6月10日消息，重點(diǎn)說(shuō)下今天市場(chǎng)：1）科技小登們?cè)俣壬涎荼┑星椋鉀QAI算力散熱痛點(diǎn)的培育鉆石指數(shù)跌近6%，光速銅鏈接、光通信指數(shù)跌超4%，玻璃基板跌近4%，光模塊、液冷等跌近3%。

其中，惠豐鉆石暴跌13%，長(zhǎng)飛光纖跌超6%，通鼎互聯(lián)跌近9%，鑫科材料跌超10%，中天科技、天孚通信等跌超7%，中際旭創(chuàng)跌3%，太辰光等跌超6%。

2）對(duì)于光通信暴跌，市場(chǎng)將其目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)一篇研報(bào)，Semi Analayis發(fā)布研報(bào)，目標(biāo)指向CPO（共封裝光學(xué)）和800V DC。研報(bào)表示，英偉達(dá)主推的單端800伏直流（800V DC）方案雖將迎來(lái)行業(yè)大范圍應(yīng)用，但規(guī)模化出貨時(shí)間已推遲至2028年及以后。

市場(chǎng)對(duì)CPO2027年的落地預(yù)期過(guò)于樂(lè)觀，相關(guān)進(jìn)程將明顯延后。機(jī)構(gòu)下調(diào)2026年—2027年規(guī)模化部署型CPO的出貨預(yù)期，擴(kuò)容升級(jí)型CPO的大規(guī)模量產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)期 原本 為2027年—2028年，本次判斷其真正放量要到2029年。

就在昨晚，美股光通信也錄得下跌，邁威爾跌近8%，康寧跌超7%，lumentum跌超8%。

3）其實(shí)，科技小登背后，除了這份研報(bào)帶來(lái)的預(yù)期延遲，恐慌踩踏。更多的原因則是美國(guó)AI故事進(jìn)入下半場(chǎng)，漲的太多，需要調(diào)整；尤其近期，美股各種利空發(fā)酵：

一是中東局勢(shì)升級(jí)；二是，市場(chǎng)對(duì)AI擁擠的擔(dān)憂；三是， SpaceX、OpenAI、Anthropic三家巨頭即將上市，對(duì)市場(chǎng)吸血效應(yīng)極大，其中，SpaceX 1.75萬(wàn)億美元、Anthropic 9000億美元、OpenAI 8520億美元。

最大的擔(dān)憂情緒在美股上空蔓延，那就是非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期，降息預(yù)期大幅降低，加息預(yù)期則漸起。

4）就在今晚，美國(guó)5月CPI數(shù)據(jù)公布，高達(dá)4.2%，市場(chǎng)降息預(yù)期幾乎歸零，加息預(yù)期則漸起，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)受到極大壓制，尤其漲幅過(guò)大的AI算力、半導(dǎo)體、光通信等領(lǐng)域的股票。

美國(guó)5月cpi高達(dá)4.2%，符合各大投行一致預(yù)期，核心CPI則低于預(yù)期，市場(chǎng)預(yù)期加息的概率降低，美股一度拉升，但隨之再度大幅跳水，黃金再度暴跌，4100美元岌岌可危。

光通信、存儲(chǔ)、半導(dǎo)體等集體暴跌，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)從漲超2%倒跌超2.4%，一度跌3.6%。其中，英偉達(dá)跌近3%，臺(tái)積電、博通、美光、邁威爾等均跌超3%，高通更是暴跌近6%。

5）海通國(guó)際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家張憶東表示， 6、7月全球股市行情依然謹(jǐn)慎、依然看空，依然強(qiáng)調(diào)灰犀牛的沖擊力還沒(méi)有過(guò)去，調(diào)整的時(shí)間和空間都不夠，所以，建議投資組合要充分考慮短期風(fēng)險(xiǎn)承受能力，依然不建議操作太激進(jìn)，不建議加杠桿抄底。

他認(rèn)為夏季行情一波三折，N型走勢(shì)，5月沖高，6、7月下跌，然后才有轉(zhuǎn)機(jī)。一直提醒節(jié)奏的6、7月的重要變盤(pán)點(diǎn)如下：①北京時(shí)間6.10晚上8：30公布美國(guó)CPI將決定利率上行節(jié)奏。5月CPI 如果≥3.9%：則10年期美債向上可能大超預(yù)期，全球科技牛市明顯調(diào)整殺估值；

②26年6月11日至7月19日舉行美加墨世界杯；

③16-6.17 美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議，利率決議+點(diǎn)陣圖：北京時(shí)間 6月18日凱文沃什講話；

張憶東提到，全球資產(chǎn)定價(jià)之錨美債10年期收益率向上擾動(dòng)的節(jié)奏和強(qiáng)度，將決定夏日寒風(fēng)的慘烈程度：突破4.5%：科技股階段性調(diào)整；若是達(dá)到4.7%–5.0%：終極頂部，行情調(diào)整進(jìn)入短期恐慌階段。

6）近期陳果被市場(chǎng)嘲笑了。一個(gè)段子刷屏，都在為聽(tīng)黃仁勛、微軟、谷歌、亞馬遜的業(yè)績(jī)會(huì)而驕傲；但你聽(tīng)陳果？怪不得你虧錢，你聽(tīng)陳果根本沒(méi)有資格參加這個(gè)股票討論群。

