文丨金融八卦女特約作者：鐵馬

2026年，銀行業的“分化”正在加速顯現。“低利率時代”已成行業共識，有一個問題無法回避：

銀行的高質量增長，究竟該怎么走？為什么這個時期，反而會成為了一些“銀行優等生”擴大領先優勢的戰略契機？

在這場分化中，寧波銀行的實踐，已經給出了一個清晰而扎實的答案。

1./ 業績韌性凸顯，“雙十”增長超預期 /

2025年，寧波銀行在復雜的外部環境中交出了一份扎實的成績單：

總資產36286.71億元，較年初增長16.11%；全年營業收入719.69億元，同比增長8.01%；歸母凈利潤293.33億元，同比增長8.13%。

進入2026年一季度，寧波銀行繼續超出市場預期：

歸母凈利潤81.81億元，同比增長10.30%；營業收入203.84億元，同比增長10.21%，超預期兌現了“雙十”增長目標。

據中信建投統計，2025年上市銀行整體營業收入同比增長約1.4%，歸母凈利潤同比增速為1.6%，這一較低增速反映了商業銀行整體經營仍在承壓。寧波銀行優于行業的“雙十”收獲，可以拆解為以下幾個層面。

首先，凈利息收入穩健，負債端成本持續優化。

2025年，在整體貸款總額增長17.43%的背景下，寧波銀行的個人貸款及墊款本金非但沒有擴張，反而收縮了4.17%，降至5344.98億元；與此同時，公司貸款及墊款本金大幅增長30.45%，達到10731.36億元，這一趨勢在2026年一季度得到了延續。短短三個月內，對公貸款較上年末繼續增長16.58%，余額攀升至12510.63億元，而個人貸款規模僅微增0.18%。

這種信貸結構的轉向，反映了寧波銀行對宏觀周期的務實判斷。當消費信貸需求持續偏弱時，銀行依托江浙一帶長期深耕的政企客戶基礎，主動將信貸資源向先進制造、進出口以及租賃商務等對公板塊集中。這既是為了防范存量風險，也是根據實體經濟的實際融資需求，在資產端所做的戰略再平衡。

其次，輕資本業務表現亮眼，釋放持續增長動能。

2025年，寧波銀行手續費及傭金凈收入達到60.85億元，同比增長30.72%。進入2026年一季度，這一勢頭進一步加速，單季錄得25.75億元，同比大增81.72%。

財報顯示，代理財富及資產管理費收入的大幅增加是推動寧波銀行中收增長的核心動力。在利率下行周期中，銀行普遍通過大財富管理戰略的落地，承接居民財富配置需求的轉移，這使得中間業務逐步擺脫對傳統表內擴張的依賴，成為一條獨立而有效的創收渠道。

更重要的是，寧波銀行的風控繼續保持行業領先，為業績提供了堅實的安全墊。截至2025年末，寧波銀行不良貸款率為0.76%，撥備覆蓋率達373.16%，是A股上市銀行中唯一一家連續19年將不良率控制在1%以下的銀行。2026年一季度，寧波銀行不良率繼續保持在0.76%，撥備覆蓋率為369.39%，風險抵補能力依然充足。

說到底，這些超預期的數字和穩健的指標，背后沒有什么捷徑，只是在逆周期里，依然把資源踏踏實實地放在了客戶真實而可持續的需求上。

2./ 大手筆分紅，背后的底氣是什么 /

在業績持續增長的同時，寧波銀行的分紅力度也在大幅提升。

根據最新的分紅方案，寧波銀行擬每10股派發現金紅利9元（含稅），合計59.43億元；疊加中期股利后，2025年全年累計派發79.24億元，較上年增長33.3%，分紅率較2024年顯著提升5.2個百分點至28%。

分紅的大幅提升，是盈利結構多元化這一預期的直接兌現。

目前，寧波銀行本體設有公司銀行、零售銀行、財富管理等9個利潤中心；子公司層面擁有永贏基金、永贏金租、寧銀理財、寧銀消金4個利潤中心，形成“9+4”的協同格局。

其中寧銀理財管理的產品規模達到6963億元，較上年末增加2228億元，全年實現凈利潤9.70億元。其他三大子公司同樣保持了平穩的利潤輸出，永贏金租實現凈利潤30.08億元，永贏基金與寧銀消金分別實現凈利潤6.02億元和4.11億元。從盈利結構來看，非息收入和子公司利潤在整體收入中的支撐作用正在持續增強。

