環球零碳

碳中和領域的《新青年》

撰文| 小明

編輯 | 小瀾

→這是《環球零碳》的2014篇原創

2020年以來，光伏產業上演了一出過山車劇情：前三年，在“雙碳”目標和全球能源轉型催化下，資本瘋狂涌入、企業賺得盆滿缽滿；2024年以來的三年，在供需嚴重失衡的局面下，全產業鏈價格跌跌不休、企業陷入虧損泥潭。

如今，一篇光伏龍頭正在左手緊握儲能，右手擁抱AI，全力推進“光儲算一體化”。

行情好的時候，從硅料到組件的“縱向一體化”呈現大水漫灌之勢，可以有效降低成本、確保供應鏈的穩定；但市場低迷的時候，“縱向一體化”使得企業資產透支、加劇了市場競爭，助長了內卷之風。

光伏行業經歷慘烈洗牌，光伏企業紛紛把目光瞄準了“橫向一體化”：“光伏+儲能”的光儲一體化、“光伏+AI”的光算協同，努力找尋“第二增長曲線”。

這也意味著，光伏行業正在迎來發展范式變革，不再執著于單一制造，而是順應上網電價市場化、綠電直連、零碳園區、算電協同等發展大勢，全面向綜合能源服務商進化。

協鑫集團董事長朱共山在第十九屆國際太陽能光伏和智慧能源&儲能和電池（上海）大會暨展覽會（SNEC2026）開幕式上的發言更為直接：單一光伏制造企業的概念或許會消失，未來沒有純粹的發電企業，只有運行在能源網絡上的數字經濟實體。

遠景能源高級副總裁田慶軍也指出，中國新能源產業已進入“系統為王、運營致勝”的3.0時代，系統解決方案和資產運營能力將取代單純設備制造，成為新能源企業新的核心競爭力。

可以說，進軍儲能和AI，甚至是光儲算一體化，既是光伏企業走出產業調整周期的不得不為，也是與時俱進、重構增長敘事的主動作為。換言之，過去，光伏帶動了儲能、保障了算力；現在，儲能、算力高速增長，是時候反過來支持光伏了。

光伏產業能否借此重回高光時刻？

01

光儲一體化

光伏與儲能是天生一對：

光伏發電靠天吃飯，a具有隨機性、間歇性、波動性特點。儲能就像一個“超級充電寶”，在發電多時充電，在需要時放電，可以有效緩解光伏出力不穩定、源荷時間錯配、電力消納瓶頸。

于是乎，光伏巨頭扎堆入局儲能：

天合光能早在2015年就成立了天合儲能，定位為“光儲一體、雙輪驅動”的戰略板塊；阿特斯2015年從夏普收購Recurrent Energy進軍儲能市場；晶科能源2022年成立了晶科儲能，視為“第二增長曲線”；晶澳科技2022年開始布局儲能，提出“光為體、儲為翼”的戰略。

2025年以來，光儲融合進程加速：

通威股份儲能項目逐步落地，隆基綠能提出構建光伏、儲能、氫能組成的“穩定三角”，協鑫科技發布的“整體戰略轉型規劃”將物理鐵紅法磷酸鐵鋰打造為核心增長引擎、以硅碳負極構建第二增長曲線，晶澳科技發布“光儲智生態”協同藍圖，晶科能源將2026年確立為其儲能“放量元年”，大全能源斥資60億元進軍儲能。

多家光伏龍頭企業還定下了雄心勃勃的儲能目標：

隆基綠能2025年才通過收購精控能源布局儲能領域，2026年目標出貨量為6GWh，提出“五年后儲能業務體量接近光伏業務”；

天合光能2025年儲能出貨量超8GWh，2026年目標為15~16GWh；

晶科能源2025年儲能系統交付量為5.2GWh，2026年目標為13-14GWh。

光伏企業加速進軍儲能賽道，根本原因在于儲能正從新能源的配角變成新型能源系統的核心，這源自于政策、技術、商業邏輯的同頻共振：

政策層面， 2026年114號文（《國家發展改革委 國家能源局關于完善發電側容量電價機制的通知》），首次將獨立新型儲能納入容量電價補償范圍，儲能正從光伏的配套成本升級為獨立盈利主體。

技術層面，光伏逆變器與儲能變流器在電力電子技術上同根同源，電池管理系統技術共通性高。

商業層面，光伏和儲能的客戶和渠道資源協同性強，光伏企業從賣單一產品轉向提供“光儲融合”的系統解決方案，也能增強客戶粘性。此外，儲能價格的斷崖式下跌使得光儲經濟性全面顯現。