但是，說(shuō)實(shí)話，這幾天陳果讓大家買消費(fèi)龍頭，雖然不容易賺錢，但也能規(guī)避科技小登的暴漲暴跌，可能會(huì)更加安全。

7）昨天才提到某消費(fèi)首席路演被勸改行。今天則又看到市場(chǎng)的冰火兩重天，電子分析師高呼存儲(chǔ)每次大跌都是假摔，都是上車機(jī)會(huì)，其高呼：等待6月下旬以及更美好的七八月到來(lái)；

但消費(fèi)首席則是另一種慘狀：不管數(shù)據(jù)好壞，只要有持倉(cāng)就一直在跌，且每天都跌，看線像是天塌了。

金石雜談統(tǒng)計(jì)wind數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，以白酒為例，截至6月9日，今年以來(lái)各大酒企跌幅超30%者比比皆是，古井貢酒、山西汾酒、口子窖均跌超30%，五糧液、瀘州老窖暴跌25%。2021年1月以來(lái)，各大酒企幾乎都慘遭要腰斬，五糧液跌近70%，茅臺(tái)跌幅最小，為-27%。

8）說(shuō)完白酒，另一只老登概念的醫(yī)藥股，同樣慘不忍睹，今天一個(gè)段子刷屏，說(shuō)是中證醫(yī)藥指數(shù)已跌回2010年前了。這就意味著著，在這16年間，你無(wú)論何時(shí)買入，幾乎都是套牢狀態(tài)。

估值來(lái)看，中證醫(yī)藥目前估值28.47倍，而歷史上最低值也只有23.28倍，處于歷史極值區(qū)域，歷史平均值則高達(dá)33.74倍。

2021年以來(lái)，像醫(yī)藥龍頭恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療、康龍化成、萬(wàn)泰生物、復(fù)星醫(yī)藥、愛(ài)爾眼科等全部腰斬，愛(ài)爾眼科更是跌超70%。

一直鼓吹創(chuàng)新藥大牛市的網(wǎng)紅私募陳宇對(duì)于中證醫(yī)藥跌回2010年也是無(wú)語(yǔ)了，只有一句“哈哈哈”，留下粉絲和股民無(wú)限遐想。

9）20倍超級(jí)牛股大普微，單日閃崩15.67%，單日市值蒸發(fā)近500億。該公司2026年4月16日上市，發(fā)行價(jià)只有46.08元，由于是 國(guó)內(nèi)極少數(shù)具備企業(yè)級(jí)SSD“主控芯片+固件算法+模組”全棧自研能力并實(shí)現(xiàn)批量出貨的半導(dǎo)體存儲(chǔ)廠商，該公司股價(jià)遭資金爆炒，最高見(jiàn)918.88元，1個(gè)多月股價(jià)爆炒18.94倍。

今日股價(jià)暴跌背后，一是跟隨資本，外圍市場(chǎng)美股美光一度暴跌10%，sk海力士在韓國(guó)一度暴跌10%，最終收跌7.5%；二是大普微沒(méi)有業(yè)績(jī)支撐，純靠宏觀敘事邏輯支撐，一旦趨勢(shì)松動(dòng)，將是踩踏式崩盤(pán)。

10）聯(lián)想集體在香港暴跌10%，今日驚險(xiǎn)多筆大單賣出，不過(guò)買入大單更多依然未能支撐起股價(jià)。僅5月該公司股價(jià)漲幅翻倍，市場(chǎng)壓制因素增多，回調(diào)是必然，美股的戴爾同樣連續(xù)暴跌。

英偉達(dá)CEO黃仁勛在臺(tái)北Computex展會(huì)上正式發(fā)布專為個(gè)人智能體打造的PC芯片RTX Spark，正式進(jìn)軍個(gè)人電腦芯片市場(chǎng)，聯(lián)想打入英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈體系。黃仁勛表示，N1X處理器將率先應(yīng)用于微軟、戴爾、惠普、華碩、聯(lián)想、微星六大品牌的全新Windows筆記本及臺(tái)式機(jī)產(chǎn)品，預(yù)計(jì)2026年秋季正式上市。

與此同時(shí)，該公司迎來(lái)兩個(gè)利好：一是公司全品類產(chǎn)品7月漲價(jià)；二是摩根大通多頭倉(cāng)位增至8.39%，但是由于披露延遲，這是6月4日的動(dòng)作。

11）還有一只股票，引發(fā)全網(wǎng)圍觀，西藏珠峰竟然將珠穆朗瑪峰的輪廓勾勒的如此形象，但是害苦了一眾股民。西藏珠峰主要聚焦鋰礦資源開(kāi)發(fā)，但是鋰礦指數(shù)已連跌1個(gè)月，5月跌幅高達(dá)23%，原因是，隨著中東局勢(shì)緩解，新能源的能源替代屬性走弱，資本開(kāi)啟拋售潮。

12）6月9日的任澤平又硬氣了一把： 那些一直在預(yù)言危機(jī)、喊頂?shù)娜耍苋菀撞┤￡P(guān)注，但永遠(yuǎn)賺不到大錢。其實(shí)，真正拿到大結(jié)果的人，無(wú)非做對(duì)了一件事：在對(duì)的方向上堅(jiān)持，看得遠(yuǎn)，拿得住，賺得到。粉絲則紛紛表示，你為啥去年不喊？