文 | 逐浪Linkworld

目前千問和豆包都已經和各自的電商平臺——淘寶、抖音，完成了打通。用戶向AI提問時，AI回答里直接出現商品鏈接，甚至不用跳轉，應用內就能完成購買。

與此同時，千問和豆包都還沒建立投流機制、開放投流入口。商家只能看著鍋里的肉，垂涎三尺但吃不上。當下，是一個觀察GEO電商的絕佳窗口。

1、分歧點：淘寶要GMV，千問要token。

淘寶擁有最豐富的貨盤、最大的交易量、最多的用戶。它的形態經歷了三個階段：

第一次是PC時代：用戶主動搜索關鍵詞，貨架按類目和競價排序，邏輯是"人找貨"。

第二次是移動時代：算法推薦+千人千面，貨架變成了個性化的信息流，邏輯變成"貨找人"。

第三次是AI時代：用戶連搜索都不做了，直接問AI"什么樣的鍋不容易糊底"，流量入口從搜索框前移到了意圖判斷層。

每一次進化都伴隨著流量入口的遷移：從PC瀏覽器的地址欄，到手機桌面的App圖標。入口在哪里，權力就在哪里。

現在，第三次進化正在發生。但問題是，和前兩次不一樣，它出現在淘寶體外的應用——千問上。

千問和淘寶分屬阿里集團不同的事業群。千問App的負責人是吳嘉，歸屬于今年3月剛成立的ATH（Alibaba Token Hub）事業群，由阿里巴巴集團CEO吳泳銘直管；淘寶天貓歸屬于阿里電商事業群，由蔣凡執掌。

ATH事業群的核心使命是"創造Token、輸送Token、應用Token"，這也意味著吳嘉要的是Token消耗量；而蔣凡要的是GMV和商家生態穩定，守住阿里每個季度的營收，這是兩個完全不同的KPI。

到底是千問改造淘寶，還是淘寶改造千問？這個問題決定了產品形態、實現路徑，以及合作的真實深度。

2、千問的Token公式是：用戶數量 x 任務量 x 單次任務消耗。

我們先看千問這一側的動作。

前面說過，千問的核心使命是圍繞"Token"的。而Token總量 = 用戶數量 × 任務數量 × 單次任務消耗。

618前后，千問密集釋放了三個信號：上線購物功能、向第三方開放Skill和品牌Agent、接入肯德基和瑞幸的到店自取服務。單看每一個都像是在試水AI電商，但放在一起看，每一個動作，都在拉這三個變量。

先說購物。千問上線了商品推薦能力，但處理方式很有意思：當用戶詢問某類商品時，千問會給出推薦，同時也會提示"這個你可能不需要"或"這類產品其實沒什么效果"。

這是在拉用戶數量——在用戶量級不夠、信任尚未建立時，千問主打"勸你別買"，反而是建立信任最快的方式，一旦塞廣告，用戶就要跑了。

在當下，這也是它必須堅持的方向。原因很現實：國內Chatbot賽道的流量格局尚未定型，據QuestMobile 最新數據，豆包目前領先處于第一，千問處于第二，毫不投放、僅靠技術迭代就能吸來一大批用戶的DeepSeek，處于第三。

再看6月3日的動作。千問宣布向第三方Agent和Skill全面開放——所有企業可以接入Skill，也可以在千問上運營品牌Agent。瑞幸、肯德基已首批接入，用戶可以在千問里直接完成到店自取下單。

這是在拉任務數量——從做文檔、搜索總結，擴展到點餐、購物、訂機票，把千問從效率工具變成萬能入口。

而且，這些品牌Agent還具備記憶和主動規劃能力：行程提醒、權益到期通知、復購推薦。用戶不需要主動發起，千問判斷出意圖后自動調度對應服務。

這類長程規劃型任務，是在拉單次任務消耗——一次復購推薦背后是多輪推理、多次工具調用、多個Agent協同，Token消耗量遠高于簡單問答。

可以看出，短期內，千問都將圍繞這個公式的三個維度下功夫，考慮用戶的需求，而非商家的利益。

3、電商只是一部分，千問實際上在做 AI 時代的微信小程序生態。

但放在長期來看，千問早晚要商業化。

現在，在日常對話中，千問判斷出你的意圖后，會自動調度對應的品牌Agent來服務你。

這個形態像什么呢？像AI版的微信小程序。

微信小程序的本質是：用戶不需要下載App，在微信生態內就能使用各種服務；微信作為超級入口，負責分發流量和連接供需。

千問正在做同樣的事，只是把觸發方式從"點擊入口"換成了"自然語言"——用戶用對話表達需求，千問負責理解、匹配、調度所有接入的服務和Agent。

所以千問真正在做的事不是"AI電商"。它在構建一個以對話為入口、以Agent為服務單元的平臺生態。

出行、本地生活、金融、健康——所有能被拆解為"意圖→匹配→執行"的服務，理論上都能被千問吃進來。

微信小程序的生態有多龐大，千問Agent的生態想象力就有多大。

4、 "超級入口"的想象力，正在從淘寶換擋到千問。

"一個超級入口吸納所有生態能力"，這種方式，對阿里而言并不陌生。

無論是 2008 年阿里以"大淘寶"，強調淘寶生態的基礎設施化，2022 年后以"大淘寶"統領淘寶、天貓、1688等所有電商業務，還是2025 年，餓了么改為淘寶閃購，和飛豬等一起并入中國電商事業群，都是這樣的做法。

