贏商大數(shù)據(jù)，讀懂每一座城的商業(yè)脈搏。，以贏商行業(yè)高度，丈量城市商業(yè)深度，全面呈現(xiàn)城市零售商業(yè)市場格局與發(fā)展趨勢。

2026年Q1

南京零售商業(yè)

市場報告

City Business Report

來源：商業(yè)地產(chǎn)觀察

撰文：柏莉

封面/頭圖/內(nèi)文圖片來源：項目官方渠道

2026年是“十五五”開局之年，也是南京加快建設(shè)國際消費中心城市的重要觀察窗口。

一季度，南京經(jīng)濟運行實現(xiàn)良好開局。全市實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值4939.60億元，同比增長5.5%；第三產(chǎn)業(yè)增加值3436.19億元，同比增長5.6%，為消費市場修復(fù)提供了較為穩(wěn)固的基本面支撐。與此同時，南京持續(xù)實施提振消費專項行動，深入挖掘內(nèi)需潛力，消費生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。

Q1要點>>>2026年第一季度，南京社零總額同比微增0.4%。存量商業(yè)客流同比向好，空置率較2025年度略有改善；品牌開關(guān)店比回升，新開門店中高能級品牌占比過半，餐飲、兒童親子等高頻業(yè)態(tài)修復(fù)明顯；首發(fā)經(jīng)濟保持活躍，70+家品質(zhì)首店落地，首展首秀與項目煥新共同推動南京商業(yè)進(jìn)入更高密度的內(nèi)容競爭階段。

01

商業(yè)概況

OVERVIEW

一季度，南京全市社會消費品零售總額2331.86億元，同比增長0.4%，增速較1—2月提升1.0個百分點。受以舊換新政策有效銜接、有獎發(fā)票促消費活動等政策拉動，基本生活類和部分升級類商品銷售增勢較好。其中，金銀珠寶類商品零售額同比增長35.8%，表現(xiàn)靚眼；通訊器材類、文化辦公用品類商品零售額也在3C數(shù)碼專項補貼帶動下實現(xiàn)較快增長。

存/增量表現(xiàn)上，一季度，南京錄得商業(yè)增量17.2萬㎡，新開業(yè)3個商業(yè)項目，為江北印象匯（改造煥新）、南京尚悅天地及金陵長樂坊（春節(jié)試營業(yè)）。

1月24日，陪伴橋北消費者十余年的江北印象匯煥新啟幕，通過對1.9萬㎡關(guān)鍵區(qū)域進(jìn)行空間重構(gòu)與業(yè)態(tài)升級，嘗試以公園式商業(yè)形態(tài)重塑區(qū)域消費體驗。2月1日，中信泰富地產(chǎn)旗下“尚悅系”首進(jìn)南京，尚悅天地以“藝術(shù)+商業(yè)”創(chuàng)新模式開業(yè)，攜超40%首店品牌及藝術(shù)首展亮相，主要服務(wù)龍江板塊高知家庭與年輕客群。2月19日，華東首個沉浸式大明文化空間——金陵長樂坊開啟試營業(yè)（老商超改造項目，毗鄰夫子廟與老門東），引入超200家特色品牌，打造兼具文化厚度與生活溫度的沉浸式消費體驗場景。

空置率/客流表現(xiàn)上，一季度，南京標(biāo)桿購物中心空置率為12.13%，較2025年度略有改善；當(dāng)季月度日均客流均值為1.83萬人，同比增長7.89%，但環(huán)比下降3.60%。這說明春節(jié)假期對一季度客流形成明顯支撐，但節(jié)后熱度回落也提醒市場，仍需持續(xù)性的內(nèi)容運營穩(wěn)定復(fù)訪。

其中，南京德基廣場、南京景楓中心、南京萬象天地分別連續(xù)三個月登頂《人氣購物中心排行榜》超大型項目TOP1、大型項目TOP1、中小型項目TOP1，顯示出頭部項目的持續(xù)優(yōu)勢。

贏商股份上，南京燕子磯招商花園城1月客流大漲，核心是薈品倉城市奧萊開業(yè)引爆折扣零售。薈品倉開業(yè)首日（2025年12月31日），商場客流創(chuàng)年內(nèi)峰值，零售區(qū)客流同比增長超150%。往后數(shù)日，小紅書 刷屏，用戶自發(fā)打卡 “淘貨攻略”，形成“全城來搶”傳播勢能。

