過去一年，如果你仔細(xì)觀察中國互聯(lián)網(wǎng)公司在 AI 上的動作，很容易會發(fā)現(xiàn)一個非常有意思的現(xiàn)象。

幾乎所有公司都在談 AI。

但真正All-in AI的，其實(shí)只有兩家：

• 字節(jié)跳動

• 阿里巴巴

其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭，比如：

• 騰訊

• 美團(tuán)

• 京東等等

雖然也在做 AI，但整體策略明顯更慢、更克制。

這背后，是一個非常簡單的商業(yè)邏輯：

誰最有可能被 AI 替代，誰就最拼命做 AI。

還有一個異類就是拼多多，你幾乎看不到它在跟任何AI熱點(diǎn)，只有站內(nèi)“多多果園”里面少數(shù)功能用到了AI。

01
互聯(lián)網(wǎng)公司的“AI焦慮指數(shù)”

AI 對互聯(lián)網(wǎng)公司的沖擊，其實(shí)取決于一個問題：

AI 會不會替代你的入口？

如果答案是會，那就必須 All-in。

如果答案是不會，那就可以慢慢來。

于是中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭大致分成三類。

第一類：AI威脅最大

• 字節(jié)跳動

• 阿里巴巴

• 騰訊

• 美團(tuán)

• 京東

• 拼多多

在中國互聯(lián)網(wǎng)公司里，最早在 AI 上真正跑出結(jié)果的，其實(shí)是受AI威脅最大的字節(jié)跳動。

原因很簡單：

字節(jié)從第一天開始，就幾乎是一家AI公司雛形。

ByteDance 的核心產(chǎn)品——

• 今日頭條

• TikTok

本質(zhì)上都在做一件事：

算法驅(qū)動的信息分發(fā)。

在傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)時代，大多數(shù)平臺的邏輯是：用戶主動搜索內(nèi)容。

而字節(jié)的邏輯是：算法主動推薦內(nèi)容。

這其實(shí)已經(jīng)是一種早期 AI 產(chǎn)品形態(tài)。

因此字節(jié)內(nèi)部的：

• 組織結(jié)構(gòu)

• 工程文化

• 數(shù)據(jù)體系

都天然適合 AI。

當(dāng)大模型時代到來時，字節(jié)幾乎是最早完成轉(zhuǎn)身的公司。

換句話說：

字節(jié)不是突然變成 AI 公司。

它從一開始，就已經(jīng)是。

但這也帶來了另一個問題。

AI 本身，其實(shí)就是一種新的信息入口。

未來用戶獲取信息的方式，可能從：

刷推薦流

變成

直接問 AI。

例如：

• 今天有什么值得看的短視頻

• 最近有什么重要新聞

• 推薦幾本好書

如果用戶習(xí)慣通過 AI 獲取信息，那么推薦平臺的入口價值就會被削弱。

換句話說：

AI 本身就是下一代內(nèi)容分發(fā)系統(tǒng)。

因此字節(jié)必須 All-in。

因?yàn)樗鎸Φ氖且粋€非常現(xiàn)實(shí)的選擇：

要么成為 AI 入口，要么被 AI 入口吞掉。

字節(jié)也竭力在AI全棧能力上發(fā)力，包括但不限于大模型，多模態(tài)的原生AI應(yīng)用，以及AI剪輯，AI音樂，AI視頻，AI短劇等等，甚至還包括了芯片。

