如果說過去幾年半導體行業最大的變化之一，是國產設備、材料逐步完成從“0到1”的突破，那么2026年的資本市場，或許將迎來國產存儲從“1到10”的關鍵時刻。

作為國內唯一實現自主可控DRAM規模化量產的存儲龍頭，長鑫科技距離登陸科創板僅剩最后一步。

5月27日，公司IPO申請順利通過上市委審議，并于當日提交注冊。從2025年底正式獲得受理，到如今過會并提交注冊，整個審核周期僅約五個月，在當前A股硬科技企業IPO項目中堪稱“閃電速度”。

此次長鑫科技擬發行不超過106.22億股，計劃募集資金295億元，不僅有望成為2026年以來A股最大IPO項目，也將成為科創板歷史第二大募資案例，僅次于中芯國際當年532億元募資規模。

對于資本市場而言，這不僅是一家企業的上市，更意味著國產存儲產業正式邁入資本化發展的新階段。

根據招股書披露，募集資金將重點投向存儲器晶圓制造產線升級、DRAM核心技術研發及前沿存儲技術布局三大方向。隨著資金到位，長鑫科技未來數年的擴產節奏和技術迭代能力有望進一步提速。

而真正引發市場關注的，并不僅僅是IPO本身。

在全球存儲行業景氣度回升與AI需求持續爆發的背景下，長鑫科技業績正在進入高速釋放階段。

根據公司業績預告，2026年上半年預計實現營業收入1100億元至1200億元，同比增長612%至677%；預計實現歸母凈利潤500億元至570億元，同比增長2244%至2544%。

無論是收入規模還是利潤增速，都展現出極強的成長爆發力。

與此同時，公司全球市場份額也在快速提升。

數據顯示，2026年第一季度長鑫科技DRAM銷售收入達到73.09億美元，環比增長115.1%，全球市場份額提升至7.7%，穩居全球第四大DRAM廠商陣營。

這意味著，在三星、SK海力士、美光長期主導的全球DRAM市場中，中國企業正在逐步建立屬于自己的產業話語權。

而每一次產業龍頭的崛起，往往都伴隨著產業鏈價值的系統性重估。

從歷史經驗看，無論是新能源時代的寧德時代，還是晶圓代工時代的中芯國際，其成長過程中最先獲得市場關注的，往往都是深度綁定的核心供應鏈企業。

長鑫科技同樣如此。

隨著擴產、技術升級及市場份額提升逐步兌現，其背后的設備、材料、封測、零部件乃至渠道合作伙伴，也有望持續分享國產存儲崛起帶來的產業紅利。

本文從業務合作、供應鏈認證、股權關系及產業協同等多個維度出發，梳理出10家與長鑫科技存在實質合作關系的A股上市公司，力求為投資者呈現一份更具參考價值的“長鑫產業鏈核心圖譜”。

一、先導基電（600641）｜離子注入設備國產替代核心受益者

核心邏輯：凱世通穩定供貨長鑫，存儲擴產打開設備需求空間

在長鑫科技擴產邏輯持續強化的背景下，設備環節往往是最先兌現業績增量的領域之一。

先導基電旗下凱世通已向長鑫科技穩定供應離子注入機產品。作為晶圓制造前道工藝中的關鍵設備，離子注入機直接決定器件電學性能，也是國產化率提升空間較大的核心環節之一。

對于資本市場而言，更值得關注的是設備驗證門檻。一旦進入頭部晶圓廠供應體系，通常意味著產品性能和可靠性已通過長期驗證，后續合作具備較強延續性。隨著長鑫科技產能持續擴張，設備更新及新增采購需求有望持續釋放，凱世通有望分享國產存儲擴張周期帶來的成長紅利。

目前凱世通產品已覆蓋低能大束流、超低溫等多個系列，12英寸產品累計過貨量突破千萬片，國產替代邏輯正在加速兌現。

二、神州數碼（000034）｜長鑫DRAM市場化落地的重要通道

核心邏輯：連接上游存儲制造與下游終端需求

如果說長鑫科技解決的是國產DRAM“造出來”的問題，那么神州數碼承擔的則是“賣出去”的重要環節。

公司長期負責長鑫科技全系列DRAM產品經銷，是長鑫存儲產品進入消費電子、服務器、工控及算力終端市場的重要渠道伙伴。

在AI服務器、數據中心及國產算力建設持續提速的背景下，存儲需求正在快速增長。神州數碼不僅擁有成熟的渠道體系，同時還布局服務器及算力基礎設施業務，形成“存儲產品銷售+算力硬件落地”的協同模式。