較早推進“縱向一體化”的阿特斯，就從儲能業務中嘗到了甜頭：

在光伏全產業鏈大面積巨虧（根據2025年年報，通威股份虧損超95億元，隆基綠能虧損超64億元，TCL中環虧損超92億元，晶科能源虧損超68億元）的背景下，阿特斯凈利潤超10億元，其中，儲能產品毛利率達28.6%，成為第一利潤來源。

值得一提的是，雖然幾乎所有光伏企業都在布局儲能，但是儲能的生意經并不好“念”。

一方面，相比光伏，儲能行業的內卷程度同樣嚴峻；

另一方面，光儲融合領域也在涌入“頂級玩家”：

6月3日，遠景能源發布全球首款AI光儲一體化系統及構網型光伏逆變器；

6月1日，陽光電源推出自主研發的全球首款高效智能組件，意圖構建光儲融合完整能力。

02

光算協同

自今年政府工作報告首次提出“算電協同”以來，始終熱度不減：

政策上不斷加碼（人工智能與能源雙向賦能、多用戶綠電直連），標桿項目頻頻落地（全國首個大規模“算電協同”綠電直供項目在寧夏中衛投運、全球首個預制算力中心底座在山東青島啟用）。

在“算電協同”的藍圖中，光伏具有獨特優勢：

其一，空間協同性，我國“東數西算”工程的八大樞紐節點多布局在風光資源豐富的西部地區，為“就地發電、就地計算”的協同發展創造了天然條件。

其二，成本經濟性，光伏能以更低的成本提供電力，在寧夏中衛項目中，光伏電站發出的電直接送到算力中心，可以比東部沿海地區年均節省1億元的電費成本。

其三，產業成熟性，中國光伏產業具備全球領先的產業鏈和技術優勢：快速部署、系統集成、源荷直連。

如果說光伏解決了“有沒有”的問題，光儲融合解決了“多不多”的問題，那么AI的嵌入，正在回答“好不好”的問題：如何變得更聰明、更賺錢、更可持續。

光伏與人工智能是雙向奔赴：

一方面，光伏為人工智能提供綠色電力支持，解決AI算力指數級增長帶來的巨大能耗問題，并實現自身價值躍升。

在英偉達CEO黃仁勛提出的AI“五層蛋糕”架構中，能源處在最底層，是AI運行的物理基礎。我國明確要求國家算力樞紐節點新建數據中心的綠電占比不低于80%。

光伏等綠色電力轉換成綠色算力后，不僅算力用電成本大幅降低，綠電價值也被顯著放大。

央視財經《對話》欄目披露一組數據：在安徽省鳳臺縣新能源發的1度電賣5角，如果通過算力中心轉化為Token（詞元），賣到全球可以賣到10元”。

另一方面，人工智能的快速發展推高了光伏的市場預期，有效破解綠電消納難題。

當前，光伏行業的發展邏輯已從“價格戰”轉向“價值戰”、從“大規模發電”轉向“聰明用電”：

制造端，AI技術助力鈣鈦礦疊層等先進光伏技術研發，使得研發效率大幅提升、研發周期大幅縮短、試錯成本大幅下降；

電力端，依托虛擬電廠、AI智能體，精準匹配光伏發電間歇性、波動性的天然屬性，實現能源智能調度決策和綠電價值最大化。

需要注意的是，光伏+AI不是物理拼接，而是化學融合，關鍵在于數據，需要破除數據孤島、數據格式不統一、數據質量參差不齊等桎梏。

03

結語

對于光伏行業而言，單一制造時代正在遠去，綜合能源服務的大門已經打開，這是破解“內卷式”競爭的關鍵一躍。

當光伏、儲能、AI形成合力，已不再是簡單的加法，而是指數級的乘法效應，打通了綠電生產、存儲、利用、增值的完整閉環。只有那些堅持“光儲一體化、光算融合”、能夠構建系統服務能力的光伏企業，才能順利穿越周期。

參考資料：

【1】財聯社. “已經沒有幾家純光伏企業了” 儲能接棒光伏 行業重構新增長敘事. 2026-06-07.

【2】環球零碳. 萬億儲能賽道炸了！35%年增速，光伏風電企業排隊進場. 2025-12-02.

【3】環球零碳. 傳統光伏制造模式將消失？光伏企業集體進軍儲能.2026-06-05.

【4】21世紀經濟報道. 儲能、AI與太空，光伏的三顆“救命丸”？2026-06-05.

【5】中國證券報. 比特賦能瓦特 算電深度協同 光儲算一體化重構新能源產業新生態.2026-06-05.

【6】中國證券報. 比特賦能瓦特 算電深度協同 光儲算一體化重構新能源產業新生態.2026-06-05.

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