《科創板日報》6月10日訊（編輯 宋子喬） 6月10日，工業和信息化部印發《“人工智能+信息通信”創新發展實施意見（2026—2028年）》。

《意見》主旨即“AI+通信”融合發展，核心目標是到2028年初步實現信息通信網絡高等級自智，網絡、算力等信息基礎設施支撐人工智能能力進一步提升，城域算力1毫秒時延圈覆蓋率不低于75%；到2030年，人工智能與信息通信網絡融合關鍵核心技術取得顯著突破，通感算智一體化服務能力大幅提升，形成完備的協同創新和產業生態體系。

當前，AI大模型訓練、智算集群互聯對網絡帶寬、時延、功耗提出極致要求，傳統電互連架構已遭遇“帶寬墻”“功耗墻”瓶頸。

“AI+通信”的深度融合，離不開一張高吞吐、低延遲的智算網絡體系，而光電芯片和器件等基礎硬件，決定了智算網絡的性能上限。

這一背景下，《意見》將光電芯片、OCS器件、CPO器件等視作人工智能發展底座，提出加強高端光電芯片和器件研發，加強高速光電芯片、高速轉發/交換芯片、全光交換器件、光電共封裝器件等技術和產品研發驗證，開展光電混合組網技術試驗，加速技術方案成熟。加強智算超節點光電互聯技術攻關，開展智算網絡技術與產品驗證。

OCS（Optical Circuit Switch）是目前最主流的全光交換技術路線，指的是基于全光信號的交換機設備，其工作原理是通過配置光交換矩陣，從而在任意輸入和輸出端口間建立光學路徑以實現信號的交換。OCS無需光電/電光（O/E/O）轉換，從底層規避了傳統電交換在高速傳輸下的帶寬瓶頸、功耗損耗問題，大幅降低了信號傳輸時延和功耗并提高了硬件使用壽命，系統故障概率也有所降低。

CPO（Co-packaged Optics，光電共封裝技術）應用于光電共封裝器件，即將交換芯片（ASIC）和光模塊/光引擎共同封裝在同一個基板之上，通過2.5D或3D先進封裝工藝大幅縮短兩者之間的電氣連接距離。

另外，《意見》要求夯實網絡支撐底座，加快建設400Gbps/800Gbps等骨干傳輸網絡，優化東中西部國家樞紐節點之間網絡傳輸通道。有序推進城域400Gbps及以上、全光交叉等高速光傳輸系統設備應用；提升網絡智算服務能力，豐富光傳送網（OTN）專線、無源光網絡（PON）專線、IP專線等多種專線類型，實現業務快速開通和靈活調度。面向智能體、具身智能等上行帶寬和時延需求，提升光纖接入網上行帶寬配置，推進支持大上行能力的5G-A網絡部署，優化網絡體驗，降低網絡端到端時延。

相關板塊獲機構看好

當下，AI算力擴容，正持續帶動高速光模塊需求維持高景氣。

興業證券表示，EML等高端光芯片供需格局趨緊、行業供給瓶頸凸顯，板塊漲價預期逐步升溫。全球頭部光芯片廠商Lumentum2027年末產能已被客戶全額鎖定；英偉達分別對Coherent、Lumentum開展20億美元戰略投資，并簽訂長期供貨協議前置鎖定核心元器件產能，進一步印證高端光芯片緊缺格局持續強化。

國盛證券表示，電芯片是光通信產業長期發展的核心底座，伴隨XPO（LPO/NPO/CPO）技術演進，電芯片價值量有望顯著提升，其高速設計能力與工藝積累將成為關鍵壁壘，建議重點關注在光通信電芯片布局的核心企業。

芯片之外，與光通信有關的技術、設備成為關注焦點。

日前，英偉達宣布，其面向智能體AI工廠的下一代超級計算平臺NVIDIA Vera Rubin和新一代基于Spectrum-X平臺的CPO交換機已同步進入全面量產階段。

與此同時，OCS呈現加速滲透的趨勢。谷歌自研OCS已在多代TPU集群中規?；瘧?，該公司披露2026年將需要約15000臺300端口OCS交換機，其中約12000臺內部設計并由Celestica代工，剩余約3000臺外購；英偉達則將OCS定位為未來AI工廠網絡的“架構級方案”。

根據LightCounting，以太網光模塊（100G及以上）及CPO的市場規模預計在2026年同比增長65%，2031年將超過500億美元；根據CignalAI，OCS的市場規模有望從2025年4億多美元增長到2029年超過25億美元。

中金公司稱，CPO是重要行業趨勢，但大規模部署或在2029年及以后出現，基于400G SerDes交換芯片推出或加速全光方案滲透率；OCS遠期市場空間上修，英偉達集群中或部署OCS，谷歌或探索新場景中OCS的應用或帶動市場加速成長，判斷中短期市場增速較高。

萬聯證券表示，頭部平臺正推進傳統互聯架構邁向更高帶寬密度的新形態，CPO、硅光等遠期技術正逐步進行商業化落地，具有技術領先優勢的光互連企業有望受益。

東方證券表示，隨著集群規模邁入百萬卡級，模型訓練需求有望持續帶動OCS互聯需求，隨著當下Openclaw、Coding需求持續提升，有望持續帶動OCS伴隨TPU在Anthropic、Meta等模型廠商的后訓練和推理場景的組網需求。

廣發證券認為，OCS全光交換由云廠商、運營商、設備商等多方推動，應用落地加速，產業有望迎來國內外共振，建議關注國內廠商OCS零部件供應與整機制造機會。