出品丨花朵財(cái)經(jīng)觀察（FF-Finance）

撰文丨華見(jiàn)

大家還記得恒大那兩萬(wàn)多億的債務(wù)窟窿吧。

這么大體量的造假，光靠恒大自己怎么可能瞞得住？背后一定有人幫忙。最近，這個(gè)“幫兇”終于付出了代價(jià)。

4月23日，香港證監(jiān)會(huì)正式宣布，普華永道同意拿出10億港元，賠償因恒大虛假財(cái)報(bào)遭受損失的投資者。

與此同時(shí)，香港會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)還對(duì)普華永道開(kāi)出了3億港元的罰單，外加6個(gè)月不能接新業(yè)務(wù)的限制。兩個(gè)前負(fù)責(zé)人各被罰了500萬(wàn)。

算上2024年中國(guó)內(nèi)地罰的4.41億元，普華永道因?yàn)楹愦筮@件事，累計(jì)被罰了將近16個(gè)億。

這個(gè)數(shù)字有多狠？對(duì)比一下就明白了：普華永道從恒大身上賺的審計(jì)費(fèi)，14年加起來(lái)才2.88億。

現(xiàn)在罰的錢是賺的錢的5倍多。用2.88億的服務(wù)費(fèi)，幫恒大造出兩萬(wàn)億的債務(wù)窟窿，虛增5600多億收入、900多億利潤(rùn)。

這筆買賣，到頭來(lái)虧得底褲都不剩。

PART.01

合作14年，從審計(jì)師變成了“自己人”

很多人想不通：普華永道可是全球頂級(jí)的審計(jì)機(jī)構(gòu)，怎么會(huì)幫恒大造假？這又不是什么小作坊，犯得著嗎？

答案其實(shí)很簡(jiǎn)單：金錢，還有時(shí)間。

2009年恒大上市，普華永道就是它的審計(jì)師。這一合作就是14年，一直到2023年初才結(jié)束。14年里，光審計(jì)費(fèi)普華永道就從恒大手里拿了2.88億。最離譜的是，2021年恒大債務(wù)危機(jī)已經(jīng)爆出來(lái)了，普華永道那一年還從恒大地產(chǎn)收了5400萬(wàn)的審計(jì)費(fèi)。

在這里要解釋一下，羅兵咸永道是普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所在中國(guó)香港地區(qū)的注冊(cè)名稱和常用稱呼，兩者是同一機(jī)構(gòu)。

監(jiān)管調(diào)查揭開(kāi)了蓋子，普華永道的操作讓人瞠目結(jié)舌。比如，樓盤到底交沒(méi)交付，這是最基礎(chǔ)的核查吧？結(jié)果呢，普華永道88%的走訪記錄跟實(shí)際情況對(duì)不上。他們認(rèn)定“符合交樓條件”的樓盤，大部分根本沒(méi)交付。更夸張的是，證監(jiān)會(huì)后來(lái)去實(shí)地查，有的所謂“已交樓”的項(xiàng)目，還是一片空地。

再比如，恒大說(shuō)哪里有問(wèn)題的樓盤“不讓去”，普華永道就真的不去。審計(jì)樣本讓客戶說(shuō)了算，這還叫什么審計(jì)？

還有交樓清單這種關(guān)鍵文件，普華永道說(shuō)核驗(yàn)過(guò)了沒(méi)問(wèn)題，結(jié)果大量業(yè)主簽字的日期都在資產(chǎn)負(fù)債表日之后。說(shuō)白了，就是幫恒大把還沒(méi)發(fā)生的收入提前算進(jìn)去。

香港證監(jiān)會(huì)調(diào)查后還發(fā)現(xiàn)，普華永道不光是沒(méi)有保持懷疑，甚至主動(dòng)配合恒大管理層操縱審計(jì)流程。在明知道證據(jù)不足的情況下，還給恒大2019年、2020年的年報(bào)出了“標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)”的審計(jì)報(bào)告，又幫恒大5次債券發(fā)行出了虛假聲明。

說(shuō)它是幫兇，一點(diǎn)都不冤枉。

更諷刺的是，普華永道被罰之后的態(tài)度。公開(kāi)聲明里說(shuō)：我們不承認(rèn)任何責(zé)任，也不認(rèn)同監(jiān)管的結(jié)論。還辯解香港的處罰跟內(nèi)地的處罰是同一件事，想給自己減負(fù)。同時(shí)還說(shuō)6個(gè)月的執(zhí)業(yè)限制不會(huì)影響現(xiàn)有客戶。

仿佛這近16億的罰單，只是一張無(wú)關(guān)痛癢的警告信。

PART.02

曾經(jīng)的行業(yè)老大，是怎么摔下來(lái)的

普華永道這一跤摔得狠，但更值得關(guān)注的是它摔下來(lái)之后，整個(gè)行業(yè)都跟著晃了。

長(zhǎng)期以來(lái)，普華永道、德勤、安永、畢馬威這“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所在中國(guó)就是金字招牌。誰(shuí)要是能被四大審計(jì)，那說(shuō)明你公司夠正規(guī)、夠體面。而普華永道又是四大里的老大，長(zhǎng)期穩(wěn)居第一。

