迎來一波反彈，上證指數收漲5.66%。不過5月，市場沖高4258.86點，但沒能形成對前期階段性高點的突破。5月14日以來，一路走低，最終收跌1.06%。

事實上，自從2025年9月以來，上證一直在4000點上下盤整，9個月未能實現有效突破。而如今，從技術上看，月級別的均線已有走平之勢。

進入6月，首周，上證下跌1個百分點，連續4根周線收陰。

若6月市場能保持穩定，二季度利潤大概率好于一季度。

但從上半年整體來看，更可能是從一季度的明顯承壓，回到一個相對中性的狀態。除非，6月市場有著明顯的單邊上漲行情。

這大概率就是2026年上半年的行業業績。

一個平平淡淡的利潤數據，有時也未必是件壞事，或許能讓行業逐步走出高增長的業績期待。

平安升級“萌寵服務”綜合金融解決方案

寵物險連續五年規模翻倍

為什么都盯上了“毛孩子”？

一則新聞說，2020年寵物保險保費規模僅約5000萬元，2025年則達30億至35億元，連續五年實現規模翻倍，成為財險領域增速最快的細分賽道之一。

不完全統計，全行業89家財產險公司中已有59家涉及約500款寵物保險產品，主要包含醫療險、意外險、責任險、托運險等品類。

連平安服務年，都把寵物生態納入了綜合金融解決方案里面。

近日，另一則新聞說，平安銀行的寵物信用卡，高端版本還贈送寵物險；平安財險升級了自家的寵物險產品；而平安的高端養老社區還要打造“寵物友好”社區，推出生命尊嚴寵物托管服務。

固然寵物險是一個高速增長的賽道，但這一產品本身，不足以解釋行業巨頭對其的青睞。

但換個角度。

在一線及強二線城市，穩定養寵本身就帶有一定的消費篩選效應。寵物不是低成本消費。貓糧狗糧、疫苗驅蟲、日常體檢、洗護美容、絕育手術、疾病治療、寄養托管、攜寵出行，每一個環節都意味著持續的支出。

這是一個具備家庭金融延展價值的客群。

但寵物險本身，問題多多，各樣的吐槽亦不在少數。而這樣的體驗，無疑又拉低了消費者對保險公司的感受。畢竟寵物乃精神寄托，傷感情，怕是沒有回頭客。

這也和寵物險所面臨的外部環境，有很大關系。

國內貓狗管理長期較為粗放，寵物身份識別、健康檔案、診療記錄、費用標準和醫療行為規范，都還遠未成熟。

更何況，寵物醫療市場本身就是一個高度混雜的市場。寵物醫院收費不透明，診療路徑不統一，費用標準不清晰，病歷管理也缺乏足夠規范。

在這樣的環境中，保險公司面對的并不是一個邊界清楚、數據穩定、可被精算定價的風險池，而是一個信息不對稱程度極高的市場。注定將充斥著各種各樣的理賠糾紛，以及應接不暇的逆選擇問題。

這是一個商業模式的問題。