四川
在2026 SNEC展會現場，愛旭股份（600732.SH）與晶科能源（688223.SH）的展臺隔路相望。
一邊主推ABC組件，一邊力推TOPCon組件，被戲稱為本屆SNEC最樸素的“商戰”，其背后是BC技術與TOPCon技術的持續對決。
“今年大家都逐漸認識到，規模已經不是最重要的，產品才是最重要的。”6月2日晚，在2026上海SNEC展會期間舉行的“愛旭之夜”媒體見面會上，愛旭股份董事長陳剛接受時代周報等媒體采訪時表示，光伏行業正從規模擴張邏輯轉向產品價值邏輯。
對于持續低迷的行業周期，陳剛給出了相對樂觀的判斷：“我個人認為，這一輪周期已經接近尾聲，行業內部實際上已經開始反轉，只是外界感知還需要時間。”
愛旭股份董事長陳剛
加碼ABC，瞄準30%效率目標
這一判斷背后，是愛旭對ABC技術路線的持續加碼。
6月2日，愛旭正式發布G4滿屏Ultra組件及ABC防火組件。其中，G4滿屏Ultra組件量產效率最高達到26%，較第三代滿屏ABC組件提升1個百分點，預計將于2026年第三季度實現量產交付。
針對高安全防火需求設計的愛旭ABC防火組件，則通過熱盾耐火阻隔材料與接線盒防護設計，構建“控溫、防拉弧、阻燃、隔火、隔熱”五位一體的防火體系。
在陳剛看來，光伏技術迭代遠未到終點。“我們將繼續努力，爭取在2030年、2035年再次帶領光伏產業在度電成本低于5分錢的基礎上，實現組件效率30%、組件效率35%的兩次技術跨越。”
相比效率提升，市場更關注BC技術能否真正跨越成本門檻。對此，陳剛給出了明確答案。
“我們在去年四季度，所有產品包括有銀化和無銀化產品，相較于競品都具備了成本優勢。”陳剛在采訪中透露，不僅僅是效率優勢和功能優勢，“我們已經完全具備了成本優勢。”
在下一代技術研發上，愛旭同樣將材料降本作為核心原則。“下一代產品同樣會規避貴金屬和稀有材料。如果降本幅度達不到15%以上，我認為那就不配成為一個新的技術。”
談及行業關注的無銀化路線，陳剛表示，愛旭自2022年珠海基地投產以來便已實現無銀化量產，并持續運行至今。“經過了4年的考驗，它的長期可靠性，全生命周期非常多的優勢慢慢會被同行接受。”
盈利拐點取決于產能釋放
在市場端，ABC產品正進入快速放量階段。
愛旭高級副總裁夏恒亮表示，公司ABC組件出貨量已從2023年的約480MW增長至2024年的6.3GW，并在2025年進一步提升至14.7GW。“今年預計仍將保持50%以上增長。目前訂單并不缺，已經排到三季度末，關鍵在于產能釋放速度。”
不過，訂單增長尚未完全轉化為盈利能力。陳剛坦言，目前公司盈利壓力主要來自ABC產能占比偏低。
“公司現階段ABC產能約20GW，而整體產能接近60GW。一季度、二季度產能結構沒有明顯變化，僅靠ABC產能去分攤整體產能成本，確實存在壓力。”
他預計，隨著新產能在三季度逐步釋放，公司經營狀況有望明顯改善。“三季度有機會出現經營拐點，四季度相比三季度有望會有更理想的表現。”
對于行業最關心的產能出清問題，陳剛認為，當前已進入最后階段。一方面，部分中大型企業正在收縮投資、退出競爭；另一方面，技術升級正加速淘汰缺乏競爭力的中小企業。
他特別提到，若光伏行業三級能效標準能夠加快落地，金融資源將進一步向先進產能集中，行業出清速度有望明顯加快。“我個人判斷，這一輪行業周期已經接近尾聲，實際上已經開始反轉。”
不過，陳剛也強調，行業反轉并不意味著所有企業都能受益。未來能夠穿越周期的企業，仍取決于其是否擁有持續的產品創新能力、成本控制能力以及價值創造能力。
客戶選擇時代
采訪過程中，陳剛反復提及一句話——“時代變了”。
“我認為，大家一定要意識到時代變了。從價格競爭時代轉變為客戶場景選擇時代，如果企業意識不到這一點，不進行徹底的企業再造，就很難適應新的競爭環境。”陳剛稱。
他特別強調價值導向的艱難性：“要跟過去的組織能力和知識全部告別，從‘空杯’重新開始。這是一個巨大的決心和巨大的風險。”
陳剛認為，從中長期看，電力時代和AI時代正在加速構建全新的科技樹，光伏能源將成為核心動力。但如果企業還停留在拼價格階段，就一定會虧損。未來客戶買的不只是組件，而是發電價值、系統價值和場景價值。
“在電力化時代，儲能、電網更容易獲得高額利潤，如果你繼續守在組件行業，一定要從根本上改變整個公司的運營理念，改變整個公司的知識結構，改變公司每天高層談論的東西。”采訪最后，陳剛如是說。
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