5月18日，觀眾參觀光迅科技展臺的各種光模塊產品。（本欄圖片由湖北日報全媒記者 魏錸 攝）

火遍全球的光模塊，集中來到武漢展出。

5月18日，第二十一屆“中國光谷”國際光電子博覽會（簡稱“光博會”）開幕。

400家參展商中，光模塊相關企業就有63家，占展商總數的16%，火爆程度可見一斑。這其中，上市公司有13家，包括光迅科技（至5月18日市值1693億元）、華工科技（市值1482億元）、長飛光纖（A+H總市值2486億元）、長光華芯（總市值719億元）、盛美半導體（市值894億元）等，總市值超過1萬億元，約為武漢市GDP的一半，較去年同期增長近3倍。

市值猛增的背后，是近一年來，光模塊受到資本市場瘋狂追捧，五倍股（如光迅科技、天孚通信）、十倍股（如中際旭創、長飛光纖）等不斷涌現。

什么是光模塊？為什么這么火？

華工科技全球首發12.8T XPO光模塊。

光模塊，一個形似U盤大小的小鐵盒。就是這個小家伙，一個市價高達1000美元。

它有什么作用呢？當我們刷視頻、看電影時，數據是怎么從遙遠的“云”上跑進你的手機里？答案就在光模塊上。

在信息傳輸過程中，電腦和服務器只懂電信號，但電信號在銅纜里跑不遠、跑不快，還會發熱。因此，高速、遠距離信息傳輸是用光纖，但光纖只能承載光信號。光信號在光纖里高速奔跑到達目的地后，就要變回電信號，信息經過處理又需要高速傳輸時，則需要再變回光信號。光、電信號之間轉換的“翻譯官”，就是光模塊。理論上，“翻譯”速度越快，你的網速就越快。

在3G、4G、5G時代，這個“翻譯官”主要用在運營商的數據機房。但近年來，它遇到了史上最大的需求爆發——AI。

訓練一個AI大模型，需要成千上萬張GPU（圖形處理器）并行協作。這些GPU之間要毫秒級同步數據，靠的就是光模塊。英偉達最新一代GPU集群里，每張GPU卡平均配套約4.5個光模塊。

目前，用于訓練大模型的主流算力為萬卡級，1萬張GPU就需要配套光模塊約4.5萬個，按主流1.6T光模塊每個1000美元計，所需光模塊價值4500萬美元，折合人民幣約3億元。

眼下，亞馬遜、谷歌、微軟、Meta，每家都在“揮金如土”地建設AI數據中心。2026年，全球各大云計算巨頭的資本開支接近7250億美元，同比增長77%。摩根士丹利今年最新的行業研報，直接把2027年1.6T光模塊的預測從2400萬只調到7900萬只，增幅233%。

而中國的光模塊企業，經過移動通信數十年的歷練，已經拿下全球超70%的市場份額。其中，中際旭創、新易盛、天孚通信等位居全球前列，被股民戲稱為“易中天”，來自武漢的光迅科技、華工科技緊隨其后，位列全球前十。

算力“極限游戲”：快，還要更省

華工科技光電子信息產業研創園潔凈廠房，正在生產高速光模塊。

訓練一個大模型，往往需要上萬張GPU同時協作，它們之間每秒都在進行海量數據交換，任何一個節點“堵車”，都會拖慢整個系統。因此，光模塊不僅要更快，還必須更省電、更集成。

最直觀的變化，就是速度。

從10G、40G，到今天800G成為主流、1.6T加速鋪開、3.2T進入驗證、6.4T開始亮相，行業幾乎每隔一兩年就完成一次代際躍遷。

本屆光博會上，華工科技甚至拿出了全球首發的12.8T XPO光模塊。今年一季度，華工科技800G以上光模塊銷售較去年同期增長13974%，較去年四季度環比增長229%。

“這不是8個1.6T光模塊的簡單拼接，而是為AI時代量身定制的超級引擎?！比A工科技旗下華工正源CTO（首席技術官）羅傳能說，“我們已加入XPO MSA成為創始成員，接下來將深度參與、主導下一代超高密度光互聯標準?！?/p>

隨著傳輸速度越來越高，行業也開始面臨另一個棘手的問題——能耗。

如今的數據中心，光模塊已成為繼CPU、GPU之后的第三大耗電戶，占整體能耗的15%至25%。如何更省，自然成為行業內的另一場硬仗。

本屆光博會上，光迅科技展出的6.4T硅光單模NPO模塊，將光引擎盡量靠近交換芯片，原本需要在電路板上“繞遠路”的電信號，被大幅縮短傳輸距離。這樣一來，電信號損耗顯著下降，系統整體功耗可降低約40%。對于大型AI數據中心而言，僅此一項，每年節省下來的電量就可能接近百萬度，而這還不包括散熱系統同步減少的耗能。

在更快、更省之外，行業更深層次的競爭，正在轉向集成度的比拼。

過去，交換芯片和光模塊之間主要依靠銅線連接，但隨著速率不斷提升，銅線的物理極限開始顯現，于是行業開始押注CPO（共封裝光學）。它直接把光芯片與交換芯片封裝到一起，將二者距離壓縮到微米級，功耗、延遲和散熱壓力同步被大幅降低。

高企的市場期望下，光模塊技術迭代應用的速度還在不斷加快。業內普遍認為，在此背景下，CPO在不久的未來很可能成為AI基礎設施的標配。目前，海外龍頭英偉達、博通等已經推出了CPO量產產品，國內光迅科技、中際旭創等也已提前卡位。

光之盛宴，兩座城市脫穎而出

光模塊的全球狂歡，讓“賣鏟人”最為集中的武漢和蘇州，來到了聚光燈下。這也是本次光博會參展商最為集中的兩個地區。

先看武漢。

從1976年趙梓森院士在武漢郵科院拉出第一根國產光纖，到如今形成國內最大的光電子信息產業集群，聚集1.6萬家企業，覆蓋從襯底材料、光芯片、光模塊到系統設備的全產業生態，形成享譽海內外的中國光谷，長江存儲、長飛光纖、華工科技、光迅科技、烽火通信、高德紅外、中信科移動等“光谷七星”，強勢崛起。

再看蘇州。

全球光模塊“帶頭大哥”中際旭創、精密光器件龍頭天孚通信均坐落于此，還有PCB（印制電路板）龍頭東山精密、光通信芯片龍頭長光華芯、光纖光纜板塊的永鼎股份和亨通光電等，形成了一條完整的光通信產業鏈。

未來如何為自己的優勢復利？兩座城市不約而同選擇加速出海。

今年一季度，武漢外貿進出口保持兩位數增長，其中機電產品、高新技術產品出口增長明顯，華工科技、長飛光纖等越來越多本地企業正通過東南亞、中東、歐洲等市場的深耕，切入全球AI數據中心產業鏈。

蘇州一季度進出口總額繼續保持高位增長，高新技術產品出口占比持續提升，中際旭創、新易盛等企業提速在北美、東南亞多國布局，大量光模塊、設備產品正在深度綁定北美與東南亞AI基礎設施建設需求。

這背后，其實是全球產業鏈的一次重新分工。武漢、蘇州所爭奪的，顯然不只是“中國光通信第一城”的標簽，而是下一代全球AI基礎設施浪潮的入場券。

仔細研讀兩地的企業構成和發展路線圖，可以發現，全球光模塊產業鏈里價值鏈的兩個頂端——高速系統的頂級集成、核心光電器件的自主可控——已被這兩座城市牢牢卡住。

一直站在光里的人，已成為光。

來源丨湖北日報

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