2026年4月，長沙銀行披露2025年年度報告，這份成績單折射出這家萬億級區域銀行在行業調整期的多重承壓。新晉董事長張曼在致辭中強調區域銀行需錘煉“穿越周期的韌勁”，而這份期許背后，是長沙銀行營收轉負、資產質量承壓、業務結構失衡的現實困境，逾期貸款規模更是首次突破百億關口，發展之路步履維艱。

作為湖南首家上市銀行、省內最大地方法人金融機構，長沙銀行此前數年資產規模持續保持兩位數增長，截至2025年末總資產達12681.49億元，正式邁入萬億銀行行列。規模擴張的慣性之下，增長動能卻悄然減弱，營收增長拐點在2025年徹底顯現?；厮葸^往數據，2022年至2024年，長沙銀行營收增幅從9.58%收窄至8.46%，再降至4.57%，增長乏力的趨勢早已顯現。2025年，這一趨勢進一步惡化，全年實現營業收入254.71億元，同比下降1.79%，成為近年營收首次負增長的年份，盈利增長則更多依賴非經常性收益拉動。

2025年，長沙銀行利息凈收入193.05億元，同比下降6.12%，作為銀行核心收入來源的存貸款業務持續承壓。與之形成對比的是非利息凈收入逆勢增長14.78%至61.66億元，其中投資收益成為最大亮點，全年實現60.71億元，同比增幅高達95.21%，主要依靠債券等投資業務收益增厚。這種盈利結構意味著，長沙銀行的利潤增長已高度依賴資本市場波動，而非傳統信貸主業的穩健支撐，盈利穩定性面臨考驗。

區域深耕本是區域銀行的核心優勢，但長沙銀行在大本營湖南的經營表現卻不盡如人意。2025年，該行湖南省內營業收入251.15億元，同比減少5.61億元，占總營收的98.60%，業務高度集中于本土市場 。其中，核心陣地長沙市內營收166.6億元，同比減少3.95億元，占總營收的65.41%，本土市場增長乏力，未能形成持續增長的核心引擎 。過度依賴單一區域市場的布局，使得長沙銀行難以通過跨區域發展分散經營風險，區域經濟波動對經營業績的影響被進一步放大。

2025年，長沙銀行公司業務實現營業收入127.39億元，同比微降1.05%，利潤總額69.82億元，同比小幅下降2.47%，雖有承壓但仍保持盈利支撐。而個人業務則遭遇斷崖式下滑，全年營業收入94.32億元，同比下降7.19%，利潤總額更是由盈轉虧，虧損額達4.04億元，上年同期為盈利5.72億元，成為拖累全行盈利的主要因素。個人業務的虧損，不僅意味著零售轉型戰略遇阻，更反映出個人信貸業務風險集中暴露的嚴峻問題。

資產質量的隱憂，是長沙銀行當前面臨的核心挑戰，逾期貸款規模突破百億大關，風險防控壓力陡增。截至2025年末，長沙銀行逾期貸款余額達101.34億元，首次突破百億，逾期率為1.66%。從逾期期限分布來看，短期逾期（1天至90天）余額43.83億元，中期逾期（91天至360天）余額35.73億元，長期逾期（360天至3年）余額19.57億元，逾期3年以上貸款余額2.21億元，逾期貸款呈現短期集中、長期累積的特征，資產質量下遷壓力持續加大。

截至2025年末，長沙銀行不良貸款余額70.47億元，不良貸款率1.15%，較上年末微降0.02個百分點，表面看整體不良率略有改善，但結構問題突出。公司貸款不良率為0.61%，略有下滑，資產質量保持相對穩定。而個人貸款不良率大幅攀升，從2024年的1.87%升至2025年的2.43%，遠超全行整體不良水平，成為資產質量惡化的主要源頭。與之對應，個人貸款規模出現收縮，2025年末個人貸款余額1871.77億元，同比下降1.23%，而公司貸款余額4073.09億元，同比增長17.56%，信貸資源向公司業務傾斜，個人信貸業務收縮避險的態勢明顯。

信貸投放與資產質量的反向走勢，折射出長沙銀行在規模擴張與風險防控之間的失衡。近年來，該行信貸規模持續擴張，2025年末發放貸款和墊款本金總額6116.85億元，較上年末增長12.21%。但信貸投放的結構性差異，使得風險集中度上升，個人貸款不良率持續走高，關注類貸款占比達2.93%，正常類貸款遷徙率升至2.65%，潛在不良貸款風險持續積聚，未來資產質量管控壓力不容小覷。

從行業環境來看，銀行業整體面臨凈息差收窄、實體經濟承壓的外部挑戰，區域銀行更是面臨本土市場競爭加劇、客戶分流的壓力。長沙銀行作為深耕湖湘的區域銀行，既缺乏全國性銀行的網點布局與客戶資源優勢，也面臨地方中小銀行的差異化競爭擠壓，增長空間受到雙重擠壓。在此背景下，該行依賴投資收益拉動利潤、信貸資源向低風險公司業務傾斜、個人業務收縮虧損的經營策略，實則是行業下行周期中被動調整的無奈之舉。

張曼在董事長致辭中提及“扎根湖湘的深度”“穿越周期的韌勁”，這既是對過往發展的反思，也是對未來突圍的期許。但從當前經營數據來看，長沙銀行的“扎根”尚未轉化為持續增長的動力，“韌勁”也未能抵御行業周期的沖擊 。萬億資產規模之下，是營收負增長、逾期破百億、個人業務虧損、資產質量承壓的多重困境，盈利結構失衡、區域依賴過高、業務板塊分化等深層問題亟待破解。

未來，長沙銀行若要真正錘煉出“穿越周期的韌勁”，需直面當前經營痛點，擺脫對投資收益的依賴，重塑信貸主業的盈利能力；優化區域布局，降低對單一市場的依賴；強化個人業務風控，扭轉虧損局面；平衡規模擴張與風險防控，筑牢資產質量防線。對于這家萬億級區域銀行而言，轉型之路道阻且長，如何在行業調整期破局突圍，仍需時間檢驗。