深耕湖北近三十年，漢口銀行曾是本地城商行當之無愧的 “老大哥”。依托深厚本土積淀、密集網點與政企資源，它長期霸占湖北城商行資產規模榜首，也是華中區域城商行里的標桿。2025 年銀行業年報出爐，多年穩固的行業格局被徹底打破，漢口銀行的黃金時代正式落幕。

總資產被湖北銀行反超、區域排名下滑，只是表面問題。利潤縮水、資產質量承壓、資本持續消耗、管理層動蕩、股東退場等一系列結構性弊病，才是壓在這家老牌銀行身上的重擔。如今的漢口銀行，不只是增長失速，更是在為過往多年的粗放擴張持續買單。

規模失守：霸主地位易主

十年前，幾乎沒人會想到漢口銀行會丟掉省內頭把交椅，但 2025 年業績數據，徹底坐實了其掉隊的現狀。

2025 年湖北銀行總資產達 6215 億元，全年新增 984 億元，增速接近 19%，擴張勢頭強勁；漢口銀行總資產僅 5768 億元，雙方差距不斷拉大。這場位次更迭在 2025 年三季度就已完成，年末年報不過是為這場 “王座易主” 落下最終定論。

本土優勢失守之外，漢口銀行在整個華中地區的行業影響力也持續走弱，長沙銀行、湖南銀行、鄭州銀行等同業先后實現反超。昔日穩居華中城商行第一梯隊的強者，如今陷入被動下滑的局面。

當然，規模排名變動并非最大危機，在營收看似增長的表象下，盈利與資產質量的惡化，才是真正的致命隱患。

營收虛胖：賬面增收，利潤塌陷

當下銀行業普遍遭遇息差收窄、增收困難的困境，漢口銀行 2025 年營收表現尚可，全年營收近百億元，同比增長 12.6%，跑贏行業多數機構。

亮眼的營收數據之下，是利潤的大幅滑坡。當年漢口銀行凈利潤僅 11.11 億元，而完成規模反超的湖北銀行凈利潤高達 32.13 億元，差距接近三倍。二者營收體量相差不大，利潤卻判若云泥，根源在于成本管控不力，疊加不良資產不斷侵蝕收益。

一方面，運營成本居高不下。2024 年該行成本收入比 33.32%，在城商行中處于高位，精細化運營能力明顯不足。另一方面，信用減值損失連年走高，成為利潤最大 “黑洞”：2020 年該項數據剛超 30 億元，2024 年已飆升至 55 億元。辛苦賺取的營收，大半被用來填補不良缺口，真實盈利能力被不斷稀釋。

不良高企：積弊多年未除

資產質量問題，是束縛漢口銀行發展的核心癥結。

2025 年 6 月末，該行不良貸款率升至 3.11%，同期全國城商行平均不良率僅 1.8%，風險水平近乎行業均值的兩倍。雖年末不良率回落至 2.74%，依舊位居華中城商行前列。值得注意的是，此次數據改善并非資產實質好轉，主要依靠大額不良貸款核銷美化報表，存量風險并未真正出清。

歷史遺留的 “隱匿不良” 問題更是積重難返。2021 至 2023 年，其逾期 90 天以上貸款偏離度長期突破 127%，大量已形成風險的貸款被劃分在正常、關注類科目中，風控標準寬松埋下長期隱患，后續風險仍會陸續暴露。

風險緩沖墊也持續變薄。2024 年末撥備覆蓋率降至 148.66%，跌破 150% 的監管參考線，一旦不良貸款集中爆發，風險抵御能力將面臨考驗。

信貸結構的短板進一步放大周期風險。該行對公貸款中，租賃商務服務、建筑業、房地產三大強周期行業合計占比超三成。近幾年上述行業整體承壓，讓漢口銀行對經濟波動的敏感度遠高于同業，抗風險能力偏弱。

