北京
談戀愛，對象有不可能三角：好看，有錢，還能提供情緒價值。
投資，也有不可能三角：安全性，收益性，流動性。
這三個是什么呢？
安全性：衡量的是本金不虧損的能力。
收益性：衡量的是賺錢的能力。
流動性：衡量的是資產變現的速度。
也就是說，能不能在不虧錢的情況下，快速提現。
所以，投資不可能三角指的是，沒有一個金融產品，能同時滿足：沒有風險，超級能賺，還能隨時提現。
為啥呢？舉一個例子你就懂了。
假設真的有這么一個產品，同時滿足這三點，那一定會遭到瘋搶，搶的人越多，價格漲的越快。
但是，價格不會一直漲下去的，最終都會回到一個平衡點：
要么上漲的空間大幅縮小，收益降低。
要么會面臨泡沫破裂的風險，風險提高。
所以，市場的博弈機制，決定了不會存在完美的金融產品。
投資前，我們首先考慮的不是尋找完美，而是思考：我愿意為了收益，放棄什么。
這是拉開我們和大多數人差距的關鍵。
放棄有兩種思路。
第一種是：三者選其二，放棄另一個，這是單一資產投資思維。
具體到投資三角里，要么，追求低風險+高收益，放棄賺快錢的念頭，即堅持長期主義。
比如長期持有優質的股票基金、紅利資產等等，雖然也會經歷下跌，但長期持有，虧損概率會大幅下降，風險降低。
但前提是，我們需要扛過熊市和大幅回撤，而且不能羨慕別人賺錢，這一點非常考驗人性。
要么，要高收益+快速套現，放棄低風險，即做好承擔巨大風險的準備。
這種思路下的操作，是投資熱門股票、高波動行業基金、期貨、期權等等，短期可能賺很多錢。
但虧錢速度更快，賺50%只要跌33%就會抹平收益，如果你買在高位，跌50%，需要翻倍才能回本。
所以，高收益永遠需要承擔更高的風險。
要么，要時間短+風險低，那就只能放棄高收益了。
比如貨幣基金、存款理財等現金管理類產品。
但是拉長時間來看，這些資產跟不上通脹，別說增值了，保值都很難。
單一資產投資思維都有明顯的短板——要么考驗人性，要么風險過高，要么收益太低。
相比之下，財哥更推薦第二種方式：三個都要，但放棄每個都極致好，這種方式就是資產配置思維。
1、不追求風險最低，而是追求風險可控
資產配置不是沒有風險，而是風險不會集中在一個地方：
股市跌的時候，黃金、債券可能會漲，可以降低股市的波動，控制風險。
2、不追求收益最高，而是追求可持續上漲
追求暴富，短期可能會賺錢，但虧錢的概率更高。
就像今年，過去4個多月，熱點換了好幾個：有色、原油、電力、光模塊、存儲...
等你發現追進去的時候，已經晚了。
而一個分散化的組合，雖然做不到總是賺的最多，但實現長期年化10%-15%的收益率，是合理且容易實現的。
3、不追求無痛提現，而是追求什么時候買賣都舒適
提現難度取決于波動，波動越大越痛苦，因為可能會面臨踏空、虧損割肉的情況。
通過資產配置平衡好收益和風險，讓賬戶走的更穩一點，這樣不管什么時候賣出，大概率都處于一個相對舒服的位置。
這可不是我的主觀猜測，經濟學家馬科維茨早在上世紀就通過研究發現，資產配置可以在不降低預期收益的情況下，將風險最小化。
借著這一研究成果，馬科維茨也獲得了諾貝爾經濟學獎，奠定了資產配置理念在投資界的核心地位，也成為永久投資組合、橋水全天候理念等等經典理論的基石。
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