廣東
前言：今天的文章很重要，會顛覆你對未來投資的認知！
先說一下周四的市場，近4300家上漲，中位上漲1.07%，市場賺錢效應好一天壞一天的規律，已經延續很多天了。
三大股指同步上漲，創業板指創11年新高，離歷史高位只剩11%。
利好消息不少：
一是美伊沒有幺蛾子，沒有大利空就是利好；
二是臺積電發布了超預期的一季報和二季度指引，AI超級周期還遠未結束；
三是馬斯克的ai5芯片開始流片，準備大規模量產；
四是我國一季度GDP增長5%，經濟保持平穩。
體現在盤面上，就是大科技繼續爆發，尤其是算力近20多家漲停，非常強勢。整個算力行業想象空間非常大，算力租賃、芯片、Cpo、pcb、液冷也都漲瘋了。
我每天分析復盤心得，看留言和評論比較少，最近翻看了一下，看到很多人說，對市場很迷茫。
現在就AI、新能源漲得猛，但科技股漲太多了，很多5倍、10倍的漲幅，根本不敢追！
自己手里的消費、醫藥、證券等打醬油，一直輪不到，連指數都跑不贏。
我認為，牛市隨便買只股票就能躺贏，這種時代已經過去了。
那大家怎么辦呢？
其實前幾天的文章已經告訴大家了，
【成長賽道+優績股】
很多人對科技股恐高，問大家一個問題，現在的英偉達高嗎？
遠的不說，近三年就翻了7倍多。
既然翻了7倍，是不是隨時有崩盤的風險？
要知道，曾經的新能源、醫藥這些機構抱團，大部分標的最后都腰斬了！老股民都親歷過。
那衡量股價高不高的標準到底是什么？
我覺得最簡單的標準，就是市盈率，這個是基礎！
公司市盈率不差了，再來談什么毛利、護城河這些。
英偉達現在才40倍市盈率，而A股的科技公司，100倍市盈率的比比皆是。
當然，靠題材的情緒接力，股價頂上去的票不算。
這個市盈率就是公司總市值除以凈利潤，換句話說，只要英偉達還能保持每年高增長，凈利潤不斷往上爬升一個臺階，那么市值毫無疑問也會跟著漲！
所以大家會看到，每次英偉達公布業績，市盈率降下來，又會有大量的資金買進入，把市值推高，市盈率又繼續維持在30-40多這個區間。
那么A股的公司是否也這樣呢？
今天剛好看到一條消息，新易盛最近十一年股價漲了288倍，長川快100倍，長芯、中際、光庫都翻了50倍。
我翻了一下數據，新易盛15年到25年的凈利潤大概翻了100倍，長川業績大概翻了51倍，長芯翻了5倍左右，
所以整體來看，股價高低基本就是跟著業績走的。
（當然，長芯業績增長差了點，現在市盈率210也偏高，主要是把26年的業績預期，提前漲了。）
像新易盛，如果2026年的預估凈利潤180億能兌現，按現在市值5342億算，市盈率會降到29倍，29倍那妥妥就是撿便宜！除非他業績吹牛了。
所以最近大家都注意到了，各種類型的資金，都擠到趨勢上漲的價值投資品種里去了！
本輪牛市，在量化的收割下特別明顯，加劇了這種現象！
歸根結底，就是短線情緒博弈的策略，被量化玩壞了，連游資都在叫喊打不過。
未來Ai只會越來越強，走中長期的【成長賽道+優績股】，幾乎是唯一的路子。
所以還是那句話，未來的路，還是在成長賽道里找到暫時被低估的品種，買入等它兌現就行了。（比如Ai和各類科技）
實際上，最近科技里面一季報出來機會還是挺多的，比如凈利潤增長有十幾倍的，甚至還有一家67倍，市盈率不高，我覺得都是機會。
（這里不做推薦，感興趣可以后臺分享交流）
最后匯總幾條今晚的消息面
1、中際業績炸裂，再創新高。
晚上中際提前發布了一季報，凈利潤同比大增262%，環比增長56%。值得一提的是，它的上游材料預付款，瘋狂囤貨增長了10倍。
可以想象，今年的業績還是會很瘋狂。Ai趨勢勢不可擋，盲目看空風險非常高。中際再漲10%，市值馬上就要突破1萬億。
2、能源儲能業績大增！
一季報大增的寧德時代，也大漲超5%，創下歷史新高，總市值突破2萬億。
鋰礦龍頭贛鋒，晚間也發布了一季報，凈利潤16~21億元，扭虧為盈，而去年全年的業績也才16億，鋰電行業的復蘇肉眼可見。
Ai科技、能源，都是未來幾年的大趨勢。
3、茅臺業績“暴雷”，25年來第一次凈利潤下降！
深夜，茅臺剛出了2025年的業績：
預估凈利潤899億，實際是823億，同比下滑了4.53%，而且四季度的表現比大家預期的還差。
當年塑化劑鬧得那么兇，茅臺凈利潤好歹還有1.4%的正增長。所以去年到底有多難，你可以想象。
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