一則重磅文件，讓石化行業再次站到政策聚光燈下。

近日，國家發展改革委、工業和信息化部、生態環境部、國務院國資委、國家能源局聯合發布《關于開展重點行業節能降碳改造攻堅三年行動的通知》。

文件明確提出自2026年起，鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃、煉油、乙烯、合成氨、甲醇、煤電等9大行業，將在三年內全面推進節能降碳改造。

與此同時，一批落后裝置被明確劃入改造范圍，包括1000萬噸/年以下常減壓、150萬噸/年以下催化裂化、100萬噸/年以下連續重整等。

對于未按期完成改造或不達標產能，將面臨差別電價甚至依法依規退出壓力。

這意味著，石化化工行業的大規模存量裝置，被整體納入了一個明確期限的系統性改造周期之中。

01

“最難啃的骨頭”

很多人提到“雙碳”，最先想到的往往是電力行業。

但事實上，電力行業的結構調整已經走在前面。我國風電、光伏裝機連續多年領先全球，新能源正在持續降低電力系統碳排放強度。

真正進入減排深水區的，是工業部門。

數據顯示，工業排放占中國碳排放總量的六成以上，主要集中在鋼鐵、建材、化工、有色金屬等重點行業。

其中，石化化工是最關鍵的一塊。

2025年，煉油、乙烯、合成氨、甲醇四個子行業的能耗占石化化工行業的42%，碳排放占53%，是最主要的能源消耗與排放來源。

問題的關鍵并不只是規模大， 還在于結構復雜。

現實中，鋼鐵廠燒焦炭，是為了獲得高溫；水泥廠燒煤，是為了維持窯溫。這些地方的碳，在性質上屬于“能源碳”，理論上可以用清潔電力替代。

但石化化工不一樣。它既包含能源消耗排放，也包含以產品形態存在的工藝碳排放。比如，汽油、柴油、塑料等產品，本身就含碳結構，這些碳最終仍會在消費端釋放。

這個過程中大量的碳本質上屬于原料碳，或者說碳本身就是產品的一部分。

所以，石化化工行業的減排不能簡單靠降低用電或替代燃料解決。這也使得石化行業減排路徑更復雜、空間更有限。

不僅如此，整個石化化工行業在關鍵工藝上還面臨物理約束。

以乙烯為例，中國主流工藝是石腦油裂解，需要800℃以上高溫。目前用電加熱替代燃氣加熱，在經濟性和穩定性上都尚未成熟。

IEA指出，乙烯裂解電氣化仍處于中試和示范階段，是全球最難減排的化工工藝之一。

合成氨同樣如此。其核心原料氫氣，目前仍以“灰氫”為主，綠氫替代仍處于示范應用和規?；炞C階段。

此外，裝置的改造成本和鎖定效應同樣不可忽視。一個千萬噸級煉廠投資往往數百億元，壽命30年以上。

改造只能在短暫停產檢修窗口進行，一旦方案不成熟，可能影響整個系統運行。這使得改造成本極高、風險極大。

三重約束疊加，使石化成為工業體系中最難系統改造的領域之一。

02

進入深水區

中國的節能政策最早可追溯至上世紀80年代，當時主要為應對能源短缺問題。此后，節能降碳政策和措施不斷加強，十一五時期國家首次提出單位GDP能耗下降約20%的約束性指標。

近兩年，節能降碳明顯進入了加速階段，包括《2024—2025年節能降碳行動方案》落地、全國碳市場擴圍提速、碳核算方法學逐步健全以及《碳達峰碳中和綜合評價考核辦法》實施。

節能降碳開始從一項發展目標，轉變為有考核、有約束、有成本傳導機制的現實要求。這也意味著節能降碳進入了硬約束驅動的產業攻堅期。

關于石化化工行業的改造，《通知》給出了具體的改造路徑。

最基礎的一層，是裝置更新和工藝優化。包括1000萬噸/年以下的常減壓裝置、80萬噸/年以下的石腦油裂解制乙烯裝置、30萬噸/年以下天然氣制甲醇裝置和100萬噸/年以下煤制甲醇裝置。

