上海
1、PCB油墨：關鍵電子化學材料，PCB油墨或迎量價齊升發展機遇
機構指出，隨著AI算力、數據中心、汽車電動化智能化及高速通信持續發展，PCB向高頻高速、高密度、高可靠方向升級，有望帶動高端阻焊油墨等PCB油墨的需求升級。
PCB油墨定位是PCB制造中的關鍵電子化學材料，主要用于線路圖形形成、銅箔線路保護及字符標識等環節。
天風證券指出，當前國產PCB油墨企業已在普通阻焊油墨、線路油墨、標記油墨等傳統品類中形成一定產業化基礎，收入、利潤和產量均呈現增長趨勢。在人工智能、算力、數據中心、航空航天等下游需求快速增長的產業趨勢下，上游有望迎來量價齊升的發展機遇；同時，在國產替代進程加速的背景下，國產PCB油墨企業已具備一定產業化基礎，后續有望在下游需求增長和國產替代推進中持續提升市場份額。
A股上市公司中
廣信材料：公司生產的高精密度線路油墨適用于雙面及多層板精密電路的制作，目前公司最新型浸涂型液體感光蝕刻油墨、LDI專用內層涂布油墨均已實現銷售。
久日新材：公司在PCB行業，公司光引發劑的下游客戶主要為PCB光刻膠（油墨）生產企業。
2、煤炭：電廠集中補庫開啟煤價市場或將迎來新一輪突破
在“迎峰度夏”用電高峰正式到來前，動力煤價格將維持高位偏強運行態勢，市場核心矛盾正在由“市場轉好的預期”向“現實的緊平衡”轉化。本周前半程，我國華東華南降雨，氣溫下降了3-5攝氏度，空調負荷回落，電廠日耗階段性減弱。但本周后半程開始，南方氣溫再度回升至30攝氏度附近。空調制冷負荷的集中爆發，將直接推高火電負荷，從而形成對電煤需求的剛性拉動。一旦高溫天氣全面兌現，電廠集中補庫開啟，煤價市場將迎來新一輪突破性爆發。
2026年，印尼限產、出口下滑、美伊沖突等外部因素影響進口煤預期，疊加國內安全環保檢查趨嚴，煤炭市場正在從此前的周期底部修復，轉向內外供給共同約束下的緊平衡格局。
長江證券指出，近期主產區安監趨嚴，樣本動力煤、煉焦煤礦井日均產量均出現環比下滑，而需求側則進入季節性與工業需求共振階段，看好煤炭行業不再是簡單的短期漲價邏輯，安監常態化、進口收縮、補庫需求與高溫預期共同推動煤價中樞抬升，具備資源稟賦、產量彈性和成本優勢的企業盈利彈性有望進一步釋放。
A股上市公司中
平煤股份：公司煤種以優質低硫主焦煤為主，品質、產能全國領先。
昊華能源：公司2025年煤炭產銷量均創歷史新高，且煤化工板塊實現重大突破。
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