所以你看，盡管Deepseek火了，AI點(diǎn)外賣火了，小龍蝦又火了，但現(xiàn)在還沒人把豆包從免費(fèi)榜的王座上拉下來。

03

阿里在另一條路上領(lǐng)先

字節(jié)在AI應(yīng)用層領(lǐng)先，

阿里在AI基礎(chǔ)設(shè)施層布局頗深。

Alibaba選擇了一條完全不同的路線：

開源大模型。

阿里的Qwen在全球開源社區(qū)的引用量增長非常快。

在許多開發(fā)者社區(qū)中，已經(jīng)成為：

被調(diào)用最多的開源模型之一。

這其實(shí)是一種非常典型的阿里戰(zhàn)略：

通過開源建立生態(tài)。

就像當(dāng)年：

• Android 對抗 iOS

• Hadoop 對抗 Oracle

開源本質(zhì)是一種生態(tài)戰(zhàn)略。

如果字節(jié)的目標(biāo)是：

AI應(yīng)用入口

那么阿里的目標(biāo)更像是：

AI基礎(chǔ)設(shè)施平臺。

而且 AI 對阿里沖擊的，其實(shí)是兩個核心業(yè)務(wù)。

第一：商品搜索

淘寶本質(zhì)上其實(shí)是：

商品搜索引擎。

但 AI 可以改變整個購物流程。

例如用戶只需要說：

我想買一個適合露營的帳篷，預(yù)算2000以內(nèi)。

AI 可以直接給出：

• 推薦品牌

• 推薦型號

• 推薦購買渠道

甚至直接完成購買。

這意味著：

搜索式和信息流式電商入口，都可能被 AI 重構(gòu)。

第二：商家運(yùn)營

AI 還會改變：

• 商品文案

• 客服

• 設(shè)計

• 營銷

• 數(shù)據(jù)分析

因此阿里必須做的不只是 AI 產(chǎn)品。

而是：

AI基礎(chǔ)設(shè)施。

況且，AI云已經(jīng)成了兵家必爭之地，阿里云和火山引擎已經(jīng)打起來了，騰訊云也在擠入戰(zhàn)場。

04
為什么騰訊反而最冷靜

很多人會覺得奇怪：

騰訊為什么沒有像字節(jié)和阿里那樣激進(jìn)？

原因其實(shí)有三個。

第一：基本盤太穩(wěn)固。

騰訊的核心資產(chǎn)是：

• QQ

• 游戲

這些業(yè)務(wù)擁有極強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。

短時間內(nèi)，社交關(guān)系不會因?yàn)?AI 出現(xiàn)而消失。

游戲生態(tài)也不會因?yàn)?AI 就馬上重構(gòu)。

因此騰訊并沒有那種“不做就會被淘汰” 的緊迫感。

第二：組織架構(gòu)協(xié)調(diào)因素。

騰訊是中國互聯(lián)網(wǎng)組織最復(fù)雜的公司之一。

多個事業(yè)群、多個平臺體系，使很多技術(shù)決策需要更長時間協(xié)調(diào)。

這部分我在之前的文章里也提到過。

不過騰訊已經(jīng)在AI戰(zhàn)略架構(gòu)上有了很大的調(diào)整，可以期待變化。

第三：過去幾年騰訊一直在降本增效。

因此在 AI 上采取了更穩(wěn)健的節(jié)奏。

騰訊的策略更像是：

逐步整合 AI，而不是孤注一擲。

騰訊可以把AI 慢慢嵌入到：

搜索

辦公工具

但不需要急于重構(gòu)整個公司。

AI 正在把社交、內(nèi)容、電商、服務(wù)這幾件原本分散的事，壓縮進(jìn)同一個“對話入口”。

但其實(shí)，微信已經(jīng)完成了這件事情。所以，本質(zhì)上微信其實(shí)是AI來臨之前，最A(yù)I的產(chǎn)品。

龍哥什么時候出手，怎么出手，始終是互聯(lián)網(wǎng)最大變數(shù)，甚至不是之一。

05
為什么拼多多看起來一點(diǎn)都不焦慮

拼多多的核心是極致供應(yīng)鏈。

拼多多就是另一種意義上的山姆和Costco。

PDD 的核心競爭力不會因?yàn)锳I改變：

低價。

這個年代，大多數(shù)消費(fèi)者購物時考慮的核心問題是：

這個東西是不是最便宜。

而不是：

AI推薦的商品。

就算你有了最強(qiáng)大的AI應(yīng)用，你還是會比價。（頂級富豪當(dāng)我沒說）。

因此 AI 并不會改變拼多多的核心價值。

而且拼多多一直遵循的是本分原則（或許是段永平一脈的某種傳承），專注核心業(yè)務(wù)，不做其他的。

你會發(fā)現(xiàn)，哪怕到了小紅書、B站這個體量，管理層都會忍不住搞些非核心業(yè)務(wù)，做點(diǎn)有的沒的投資，而拼多多始終聚焦核心。

不做什么，有時候比做什么，更難。

06
AI時代真正的戰(zhàn)爭

如果從更宏觀的角度看，中國互聯(lián)網(wǎng)正在進(jìn)入一個新的階段。

過去二十年，互聯(lián)網(wǎng)競爭的核心是：

入口。

• PC時代：瀏覽器

• 移動時代：App

• 短視頻時代：推薦算法

每一次技術(shù)變革，都會誕生新的入口。

而 AI，很可能成為：

下一代入口。

這就是為什么真正 All-in AI 的公司，其實(shí)只有兩種：

第一種，是可能被 AI 取代的公司。
第二種，是希望成為 AI 入口的公司。

AI 的浪潮正在重塑整個互聯(lián)網(wǎng)格局。

但并不是所有公司都必須成為 AI 公司。

很多公司只需要：

用 AI，而不是做 AI。

未來的公司，很可能只剩下兩類。

第一類：AI獲益型公司。

它們通過 AI 重構(gòu)業(yè)務(wù)生態(tài)，甚至重建入口地位。

字節(jié)、騰訊、阿里，就是最典型的代表。

第二類：不被 AI 改變型公司。

不是說它們不用 AI。

而是AI不會改寫它們生意的核心邏輯。

這一類公司，其實(shí)很像巴菲特伯克希爾哈撒韋旗下的一攬子企業(yè)。

鐵路、能源、工業(yè)、消費(fèi)品。

它們并不代表技術(shù)前沿，卻構(gòu)成現(xiàn)實(shí)世界最堅實(shí)的一部分。

在資本市場擔(dān)心AI泡沫的時候，有兩家消費(fèi)巨頭其實(shí)穩(wěn)得不行，就是沃爾瑪和Costco。畢竟，該吃的，該喝的，一天都不能少。

我們也可以看看哪些公司穿越周期了。

互聯(lián)網(wǎng)世界未來也可能一樣。

不是所有公司都要變成 OpenAI。

也不是所有巨頭都要變成字節(jié)或阿里。

很多公司最終會活在另一套邏輯里：

它們使用 AI，
受益于 AI，
但不被 AI 定義。

AI會改變世界，

但不被AI改變的世界，同樣重要。