伴隨著AI產業爆發出強勁的需求，存儲芯片的重要性提升，無論是DRAM內存，還是NAND閃存，市場規模快速膨脹，存儲企業直接受益，業績瘋狂上漲。

在全球DRAM內存市場，三星、SK海力士和美光三家企業壟斷90%全球市場份額，中國企業長鑫存儲憑借8%的市占率一舉打入世界第四。

如今，在全球NAND閃存市場，中國企業同樣展露實力，市場份額逼近世界前三，不過NAND閃存市場行業集中度沒有DRAM那么高，沒有一家企業占據絕對領先地位，在AI加速推進過程中，行業大洗牌也開始了。

閃存市場大洗牌，中國廠商逼近前三

根據機構的統計，2026年一季度全球NAND閃存市場規模達到460億美元，同比增長3.5倍，也超過了2023年全年的營收規模。

其中，今年一季度三星以29%的市占率，位居世界第一，三星無論是DRAM內存，還是NAND閃存，都做到了世界第一，技術護城河較高。

2025年三星在全球NAND閃存市場的市占率為31%，今年一季度市占率有所下滑，而三星在全球DRAM內存市場的市占率高達40%，處于絕對領先。

在閃存芯片市場，SK海力士位居世界第二，市占率達到18%，但是和去年四季度相比下降了4個百分點，目前SK海力士最厲害的是HBM高帶寬內存，市占率全球第一，三星也不敵，大量的生產線都轉向生產HBM內存去了，畢竟訂單更多，利潤更高。

在三星、SK海力士之后，全球第三是日本半導體巨頭鎧俠，在NAND市場市占率達到14%，在AI加速推動下，鎧俠2025財年凈利潤暴漲93%，今年一季度凈利潤暴增30倍，在業績的刺激下，鎧俠的市值已經反超豐田汽車，成為日本市值最高的企業。

韓國其實也是如此，三星電子和SK海力士的市值都突破1萬億美元，近期SK海力士的市值還反超了三星，登頂韓國第一，整個韓國資本市場在兩家半導體企業的帶動下一路暴漲。

在鎧俠之后，NAND閃存全球第四的位置競爭非常激烈，美光、閃迪和長江存儲三家企業的市占率都是13%，而鎧俠的市占率為14%，第三的位置其實不穩，很容易被反超。

因此，在全球AI產業巨大需求的帶動下，三星和SK海力士短期內仍然穩居前二，很難被取代，但是全球第三的爭奪將非常激烈，這里面增長最快的存儲巨頭是來自中國的長江存儲，一季度營收同比大漲445%。

值得一提的是，2025年一季度長江存儲在全球NAND市場的市占率為8%，今年一季度直線拉升至13%，提升了5個百分點，是全球NAND閃存芯片市場的一匹大黑馬。

長江存儲增長迅猛，技術差距不斷縮小

長江存儲成立于2016年，位于湖北武漢，是中國存儲芯片巨頭，和長鑫存儲一同被稱為中國存儲“雙子星”。長江存儲是一家集合芯片設計、制造和封測于一體的存儲芯片大廠，可以為全球用戶提供3D NAND閃存芯片、存儲芯片和企業級固態硬盤等產品。

最近，韓國發出了警告，他們認為長江存儲已經成為全球NAND市場增長最快的企業，而且這種擴張速度正在威脅三星、SK海力士的閃存市場地位。

除了快速增長的業績和市場份額，長江存儲近期還登陸韓國本土市場，在韓國推出了消費級固態硬盤，攻進三星和SK海力士的大本營，向兩位行業巨頭發起挑戰。

長江存儲在技術層面正在不斷逼近行業龍頭，長江存儲研發的294層3D NAND閃存芯片已經量產，與SK海力士321層、三星286層的NAND閃存技術差距大幅縮小。

另外，長江存儲還在快速擴產產能，第三座NAND工廠將于2027年開始量產，在技術層面差距不斷縮小和產能擴張的雙重增長下，長江存儲有望擊敗其他競爭對手，沖進世界前三。

對于長鑫、長江存儲兩大國內存儲巨頭來說，最大的對手還是韓國雙雄，三星和SK海力士合計占全球DRAM內存市場70%的份額，占全球NAND市場50%的份額，占全球HBM市場80%的份額，是全球存儲芯片市場絕對的領先者。

中國存儲提升空間大，借助AI需求全力追趕

為什么韓國存儲產業這么強？一方面是起步早，20世界70年代韓國全力押注半導體產業，80年代就進軍DRAM市場，國家戰略大資金扶持，近60%的研發費用由國家買單，三星和海力士全面沖擊存儲，高校企業聯合研發，即便虧損也是國家兜底。

半導體有明顯的行業周期，一旦產能過剩就會面臨破產，三星早期不斷虧損，海力士甚至差點破產，韓國幾乎是舉國之力在托底，銀行貸款不斷砸向存儲巨頭，研發從未停止。

另一方面，三星和SK海力士屬于IDM一體化模式，從芯片設計、制造、堆疊，到后期的封裝和測試，全部自己完成，上下游配套原材料、設備全部自主生產制造，避免外部供應鏈危機。

2026年一季度，三星和SK海力士的凈利潤合計4000億人民幣，預計2026全年兩家企業的利潤總和將突破2萬億人民幣。令人感慨的是，這一波AI產業爆發出的巨大需求，有很大一部分利潤都流入了韓國的口袋。

中國存儲其實起步并不晚，但當時只是停留在實驗室階段，并沒有商業化量產，一直到2016年才真正開始進入商業化市場，2016年長江存儲和長鑫存儲相繼成立，一個專攻NAND閃存，一個專注DRAM內存，存儲產業商業化比韓國慢了30多年。

如今AI產業如火如荼，對存儲的需求爆發式增長，這正是中國存儲廠商全面追趕的重要機遇，除了DRAM內存和NAND閃存，在HBM高帶寬存儲、核心設備、先進封裝等領域的提升空間更大，這也是我國半導體行業快速增長和尋求核心技術突破的絕佳機遇。