只不過之前的那個超級入口是淘寶。

但現在這種想象力正轉移到千問身上。高德地圖、淘寶、淘寶閃購現在都在融入千問。

甚至，當品牌Agent足夠多之后，千問就能脫離淘寶，成為AI時代的小程序，自成體系。

這是一個微妙但重要的權力位移，淘寶很難對此袖手旁觀。

5、淘寶也在改，從"給人看"改成"給AI看"。

淘寶這一側更多是在水下。

一直以來，淘寶的商品信息，都是為"人"和"搜索"設計的——大量場景化關鍵詞（"荷葉邊連衣裙 春秋新款 高智質感套裝"）、復雜的內容形態、層層嵌套的交互接口。

當千問試圖調用淘寶的商品信息來回答用戶問題時，它面對的是一個本質上不為它設計的系統。

從去年開始，淘寶以"打補丁"的方式逐步上線AI功能，都由千問提供技術服務：比如，商品頁出現了"問功效"、”AI試穿"的懸浮入口；購物車上方，上線“AI省錢”和“對比”的入口。

據逐浪觀察，618期間，不少店鋪內，支持AI試穿的商品從此前"一兩件"，擴展到了基本全店覆蓋。一位接近阿里的人士告訴逐浪，在如此龐大的SKU基礎上做AI化，過程極其繁瑣，絕非簡單的工程問題。

淘寶的復雜體系，是為"人"的留存時長和轉化效果而建的，店鋪裝修、商品描述、圖片規格、交互邏輯，全部要以AI能理解的方式重構一遍。這件事沒有捷徑，只能一個品類一個品類地磨。

6、用千問的數據，讓淘寶商家更早地瞄準消費者。

觀察淘寶AI電商構想的關鍵入口，是阿里媽媽。原因很簡單：淘寶賺的是商家投放的錢，不是交易傭金。阿里媽媽作為核心投放平臺，它的產品方向就是淘寶對流量分發的前瞻判斷。

今年3月，阿里媽媽推出了「AI萬相」作為超級經營智能體引擎。這里面，一個關鍵的信號就是，阿里媽媽要將投放和觸達節點，前移到消費者的意圖萌發時刻，來挖掘增量。

而千問、豆包里恰恰有著最多的意圖數據。

比如，你在千問上問了一句"春季過敏怎么辦"，之后去淘寶搜護膚品時，系統可能會自動為你推送針對敏感肌的產品。理論上，你在千問上問出的問題，都可以轉化為消費者意圖數據，融入淘寶的分發體系。

這是淘寶作為平臺的強勢之處。千問雖然正在成為新的超級入口，但它要調用的商品數據、交易數據、用戶畫像，全部依賴淘寶自身的精細化改造和配合。千問是入口，淘寶是基礎設施。

7、千問要效率，淘寶要主權，規則沒有統一，意味著窗口期還在。

把千問和淘寶的動作放在一起看，會發現一個清晰的張力結構。

千問想做效率。它需要用購物、點餐、訂票這些交易場景證明自己不只是一個做PPT的工具，但又不能為了商業化犧牲用戶信任。

淘寶想守平臺主權。貨架重構、數據打通、AI適配，這些事它必須自己做，節奏必須掌握在自己手里。更核心的是，阿里媽媽的商業模式——商家付費投放——不能被千問的免費推薦直接替代。

如果用戶在千問里問一句話就完成了購買決策，不再需要打開淘寶搜索、瀏覽、比價，那商家憑什么還在淘寶里買廣告位？

兩者之間的關系，大概率在很長一段時間內都是"各自發展、有保留地合作"。

對商家來說，這恰恰是好消息。如果千問和淘寶完全打通、規則統一，流量分配由一套系統說了算，中小商家基本沒有議價空間。

但正因為兩邊各有各的邏輯，商家反而多了一條路。

如果只盯著淘寶投流，你拼的是一個已經卷到極致的存量戰場；如果只押千問Agent，你賭的是一個還沒商業化的生態。

最穩的做法是：現在就兩邊同時占位。在淘寶側，讓你的商品信息對AI友好，能被千問讀懂；在千問側，盡早接入品牌Agent和Skill，搶到生態里的早期位置。

傳統電商的天花板已經見頂，AI電商是當下最大的機會窗口。