在科技賦能利潤方面，寧波銀行還圍繞智慧銀行方向，搭建了“十一中心”的金融科技架構和“三位一體”的研發體系，陸續推出“鯤鵬司庫”“五管二寶”等數字化系統以及“波波知了”“設備之家”等服務平臺。

例如，“波波知了”2025年深度應用大模型技術，圍繞企業產供銷、招投引、安全生產、降本增效等核心需求，全面升級AI系列服務，為企業提供更精準、高效的全周期解決方案。截至目前，平臺已服務全國企業超17萬家，覆蓋國央企、上市公司、行業龍頭等各類市場主體，成為金融科技賦能實體的標桿平臺。

▲“波波知了”功能一覽

再例如，寧波銀行全新升級的“財資大管家2026版”與“鯤鵬司庫3.0”，專門搭載了智能助手“財小資”，通過一鍵問數、智能分析、市場資訊精準推送等核心功能，大幅降低企業財務人員的重復勞動負擔，有合作企業接入系統后，數據查詢與報送效率提升超95%。

在這些布局下，寧波銀行提供服務時，也從單一的資金提供者，逐步轉變為綜合化的賦能平臺。收入來源也因此更加多元、更有韌性，不僅依賴利息收入，還有財富管理、金融科技服務、子公司利潤等多條腿走路，讓收入和盈利變得更可預期、更抗周期波動。

3./ 逆周期中，“真心對客戶好”是最大的確定性/

在逆周期中，信貸需求偏弱、銀行普遍讓利實體的情況下，“保持穩健”與“增加收入”常常被看作一對矛盾體，但寧波銀行的實踐表明，二者并非必然對立。背后的邏輯并不復雜：

把銀行自身的經營深度嵌入區域經濟和國家戰略，用專業能力為客戶創造真正可感知的價值。

前花旗銀行CEO約翰·瑞德曾預言，金融機構會從業務驅動轉向客戶驅動。平衡短期業績與長期戰略，是很多公司治理的難題。而“真心對客戶好”這一原則，恰好能把長期目標拆解成可執行的短期行動。

以五篇大文章中的科技金融為例。寧波銀行依托長三角的科創產業優勢，在總行設立了一級部門“科技金融部”，并在寧波、蘇州、杭州等創新高地組建了專營團隊，推出了“科創貸”“知識產權質押融資”“投貸聯動”等特色產品。2025年，寧波銀行將科技金融作為重點方向，同時突破傳統信貸邏輯，把技術專利、人才儲備、市場潛力等“軟實力”轉化為授信的硬指標，支持了云深處、群核科技、強腦科技等一批科創企業發展。

再看普惠金融，寧波銀行已經從單純的“資金輸血”轉向“綜合賦能”。以差異化戰略深耕普惠金融領域，著力解決民營企業、制造型企業、進出口企業們“短、頻、急”的融資需求，針對小微企業“輕資產、缺抵押”的融資痛點，推出了“小微貸”“容易貸”“出口極貸”“科創貸”“訂單貸”等一系列純信用信貸產品。到2025年末，寧波銀行普惠型小微企業貸款余額達2574億元，較上年增長17.01%，服務客戶21.34萬戶。

普惠金融服務的對象是小微企業、農戶、新市民等，他們是中國經濟最堅實的基石，也是轉型中的關鍵發力點。重視普惠金融，不僅為銀行帶來了穩定的信貸需求和客源，也是銀行與區域經濟共生共榮的具體體現。所以說，寧波銀行的穩健增長，本質上就來自這種共生共榮，通過服務實體經濟中最有活力的中小微企業和制造業，獲得了高質量的增長，有著深厚的客戶基礎和天然的業務護城河。

篇幅所限，寧波銀行在“五篇大文章”上的實踐我們無法一一展開。但其核心邏輯可以總結為：

對內倒逼能力提升，對外倡導創新經營。而貫穿始終的長期目標，其實就是那句話——真心對客戶好。

4./ 結語/

銀行的價值兌現，從來都是短期看業績，中期看戰略，長期看價值。

2026年作為“十五五”規劃的開局之年，銀行業迎來服務實體經濟的關鍵轉型期。寧波銀行在這條路徑上的積累，從“真心對客戶好”的底層理念出發，通過“專業化、數字化、平臺化、國際化”的四化體系驅動業務迭代，正在逐步轉化為差異化的競爭力。

說到底，銀行業的競爭終究會回歸本源：

誰能持續為客戶創造價值，誰就能在周期波動中站得更穩。寧波銀行的每一步實踐，不過是在反復驗證這個最樸素的邏輯。銀行業變局之下，寧波銀行的“雙十”增長含金量有多高？