作者：趙雨潤(rùn)（“商業(yè)潤(rùn)點(diǎn)”商業(yè)洞察專欄主理人/新消費(fèi)&AI天使投資人/企業(yè)家高管教練/香港大學(xué)營銷學(xué)客座講師）

2026年4月，農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、交通銀行、廣發(fā)銀行等多家銀行密集發(fā)布公告：停止發(fā)行多款信用卡產(chǎn)品。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)已有超過45款信用卡產(chǎn)品停發(fā)，主要集中在聯(lián)名卡和主題卡。停發(fā)范圍覆蓋國有大行、股份制銀行，甚至地方中小銀行。

這不是個(gè)案，而是一場(chǎng)行業(yè)性收縮。

中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，全國信用卡和借貸合一卡數(shù)量為6.96億張，較2022年高點(diǎn)8.07億張減少約1.11億張。三年"蒸發(fā)"1億張信用卡，創(chuàng)下近7年新低。

銀行停發(fā)信用卡的背后，年輕人正在"拋棄"傳統(tǒng)信用卡，轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。消費(fèi)金融格局正在變天。

銀行為何"棄卡"？

表面原因：聯(lián)名卡不賺錢，權(quán)益到期就停。

本輪停發(fā)的信用卡產(chǎn)品中，聯(lián)名卡是主力。餓了么聯(lián)名卡、高達(dá)主題卡、淘票票聯(lián)名卡……這些卡片通常與特定IP、活動(dòng)掛鉤，一旦熱度消退，吸引力就大幅下降。

"聯(lián)名卡前期發(fā)卡熱度高，后期運(yùn)營效益不佳，權(quán)益縮減、交易頻次下降，甚至引發(fā)銷卡潮。"業(yè)內(nèi)人士指出，銀行基于成本考慮，停發(fā)這類卡片是必然選擇。

深層原因：不良率攀升，銀行被迫"瘦身"。

數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，12家境內(nèi)銀行信用卡平均不良貸款率從2024年底的2.33%上升至2.40%，遠(yuǎn)高于銀行整體不良貸款率1.18%。

信用卡逾期半年未償信貸總額從865.80億元增至1239.64億元，增幅超40%。

面對(duì)不良?jí)毫Γy行開始收緊授信門檻、清理睡眠卡、關(guān)停信用卡分中心。中國銀行甚至關(guān)停了獨(dú)立的信用卡App"繽紛生活"，將功能遷移至主App。

監(jiān)管原因：新規(guī)倒逼銀行告別"規(guī)模擴(kuò)張"。

2024年7月，"信用卡新規(guī)"全面實(shí)施，明確要求銀行不得以發(fā)卡量為主要考核指標(biāo)，長(zhǎng)期睡眠卡比率不得超過20%。

過去銀行"跑馬圈地"式的粗放擴(kuò)張被叫停，行業(yè)從"量"轉(zhuǎn)向"質(zhì)"。

年輕人為何"棄卡"？

45%的"95后"認(rèn)為"花唄+數(shù)字銀行卡"更便捷，傳統(tǒng)信用卡開卡意愿下降28%。

年輕人拋棄信用卡，原因很現(xiàn)實(shí)：

第一，申請(qǐng)門檻高，審批慢。

傳統(tǒng)信用卡需要收入證明、工作證明，審批周期一周起步。而花唄、借唄、微粒貸等產(chǎn)品，基于日常支付和社交行為評(píng)估信用，幾分鐘就能出額度。

第二，使用場(chǎng)景被分流。

支付寶、微信支付已占據(jù)83%的小額交易場(chǎng)景。年輕人出門一部手機(jī)就夠了，實(shí)體信用卡的使用場(chǎng)景越來越少。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品更靈活。

花唄有最長(zhǎng)41天免息期，借唄、微粒貸支持隨借隨還，按日計(jì)息。相比之下，信用卡分期利率動(dòng)輒12%-18%，提前還款還可能收違約金。

第四，年費(fèi)和權(quán)益縮水。

很多信用卡都有年費(fèi)，刷不夠次數(shù)就扣錢。而花唄、京東白條等產(chǎn)品免年費(fèi)，開通關(guān)閉更方便。

誰在接管年輕人錢包？

信用卡退潮，消費(fèi)金融的接力棒正在傳遞。

接棒者一：銀行消費(fèi)貸。

招行"閃電貸"年化利率僅3%，比信用卡分期便宜一半以上。額度最高50萬元，期限最長(zhǎng)7年，還能享受政府貼息。

數(shù)據(jù)顯示，2025年招行消費(fèi)貸款余額同比增長(zhǎng)31%，平安銀行增長(zhǎng)13%。消費(fèi)貸正在成為銀行零售業(yè)務(wù)的新寵。

接棒者二：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融。

花唄、借唄、微粒貸、京東白條、抖音月付……這些產(chǎn)品深度嵌入消費(fèi)場(chǎng)景，申請(qǐng)便捷、利率透明，成為年輕人的首選。

分期樂、好分期等持牌消費(fèi)金融平臺(tái)，專門服務(wù)年輕群體，額度靈活、審批快，填補(bǔ)了銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融之間的空白。

接棒者三：場(chǎng)景分期平臺(tái)。

教育分期、醫(yī)美分期、旅游分期……這些垂直場(chǎng)景的分期服務(wù)，精準(zhǔn)匹配消費(fèi)需求，正在成為消費(fèi)金融的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

創(chuàng)業(yè)者啟示：下一個(gè)機(jī)會(huì)在哪？

機(jī)會(huì)一：場(chǎng)景分期。

消費(fèi)金融的未來不在"通用產(chǎn)品"，而在"場(chǎng)景嵌入"。誰能把信貸服務(wù)嵌入到教育、醫(yī)療、旅游、家裝等高頻消費(fèi)場(chǎng)景，誰就能抓住增量市場(chǎng)。

機(jī)會(huì)二：風(fēng)控技術(shù)。

銀行收緊授信，但年輕人的消費(fèi)信貸需求依然旺盛。誰能用AI、大數(shù)據(jù)做精準(zhǔn)風(fēng)控，降低不良率，誰就能在消費(fèi)金融領(lǐng)域立足。

機(jī)會(huì)三：服務(wù)小微。

好分期平臺(tái)已服務(wù)超過170萬小微創(chuàng)業(yè)者。小微企業(yè)主的信貸需求尚未被充分滿足，這是一個(gè)藍(lán)海市場(chǎng)。

信用卡不會(huì)消失，但它的黃金時(shí)代已經(jīng)過去。

未來，信用卡將從"支付工具"變成"生態(tài)入口"，與儲(chǔ)蓄、理財(cái)、貸款等業(yè)務(wù)深度融合。銀行會(huì)更專注于高凈值用戶，提供差異化服務(wù)。

而年輕人的錢包，正在被互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)接管。

花唄、借唄、分期樂們，正在重塑消費(fèi)金融的格局。

這不是壞事。競(jìng)爭(zhēng)帶來創(chuàng)新，用戶受益才是最終目的。