隨著長鑫科技市場份額持續提升，公司有望同步受益于國產存儲滲透率提升帶來的渠道價值釋放。

三、立昂微（605358）｜大硅片國產化突破的重要觀察標的

核心邏輯：長鑫驗證推進，高端硅片有望打開增量空間

半導體產業鏈中，硅片是最基礎也是技術壁壘最高的核心材料之一。

立昂微披露，其12英寸半導體硅片已進入長鑫科技驗證流程。對于硅片企業而言，能否進入頭部存儲廠商供應體系，往往是衡量產品競爭力和技術成熟度的重要指標。

市場關注的重點并非單次送樣本身，而是認證完成后潛在的批量供貨機會。一旦驗證順利推進，公司高端硅片業務有望實現從邏輯芯片向存儲領域的進一步拓展。

隨著國內晶圓廠擴產持續推進，高端硅片國產化替代空間依然廣闊，立昂微有望成為受益企業之一。

四、長電科技（600584）｜存儲封測龍頭深度綁定長鑫

核心邏輯：DDR5封測核心供應商，HBM合作打開想象空間

在存儲產業鏈中，封裝測試是決定產品性能與良率的重要環節。

長電科技目前為長鑫科技DDR5產品提供核心封測服務，同時雙方在HBM等高端存儲領域保持技術協同。隨著AI服務器需求爆發，HBM成為資本市場最關注的存儲賽道之一，這也進一步提升了雙方合作的戰略價值。

值得關注的是，長電科技董事侯華偉同時擔任長鑫科技董事，產業協同深度在行業內較為少見。

作為全球第三、國內第一的封測龍頭，公司具備完整先進封裝能力。未來隨著國產DRAM產品結構持續升級，長電科技有望同步受益于封測價值量提升帶來的業績增長。

五、北方華創（002371）｜國產設備平臺龍頭最大受益方向之一

核心邏輯：長鑫擴產最直接的設備受益標的

在長鑫科技產業鏈中，北方華創被市場長期視為最具代表性的設備受益方向之一。

公司與長鑫科技合作歷史悠久，長期參與存儲產線建設，并獲得過長鑫存儲優秀合作伙伴獎項。近年來，公司刻蝕設備和薄膜沉積設備收入雙雙突破百億元，平臺化優勢進一步強化。

對于資本市場而言，長鑫科技每一輪擴產背后，本質上對應著設備投資規模的持續增長。而北方華創覆蓋刻蝕、沉積、清洗、氧化擴散等多個核心環節，是國內設備品類覆蓋最完整的企業之一。