贏商股份上，南京江北印象匯為橋北商圈存量改造項目，1月24日以公園式商業(yè)形態(tài)煥新啟幕，集結(jié)9家南京首店、多家江北及橋北區(qū)域首店，當(dāng)中奧樂齊的正式開業(yè)成為一大亮點，填補區(qū)域消費空白。

贏商股份上，南京雨花萬象天地繼去年2月后，回歸榜單。「Nice GARDEN 2.0 喵嶼奇遇」全國首展空降，高達(dá)11米的巨型橘貓“Morning” 溫柔坐鎮(zhèn)核心展區(qū)，迅速成為春日吸睛新地標(biāo)，NICE MARKET市集廠牌持續(xù)打造，五一長假南京首屆抹茶節(jié)首發(fā)落地。

02

品牌開關(guān)店

STORES

一季度，南京標(biāo)桿購物中心開關(guān)店比1.08，較2025年全年0.96有所回升，品牌開店活躍度出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性修復(fù)。新開門店中，高能級品牌門店占比51.91%，說明南京市場對優(yōu)質(zhì)品牌仍具備較強吸附力。與此同時，品牌擴張并非全面回暖，而是向確定性更強的高頻需求集中。

分業(yè)態(tài)看，餐飲、兒童親子表現(xiàn)最為突出。其中，餐飲開關(guān)店比由2025年的0.97提升至1.20，呈現(xiàn)明顯上行態(tài)勢；兒童親子開關(guān)店比由0.72提升至1.33，修復(fù)力度更大，成為一季度增長最快的業(yè)態(tài)之一。生活服務(wù)開關(guān)店比為1.08，保持?jǐn)U張區(qū)間；零售開關(guān)店比為0.96，仍處于溫和調(diào)整階段。

從新開店數(shù)量占比看，餐飲占比38.34%，零售占比38.12%，二者共同構(gòu)成南京購物中心品牌更新的主力盤。細(xì)分品類中，時尚生活、服裝、休閑餐飲、中式餐飲開店較多，構(gòu)成一季度拓店主力；兒童零售、配套零售、異國風(fēng)情餐飲、火鍋/燜鍋、麗人養(yǎng)生、兒童游樂等品類形成多元補充。

一季度，南京新開店較多品牌包括【Tamkoko】【胡小廚麻辣香鍋】【真茶屋】【野人先生】等餐飲茶飲品牌，顯示年輕化、社交型餐飲仍是南京商業(yè)招商中的活躍力量；【影石insta360】【DJI】等潮流數(shù)碼品牌延續(xù)線下熱度，成為購物中心強化科技體驗和年輕客群觸達(dá)的重要選擇；【adidas】則代表運動零售仍具備穩(wěn)定拓店需求，健康生活方式相關(guān)品牌依然具有較強市場韌性。

值得關(guān)注的是，【作業(yè)幫】【多多親子歲月寶寶游泳中心】等品牌進(jìn)入新開店TOP10，說明親子消費正在從傳統(tǒng)兒童零售、兒童游樂，向教育服務(wù)、成長陪伴等復(fù)合場景延伸。對區(qū)域型、社區(qū)型購物中心而言，這類品牌有助于帶來穩(wěn)定的家庭客群到訪頻次。

03

首店圖譜

TRENDS

一季度，南京新開品質(zhì)首店數(shù)量70+家，其中餐飲占比44.16%、零售占比40.26%；高能級品牌首店占比近26%。

餐飲首店從流量打卡，轉(zhuǎn)向正餐與剛需化；零售首店同樣呈現(xiàn)出鮮明變化，生活方式消費成為擴容重點；生活服務(wù)類首店的增加，意味著消費者的日常需求正在被商業(yè)項目重新納入招商視野；文體娛和兒童親子則對應(yīng)家庭客群、年輕客群和社交型消費，對延長停留時間、提升場內(nèi)活力有直接作用。

