3年下滑、4000萬罰單！平安銀行的難與變｜看財報

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撰文|桿姐&編輯|愛麗絲

連續三年，一路向下。

2026年3月20日，平安銀行再次率先披露2025年度業績報告，有點讓人心情復雜。尤其是營業收入，同比下滑10.4%，這已是連續第三年下滑，幅度都還不低——2023年降8.45%，2024年降10.93%。

當過去的增長邏輯漸漸失靈，平安銀行還能再“平安”嗎？

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先看營收。

2025年，平安銀行營業收入1314.42億元，同比下降10.4%。如文初杠桿游戲說的，連續第三年幅度不低的下滑。

圖表來源｜東方財富（特此感謝）

其中利息凈收入是主要拖累。2025年平安銀行利息凈收入880.21億元，同比下降5.8%，占營業收入比重67.0%；

利息凈收入下滑主要受兩方面影響：一是凈息差收窄至1.78%，同比下降9個基點，反映出貸款利率下行與資產結構調整帶來的定價壓力；

二是生息資產平均收益率從3.97%降至3.43%，降幅54個基點顯著大于計息負債平均付息率47個基點的降幅，資產端收益能力弱化更為明顯。

非利息凈收入434.21億元，同比下降18.5%，占比33.03%，較2024年下降3.28個百分點。

零售業務這塊是平安銀行曾經的“王牌”，但2025年仍在縮水：營收61.63億元，比2024年少了將近10個億，同比下降 13.5%。

2025年，平安銀行個人貸款余額下降2.3%，信用卡應收賬款下降6.8%，流通戶數少了6.9%。消費性貸款、經營性貸款余額分別下降2.5%、5.2%。

但汽車金融貸款余額增長3.7%，新能源汽車貸款新發放同比增長13.9%，契合行業趨勢。

大財富管理業務也同比增長1.9%；管理零售客戶資產（AUM）42384.09億元，同比增長1.1%；私行客戶數10.56 萬戶，同比增長9.1%，代理個人保險收入同比增長53.3%。

對公業務方面，平安銀行2025年營業收入579.59億元，占總營收比重44.1%，同比下降9.2%。不過對公客戶數96.60萬戶，同比增長13.2%。

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利潤這邊，平安銀行2025年也下降了，但降幅沒有營收大。

2025年，平安銀行歸母凈利潤426.33億元，同比下降4.2%，這是連續第二年下滑。主要是因為計提信用及其他資產減值損失同比下降17.9%。

杠桿游戲來算一筆賬：年報顯示，2024年平安銀行計提了494.28億元減值損失，2025年減少了88.61億元。

如果2025年維持2024年的計提力度，利潤將從426億元降至337億元左右，降幅將超過20%。可見少計提減值對當期利潤的貢獻巨大。

比如零售業務，2025年平安銀行這塊業務凈利潤26.83億元，2024年為2.89億元。這是該行利潤結構最大的變化。

為什么零售利潤會暴漲？年報顯示，平安銀行2025年零售業務減值損失從487億元降至376億元，降幅約111億元。

所以導致減值損失前平安銀行的營業利潤實際上是下降的：從492億元降至408億元。

種種操作之下，2025年平安銀行撥備覆蓋率220.88%，同比下降29.83個百分點，不過這個絕對值還是比較穩的。

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其他資產質量方面，2025年平安銀行不良貸款率從1.06%微降至1.05%，算是比較穩定。

最讓人捏把汗的是房地產。2025年平安銀行對公房地產貸款不良率從1.79%漲到2.22%。2101.81億元的涉房貸款，占企業貸款總額的12.6%。

管理層解釋說，房地產市場還在止跌回穩過程中，部分房企去化周期變長、資金面緊張。

具體來看房地產貸款的構成：房地產開發貸653億元，占貸款總額的1.9%；經營性物業貸、并購貸款及其他合計1449億元，以成熟物業抵押為主。

另一個是重組貸款。2025年末平安銀行重組貸款余額411.18億元，較上年增長9.2%，主要是受房地產行業影響，通過展期、調整還款安排等方式重組。

個人貸款這邊，2025年末平安銀行不良率1.23%，較上年下降0.16個百分點。這個改善來之不易。

其中信用卡不良率從2.56%降至2.24%，消費貸從1.35%降至1.12%，住房按揭從0.47%降至0.28%。只有經營貸不良率從1.02%升至1.17%。

最后值得一提的是風控，杠桿游戲看到企業預警通統計數據顯示，平安銀行2025年共收到64張罰單，共計4036.69萬元。其中機構罰單25張，在股份制銀行中總額來看不算多。不過罰單均額為130.22萬元，排在前列。

就在2026年3月20日，平安銀行剛收到一張105萬元的大額罰單，來自國際金融監管局荊州監管分局。主要違法違規事實包括：貸前調查和貸后管理不盡職、貸款資金被挪用、增加客戶融資成本、員工行為管理不到位。

綜上，外部環境疊加內部“排雷”，平安銀行2025年可以說是陣痛繼續，且暫時看不到什么反轉的跡象。

重生需要代價，需要時間，需要定力。這個時候，挺住就意味著一切。

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