因此，在長鑫擴產邏輯下，公司被視為最具確定性的設備受益方向之一。

六、拓荊科技（688072）｜薄膜沉積設備國產替代標桿

核心邏輯：核心設備進入長鑫量產線，國產化趨勢持續強化

薄膜沉積設備是先進晶圓制造過程中不可或缺的重要設備，也是國產替代推進最快的領域之一。

拓荊科技披露，其自主研發的薄膜沉積設備已成功應用于長鑫存儲等主流晶圓制造產線，實現規模化導入。

對于投資者而言，真正重要的是設備進入量產線意味著已經完成嚴格驗證，后續有望伴隨客戶擴產實現持續放量。

作為國內薄膜沉積設備龍頭企業，拓荊科技已形成PECVD、ALD、SACVD等完整產品矩陣。隨著國產存儲行業持續擴張，公司成長邏輯有望進一步強化。

七、盛美上海（688082）｜清洗設備國產化核心受益者

核心邏輯：高頻工藝環節直接受益晶圓廠擴產

在晶圓制造流程中，清洗是執行頻率最高的工藝之一。

盛美上海長期服務包括長鑫存儲在內的國內外頭部晶圓廠，其清洗設備已深度嵌入客戶生產流程。

相比部分設備品類，清洗設備不僅受益于新產線建設，同時也受益于產線持續運轉帶來的需求增長，因此具備較強持續性。

隨著長鑫科技產能釋放及先進工藝推進，市場對于國產清洗設備滲透率提升的關注度正在持續提高。作為行業龍頭，盛美上海有望持續受益于這一趨勢。

八、正帆科技（688596）｜晶圓廠“隱形基礎設施”供應商

核心邏輯：產能擴張直接拉動工藝介質需求增長

相比設備企業，正帆科技屬于資本市場容易忽視但產業地位極其重要的環節。

公司長期為長鑫科技等頭部晶圓廠提供工藝介質系統及高純特種氣體服務，是保障晶圓廠正常運行的重要配套企業。

隨著長鑫科技新增產能陸續投產，工藝介質和特種氣體需求將同步增長。由于相關系統與客戶產線深度綁定，一旦進入供應體系通常具備較強穩定性。

從投資邏輯來看，公司受益于晶圓廠資本開支和產能利用率雙重提升，具備較高成長確定性。

九、新萊應材（300260）｜國產設備零部件的重要受益方向

核心邏輯：切入長鑫供應鏈體系，受益設備國產化浪潮

半導體設備的國產化不僅體現在整機層面，更體現在核心零部件自主可控。

新萊應材的真空系統和高純氣體輸送系統已配套北方華創、長鑫科技等頭部客戶，并進入主流晶圓廠供應體系。

隨著國產設備廠商市場份額不斷提升，其背后的零部件企業也將同步受益。

從產業鏈傳導邏輯來看，長鑫擴產→設備需求增長→設備廠商訂單增加→零部件需求提升，公司正處于這一鏈條的重要位置。

十、兆易創新（603986）｜長鑫科技最深度綁定的A股公司

核心邏輯：股權關系+產業協同雙輪驅動

如果從產業關聯深度和資本市場關注度來看，兆易創新無疑是長鑫科技最具代表性的映射標的。

一方面，公司直接持有長鑫科技約1.8%股份，為其重要股東之一；另一方面，兩家公司共享創始人朱一明，在產業協同層面具備天然優勢。

相比單純供應商關系，兆易創新與長鑫科技形成了資本紐帶與業務合作并存的雙重綁定模式。

業務層面，雙方關聯交易規模持續增長。2026年預計兆易創新向長鑫科技采購DRAM代工產品金額達到57億元，合作深度持續提升。

作為國內少數同時布局NOR Flash、NAND Flash及DRAM的存儲芯片設計龍頭，兆易創新正借助長鑫科技完善自身DRAM產品布局。隨著國產存儲產業崛起，公司有望成為最直接分享行業成長紅利的A股標的之一。

長鑫上市在即，國產存儲產業鏈迎來價值重估窗口

長鑫科技IPO進入注冊階段后，距離正式登陸資本市場已越來越近。

對于產業而言，295億元募資并不僅僅意味著一次融資，更意味著國產DRAM產業未來數年的技術升級與產能擴張獲得了充足彈藥。

隨著新增產能逐步落地、市場份額持續提升，長鑫科技對設備、材料、封測、高純工藝介質、核心零部件等環節的采購需求有望持續增長，產業鏈上下游企業或將迎來新一輪成長機遇。

從資本市場角度看，真正值得關注的并非簡單的“長鑫概念”，而是誰能夠持續分享長鑫成長帶來的業績增量。

本文梳理的10家企業，均與長鑫科技存在長期、穩定且具備產業實質的合作關系，覆蓋設備、材料、封測、渠道及股權協同等多個核心環節，是觀察國產存儲產業鏈投資機會的重要窗口。

除此之外，中微公司、華海清科、雅克科技、滬硅產業等企業，也在不同環節參與國產存儲生態建設，同樣值得持續跟蹤。

需要注意的是，當前市場上部分所謂“長鑫概念股”與公司實際業務關聯度有限，甚至缺乏持續合作基礎。對于投資者而言，比概念更重要的是訂單，比故事更重要的是業績兌現。

未來幾年，隨著國產存儲產業加速崛起，一場圍繞長鑫科技展開的產業鏈價值重估，或許才剛剛開始。

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