資本饑渴：補血趕不上消耗

資產質量承壓，讓漢口銀行深陷 “資本補充 — 快速消耗” 的惡性循環，資本缺口始終難以填補。

2024 年該行實施增資擴股，發行 8.7 億股、募資 45.86 億元，為核心一級資本完成一輪關鍵補充。但效果轉瞬即逝，2025 年三季度資本充足率從 14.38% 降至 13.31%，核心一級資本充足率僅 8.54%?；赝?2023 年末，其核心一級資本充足率為 7.61%，距離 7.5% 的監管紅線僅有一步之遙。

屢次逼近合規紅線、補血后資本快速流失，本質是粗放經營慣性未改，不良資產持續啃食資本。資本困境直接鎖住兩大發展路徑：一是資本約束下信貸投放能力受限，錯失市場機遇；二是長達十五年的上市進程止步不前。

截至目前，漢口銀行 IPO 輔導已走過 15 年，累計出具 64 期輔導報告，始終未能闖關。輔導文件也直言，資產質量不佳、資本消耗過快、補充渠道有限，是上市受阻的核心原因。反觀起步更晚的湖北銀行，上市工作穩步推進，兩相比較，境遇差距一目了然。

股東撤離：市場信心松動

基本面持續走弱，引發股東用腳投票，多家國資股東集中退場，市場信心大幅受挫。

2025 年，中國電信掛牌轉讓該行股份，底價從 1.3 億元下調至 6508 萬元，折合每股 2.65 元，相較每股凈資產近乎腰斬，即便大幅折價，最終依舊流拍。同期，長江產業經營公司、中國移動湖北公司等國資股東也紛紛掛牌轉讓股權。

國資折價離場、無人接盤，傳遞出明確信號：市場并非看衰湖北區域經濟，而是對漢口銀行的經營能力與風險管控失去信心。

管理層動蕩更是雪上加霜。2023 年原董事長落馬，攪動湖北金融圈，銀行經營節奏被打亂。此后行長崗位長期空缺，由董事長一人兼管兩職，決策效率與內部管理均受影響。直至近期新行長到任，管理層才算補齊，但過往兩年動蕩造成的士氣低迷、公信力受損等隱性傷害，短期內難以修復。

轉型流于表面：難救結構性沉疴

面對經營壓力，漢口銀行并非沒有轉型動作，但舉措多停留在表層，未能觸及深層病灶。

2026 年初，該行入選央行公開市場業務一級交易商，成為省內唯一獲此資質的法人機構，流動性保障能力得到提升。同時銀行發力綠色金融、普惠金融與科技金融，推出取水權質押貸款、“301 飼料貸” 等特色產品，科技與綠色金融業務規模合計突破 800 億元，形成少量亮點。

但零散的業務創新，無力扭轉全行基本面。追溯根源，該行的困境是長期形成的結構性問題：早年盲目追逐規模，走粗放擴張路線，埋下大量不良隱患；而在行業下行、監管趨嚴的當下，數字化風控、精細化定價、內部管理等短板徹底暴露。

舊賬疊加新問題，最終形成如今的局面：規模失守、盈利微薄、不良高企、資本緊張、上市遇阻、股東出走。

無逆襲可言，唯有漫長還債

客觀來看，漢口銀行并無生存危機。三十年本土深耕積累下扎實的政企資源、客戶群體與線下網點，基本盤根基穩固，不會出現系統性風險。

可想要重新奪回湖北城商行 “一哥” 的位置，短期內已無可能。接下來很長一段時間，它的核心目標不再是擴張逆襲，而是止跌企穩。在湖北銀行、武漢農商行等對手的持續擠壓下，守住現有陣地、遏制風險蔓延，才是第一要務。

縱觀全程，這并非低谷翻盤的勵志故事，而是一家老牌城商行，為數十年粗放經營、風控缺位、管理松散付出的代價。而這場 “還債” 之路，依舊漫長。