但這個(gè)老大的位置，是用什么換來(lái)的？

一個(gè)干了十幾年的老員工說(shuō)，公司每年都在拼命擴(kuò)招客戶，每個(gè)人的工作量一年比一年大。為了趕進(jìn)度，審計(jì)流程能省就省，該看的東西跳過(guò)，該問(wèn)的問(wèn)題不問(wèn)。時(shí)間一長(zhǎng)，審計(jì)質(zhì)量自然就掉下來(lái)了。

恒大事件一爆發(fā)，普華永道立刻陷入“丟單潮”。到目前已經(jīng)有至少48家上市公司取消跟它的合作，光審計(jì)費(fèi)就跑了8個(gè)多億。這些客戶大多流向了安永、德勤和畢馬威。

不光單子丟了，人也跑了。

據(jù)公開(kāi)報(bào)道，普華永道上海所裁員至少20%，不少合伙人和整個(gè)團(tuán)隊(duì)跳槽去了其他三大或者內(nèi)資所。曾經(jīng)多少人擠破頭都想進(jìn)的“審計(jì)殿堂”，現(xiàn)在成了很多人急著離開(kāi)的地方。

說(shuō)來(lái)也巧，普華永道前中國(guó)區(qū)主席趙柏基，當(dāng)年就是從安達(dá)信過(guò)來(lái)的。

（趙柏基）

而安達(dá)信正是2002年因?yàn)閹椭踩还驹旒俣归]的。安達(dá)信倒掉之后，很多業(yè)務(wù)和人都流向了普華永道，后者借此迅速做大。當(dāng)時(shí)有員工感慨，以為安然那種事是百年一遇的悲劇。誰(shuí)想到二十多年后，同樣的造假鬧劇，在自己公司又演了一遍。

教訓(xùn)就在眼前，普華永道卻沒(méi)學(xué)會(huì)。

PART.03

貪心的人，早晚會(huì)栽

恒大的垮掉，普華永道的被罰，說(shuō)白了就是一件事：貪心的人，早晚會(huì)栽。

今年4月，許家印在深圳的法庭上當(dāng)庭認(rèn)罪。曾經(jīng)的地產(chǎn)首富、叱咤風(fēng)云的人物，最后是這個(gè)結(jié)局。而幫著他一起演戲的普華永道，也沒(méi)能跑掉：近16億的罰單、6個(gè)月不能接新業(yè)務(wù)、名聲徹底臭了。

那些因?yàn)橄嘈帕颂摷儇?cái)報(bào)而買了恒大股票、債券、甚至房子的人，雖然現(xiàn)在能拿到一點(diǎn)賠償，但真正的損失哪里補(bǔ)得回來(lái)？

這事給整個(gè)行業(yè)敲了一記響鐘。

有律師評(píng)價(jià)：“這么高的罰單，在行業(yè)里非常罕見(jiàn)”。說(shuō)明監(jiān)管部門這次是認(rèn)真的，不是做做樣子。

也有學(xué)者提醒：審計(jì)機(jī)構(gòu)的責(zé)任就是守護(hù)市場(chǎng)的誠(chéng)信。一旦你放棄了這個(gè)底線，代價(jià)一定是慘痛的。

其實(shí)道理誰(shuí)都懂。但問(wèn)題是，錢擺在那的時(shí)候，有多少人能管住自己？

普華永道的教訓(xùn)不是孤例。整個(gè)審計(jì)行業(yè)早就有了“搶客戶、沖業(yè)績(jī)、拼速度”的風(fēng)氣。為了留住大客戶，降低標(biāo)準(zhǔn)、放棄底線的不是一家兩家。普華永道只是那個(gè)被揪出來(lái)、被重重摔在地上的。

往后看，監(jiān)管只會(huì)越來(lái)越嚴(yán)。跨部門聯(lián)合執(zhí)法、加大對(duì)審計(jì)機(jī)構(gòu)的追責(zé)力度，這些都會(huì)變成常態(tài)。不管是四大還是內(nèi)資所，都必須明白：光想著賺錢、不把質(zhì)量當(dāng)回事的日子，到頭了。

對(duì)做企業(yè)的人來(lái)說(shuō)也一樣。恒大就是一面鏡子，靠著造假、吹泡泡、瘋狂擴(kuò)張，看起來(lái)風(fēng)光無(wú)限，但最后泡泡一戳破，什么都沒(méi)有了。

普華永道現(xiàn)在嘴上說(shuō)“不影響現(xiàn)有客戶”，但信譽(yù)這種東西，碎了就是碎了。不是發(fā)個(gè)聲明就能粘回來(lái)的。

整個(gè)資本市場(chǎng)有一條鐵律永遠(yuǎn)不會(huì)變：誠(chéng)信是命根子。誰(shuí)丟了它，誰(shuí)就走不遠(yuǎn)。這次是普華永道，下一次會(huì)是誰(shuí)？希望所有人都能想清楚這個(gè)問(wèn)題。