4月14日，Avanos Medical宣布，已同意被American Industrial Partners（AIP）的關(guān)聯(lián)方收購(gòu)。

AIP是一家專(zhuān)注于工業(yè)領(lǐng)域投資的私募股權(quán)公司。雙方同意通過(guò)一項(xiàng)全現(xiàn)金交易完成收購(gòu)，該交易的企業(yè)價(jià)值約為12.72億美元。

根據(jù)協(xié)議條款，Avanos股東所持每股普通股將獲得25美元現(xiàn)金對(duì)價(jià)。該收購(gòu)價(jià)格較4月13日Avanos股票收盤(pán)價(jià)溢價(jià)約72.1%，同時(shí)較公司過(guò)去30天的成交量加權(quán)平均股價(jià)溢價(jià)約82.8%。

Avanos開(kāi)發(fā)多種技術(shù)解決方案，包括疼痛管理、慢病護(hù)理、消化護(hù)理等領(lǐng)域。其產(chǎn)品包括喂養(yǎng)管、藥物給藥解決方案、輸注技術(shù)以及射頻消融技術(shù)等。

該協(xié)議標(biāo)志著醫(yī)療科技領(lǐng)域私募股權(quán)投資的又一最新案例，緊隨上周由私募股權(quán)公司Blackstone和TPG管理的基金收購(gòu)Hologic之后達(dá)成。

Avanos與AIP管理層評(píng)論

Avanos董事會(huì)主席Gary Blackford表示：“我們與AIP達(dá)成的協(xié)議是Avanos發(fā)展的一個(gè)重要里程碑，體現(xiàn)了公司整體業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁動(dòng)能。在與獨(dú)立顧問(wèn)進(jìn)行審慎評(píng)估后，我們相信，與AIP的這一協(xié)議代表了Avanos及其股東未來(lái)發(fā)展的正確方向。董事會(huì)認(rèn)為，此次交易將為股東實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，為員工創(chuàng)造令人振奮的新機(jī)遇，并使Avanos在長(zhǎng)期增長(zhǎng)和成功方面處于最佳位置。”

Avanos首席執(zhí)行官David Pacitti表示：“在過(guò)去幾年中，我們采取了一系列有意識(shí)的舉措，使公司轉(zhuǎn)型為一家更加聚焦的醫(yī)療技術(shù)企業(yè)，重點(diǎn)布局那些能夠帶來(lái)最大臨床價(jià)值的領(lǐng)域。與AIP的合作將使我們能夠在既有進(jìn)展基礎(chǔ)上繼續(xù)前進(jìn)，推進(jìn)我們的創(chuàng)新路線圖，并通過(guò)更大的靈活性和資源強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)地位。AIP認(rèn)可我們員工隊(duì)伍的實(shí)力，以及他們?cè)趹?yīng)對(duì)當(dāng)今最重要醫(yī)療需求中的關(guān)鍵作用。我期待與AIP合作，開(kāi)啟Avanos發(fā)展的新篇章，實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，并為員工、患者、客戶(hù)以及所有利益相關(guān)方帶來(lái)切實(shí)價(jià)值。”

AIP合伙人Joel Rotroff表示：“Avanos是一家差異化明顯的醫(yī)療技術(shù)公司，在多個(gè)具有吸引力的細(xì)分領(lǐng)域占據(jù)強(qiáng)勢(shì)地位，并擁有推動(dòng)持續(xù)增長(zhǎng)的良好平臺(tái)。我們期待與Avanos團(tuán)隊(duì)合作，在公司既有發(fā)展動(dòng)能基礎(chǔ)上，支持其下一階段的創(chuàng)新與商業(yè)化執(zhí)行。”

AIP合伙人Sunny Li表示：“我們對(duì)管理團(tuán)隊(duì)在推動(dòng)Avanos實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)方面所做的工作印象深刻，同時(shí)也對(duì)公司的人才與產(chǎn)品實(shí)力高度認(rèn)可。我們相信，這一合作關(guān)系，加上AIP深厚的運(yùn)營(yíng)能力，將有助于推進(jìn)管理層愿景，并推動(dòng)Avanos實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期成功。”

醫(yī)療器械領(lǐng)域中的又一私募交易

除上周Hologic交易外，近年來(lái)私募股權(quán)已在整個(gè)行業(yè)中留下深刻印記。包括美敦力、強(qiáng)生以及百特在內(nèi)的醫(yī)療科技公司，過(guò)去均曾借助私募股權(quán)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)拆分與分離。

Surmodics已達(dá)成出售給私募股權(quán)的協(xié)議，并在2025年底獲得推進(jìn)該收購(gòu)的批準(zhǔn)。Philips和Bioventus也在去年將部分業(yè)務(wù)出售給私募機(jī)構(gòu)。

私募機(jī)構(gòu)還進(jìn)行了大額投資，例如多年前對(duì)Medline的投資，以及2025年對(duì)Henry Schein的投資。去年秋天，HistoSonics宣布由私募與公共投資者組成的財(cái)團(tuán)主導(dǎo)完成多數(shù)股權(quán)收購(gòu)。

此前隸屬于ZimVie的Highridge Medical，近期也將其骨愈合業(yè)務(wù)出售給私募股權(quán)機(jī)構(gòu)。上個(gè)月，醫(yī)療科技領(lǐng)域還發(fā)生了另一筆私募交易——奧林巴斯與投資機(jī)構(gòu)Revival Healthcare Capital合作，共同推動(dòng)腔內(nèi)機(jī)器人技術(shù)的發(fā)展。

參考資料：https://www.massdevice.com/avanos-medical-acquired-private-equity-aip/