廣東
6月5日，江蘇銀行在銀登網(wǎng)將2026年第3期、第5期個人不良消費貸款資產(chǎn)包同時二次掛牌。
公告顯示，兩個資產(chǎn)包涉及的債權(quán)筆數(shù)超過45萬筆，債權(quán)總額約20.37億元，而兩包相加僅有3筆進入訴訟程序。在個貸不良資產(chǎn)市場中，掛牌后流拍的現(xiàn)象早已司空見慣，這種現(xiàn)象揭示的背后邏輯，比資產(chǎn)包本身更值得深究。
“重新掛牌”本身就是一個充滿張力的信號，說明不良資產(chǎn)已經(jīng)不再是香餑餑，市場已從藍(lán)海走向了紅海，然而資產(chǎn)包無人接盤，這不是江蘇銀行獨家的困境。
華夏銀行今年累計掛牌113.89億元個人不良貸款，多筆同樣是二次掛牌。資產(chǎn)包之所以需要二次掛牌，往往是因為首次無人問津——潛在買家對資產(chǎn)質(zhì)量的疑慮，可能比銀行愿意承認(rèn)的更大。
而這些底層資產(chǎn)，大多數(shù)是前幾年發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合貸、現(xiàn)金貸為主，客戶資質(zhì)本就偏弱，而且大多數(shù)都深陷以貸養(yǎng)貸，不是某一家平臺逾期，而是債務(wù)的全民淪陷。
然而，真正耐人尋味的是那“幾乎為零”的起訴率。
正常情況下，若常規(guī)催收無法奏效，債權(quán)人完全可以通過訴訟的方式追討債權(quán)。然而，這條路是否好走，只有金融機構(gòu)自己清楚。在江蘇銀行2026年第5期不良資產(chǎn)包中，127414戶債務(wù)人里僅1戶進入訴訟程序；第3期資產(chǎn)包中，37332戶里僅2戶進入訴訟。
45萬筆債權(quán)，3筆起訴——這一極低比例背后，是司法催收效率與成本的不等式。
從經(jīng)濟賬來看，銀行早已經(jīng)算清了這筆賬，自行訴訟是賠本買賣。
一方面，個貸不良這類小額糾紛的訴訟成本通常占回收額的15%至20%，即便能夠拿到判決，執(zhí)行階段的“終本率”也超過60%，即便勝訴也難以實際收回資金。所以，單筆小額消費貸本身就缺乏通過高成本司法程序追償?shù)慕?jīng)濟合理性。
另一方面，隨著前幾年網(wǎng)貸市場的不斷擴張，不良個人貸款大規(guī)模爆發(fā)，司法系統(tǒng)早已不堪重負(fù)，因此限制了這類小額借款糾紛的批量立案。此外，即便自己組建法律團隊進行訴訟，因為借款人分散在全國各地，將耗費大量的人力、財力，當(dāng)債務(wù)人沒有可供執(zhí)行的資產(chǎn)，起訴只是在司法檔案里增加一紙文書而已。
與此同時，監(jiān)管環(huán)境也在倒逼銀行調(diào)整催收策略。2025年金融監(jiān)管總局密集發(fā)文禁止暴力催收、規(guī)范委外管理，傳統(tǒng)的硬催收路徑越來越窄，銀行在無法通過司法途徑有效追償?shù)那闆r下，只能將更多資產(chǎn)打包推向市場，大規(guī)模資產(chǎn)出表成為維持賬面不良率的最直接手段。
數(shù)據(jù)顯示，不良資產(chǎn)包的成交價持續(xù)走低，銀登中心也從去年第三季度開始關(guān)閉了公告中的起拍價格，行業(yè)普遍預(yù)估1-3年的個貸不良折扣率在5%左右。
即便如此，在處置成本居高不下的局面下，銀行最終還是寄希望通過打包甩賣的方式來徹底擺脫這批歷史包袱。
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