這些門檻設置的邏輯很簡單。規模越小，單位能耗越高，效率差距無法通過操作彌補。

第二層是系統節能優化。這一環節是短期內最具節能潛力的關鍵領域之一。煉化裝置運行多年后，往往會積累大量系統性浪費，比如低溫余熱未利用、蒸汽系統節流損失、能量流路徑不合理等。

通過換熱網絡優化與系統重構，在不大規模改造情況下，有望釋放10%—15%節能空間。

第三層是電氣化改造。政策提出推進高載能設備電氣化改造，包括大型壓縮機、泵、風機，以及部分加熱爐和鍋爐系統。

過去依賴燃氣或蒸汽驅動的設備，將逐步轉向電驅動。在電力結構持續低碳化背景下，這類設備的碳排放將隨電網同步下降。

這是一種隨能源結構變化而逐步釋放減排效果的路徑，也推動石化行業從蒸汽體系向電力體系演進。

《通知》中明確提出到2028年底，煉油、乙烯、合成氨、甲醇四個子行業達到能效標桿水平的產能比例平均提高20個百分點，能效基準以下的產能基本清零，累計形成節能量1億噸標準煤以上，減排二氧化碳2億噸以上。

這些目標是基于行業能效基線測算形成的。

因技術路徑仍在收斂、存量壓力集中釋放，政策通過設定三年時間窗口推進系統性改造。

03

這次有什么不一樣

過去這些年，節能降碳政策并不少，但不少企業始終保持觀望。核心原因是技術改造需要投入大額資金，回本周期長達數年，市場行情稍有波動，就會影響企業的改造意愿。

但這一次，政策直接改變了企業的經濟邏輯。

一方面，政策給出了真金白銀的支持，降低了門檻。改造項目可獲得最高20%中央投資補助，疊加超長期特別國債支持。

對于投資動輒數億元的大型煉化裝置，這意味著回收周期被明顯壓縮，過去算不過賬的項目開始具備可行性。

另一方面，不改造的代價也在上升。對未達標產能實施差別電價，最高加價0.1元/度。對于大型裝置，這意味著每年新增成本可能達數億元。這是通過重新定義企業的經營成本，來推動改造。

更重要的是，節能降碳逐步具備資產屬性。企業減排量經核定后，可用于新項目碳排放置換。換句話說，減排不僅能降低成本，還能為未來發展換取新的建設空間。

補貼降低改造門檻，電價機制提高生存成本，碳指標置換可以釋放未來的增長機會。過去依靠行政推動的節能改造，正在演變成一套市場化的利益驅動機制。

這也意味著，行業競爭規則開始發生變化。

過去，石化行業競爭更多依賴規模擴張和原料成本；未來，能效水平和碳管理能力將成為新的競爭力。

能效越低，電費負擔越重；碳排放越高，需要承擔的碳成本也越高。碳約束開始從外部要求，變成企業利潤表中的真實變量。

這種變化對不同企業的影響并不相同。大型企業擁有更完善的能源管理體系、更充裕的資金和技術儲備，而一些規模較小、資金實力偏弱的企業，則將面臨更大的改造壓力。

這輪攻堅結束后，行業集中度或會進一步提升，一批低效裝置可能在電價和碳成本的雙重擠壓下加速退出。

從更長遠的視角看，這場改造并不只是一次行業內的設備升級。

過去幾十年，中國重化工業是在相對低廉的能源成本和較寬松的環境約束下成長起來的。如今，能源和環境成本正在逐步被計入工業品價格，也被計入企業的經營邏輯。

誰能率先完成節能降碳轉型，誰就更有可能在下一輪產業競爭中占據主動。三年攻堅行動，本質上是在為中國重化工業開啟一次新的成本革命和競爭洗牌。