高能級首店呈現(xiàn)出更豐富的類別特征。既有Chloé Beauty全球首家松濤概念店、NINTENDO SWITCH全國首家NS2體驗店等國際品牌首發(fā)內(nèi)容，也有蘇寧易購在南京新街口印象匯開出的全國首家Suning Fun年輕力中心店、魚躍在南京金陵天地開出的全國首家官方體驗店，以及唯品倉全國首家VIP MAXX店等本土品牌新店型。

從落位載體來看，南京城北萬象匯引進(jìn)的品質(zhì)首店數(shù)量位居榜首，成為本季度最值得關(guān)注的項目樣本。德基廣場、JLC金陵中環(huán)、南京IFC等項目仍然具備強吸附力，尤其在高端零售、國際品牌方面保持優(yōu)勢；城北、江北、雨花等區(qū)域商業(yè)在Q1集體發(fā)力，說明首店已不再局限于新街口等傳統(tǒng)核心商圈。隨著河西德基、仙林德基等新項目即將開業(yè)，南京首店的空間版圖有望進(jìn)一步擴張。

一季度內(nèi)，南京還舉辦了屈臣氏185周年復(fù)古主題店、Nana Jacqueline【琉光之境】主題展、我在北岸過大年·時光藝術(shù)展等多場全國/省級首展，進(jìn)一步強化沉浸式體驗與城市文化符號的植入。

對商業(yè)項目而言，品牌首店能夠帶來新鮮供給，首展首秀則能夠放大傳播聲量、延長話題周期，并進(jìn)一步強化項目的內(nèi)容屬性。尤其在社交平臺傳播已成為線下商業(yè)重要流量入口的當(dāng)下，首展、首秀與首店之間的聯(lián)動，正在成為項目制造差異化體驗、建立消費者記憶點的重要方式。

04

商業(yè)展望

OUTLOOK

展望全年，南京零售商業(yè)市場還將迎來更大規(guī)模的供給釋放。2026年，南京預(yù)計將有超20個新商業(yè)項目入市，新增商業(yè)體量超139萬㎡，玄武、秦淮、鼓樓等主城核心區(qū)仍是項目數(shù)量與體量的集中區(qū)域。南京德基時刻、南京德基奧萊、南京悠湖灣購物公園等一批地標(biāo)項目的陸續(xù)入市，有望改寫南京高端消費、奧萊消費與區(qū)域商業(yè)的競爭格局。

更值得期待的是，南京正在形成更開放的消費生態(tài)。一方面，國際消費中心城市建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，首發(fā)經(jīng)濟、消費新業(yè)態(tài)新模式新場景、國際化消費環(huán)境等政策紅利，將繼續(xù)放大南京對全球品牌和創(chuàng)新業(yè)態(tài)的吸引力；另一方面，寧馬線開通等交通條件變化，也在為南京帶來更廣域的跨城消費客群。南京商業(yè)的服務(wù)半徑，正在從本地消費進(jìn)一步延展至都市圈消費，有望走向更高質(zhì)量的增長。

報告數(shù)據(jù)說明

數(shù)據(jù)來源：贏商大數(shù)據(jù)

統(tǒng)計范圍：1、存量/增量/客流/租金數(shù)據(jù)--不限體量的已開業(yè)購物中心、奧特萊斯和獨立百貨；2、開關(guān)店/空置率數(shù)據(jù)--優(yōu)質(zhì)購物中心、奧特萊斯和獨立百貨

數(shù)據(jù)釋義：1、品質(zhì)首店--需要滿足“區(qū)位唯一性”、“品牌經(jīng)營實力”、“消費帶動性”三個要素，是指具有一定經(jīng)營實力并且能夠產(chǎn)生消費帶動作用的連鎖品牌或者單門店品牌，首次進(jìn)入某一區(qū)域所開設(shè)的首個標(biāo)準(zhǔn)門店或者非標(biāo)門店。2、品牌級次--根據(jù)品牌在購物中心的開店質(zhì)量、開店增速、消費檔次、品牌特色、企業(yè)實力，以及人氣熱度等維度運算的品牌綜合實力等級，共分為S/A/B/C/D五級，其中奢侈品因其特殊性設(shè)定為S級。該級次反映了品牌在購物中心領(lǐng)域內(nèi)所屬業(yè)態(tài)/品類的市場競爭力與影響力。B級及以上品牌定義為高能級品牌。