出品|中訪網(wǎng)

審核|李曉燕

2025年，銀行業(yè)步入深度調(diào)整周期，凈息差收窄、資產(chǎn)質(zhì)量承壓成為行業(yè)共性挑戰(zhàn)。作為全國(guó)首家A股上市省會(huì)城市農(nóng)商行，紫金銀行2025年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)承壓，實(shí)則是主動(dòng)出清風(fēng)險(xiǎn)、夯實(shí)發(fā)展根基的戰(zhàn)略選擇。進(jìn)入2026年一季度，該行已顯現(xiàn)復(fù)蘇跡象，在扎根南京本土、深耕普惠金融的基礎(chǔ)上，以風(fēng)控加固、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、轉(zhuǎn)型提速為抓手，穩(wěn)步穿越行業(yè)周期，探尋高質(zhì)量發(fā)展新路徑。

行業(yè)周期承壓，主動(dòng)調(diào)整彰顯發(fā)展定力

2025年，宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇節(jié)奏放緩，利率市場(chǎng)化持續(xù)深化，銀行業(yè)凈息差普遍收窄，農(nóng)商行群體身處轉(zhuǎn)型“深水區(qū)”。數(shù)據(jù)顯示，2025年A股10家上市農(nóng)商行營(yíng)收總額同比微降0.65%，行業(yè)整體盈利空間被持續(xù)壓縮。

在此背景下，紫金銀行2025年?duì)I收、凈利潤(rùn)出現(xiàn)階段性下滑，本質(zhì)是順應(yīng)行業(yè)趨勢(shì)、主動(dòng)刮骨療毒的必然結(jié)果。當(dāng)年該行信用減值損失同比激增32.53%，核心是加大不良資產(chǎn)處置力度，足額計(jì)提撥備，將潛在風(fēng)險(xiǎn)充分暴露、及時(shí)化解。這種“短期讓利、長(zhǎng)期避險(xiǎn)”的策略，看似削弱當(dāng)期利潤(rùn)，實(shí)則為后續(xù)發(fā)展卸下風(fēng)險(xiǎn)包袱，是中小銀行穿越周期的理性抉擇。

值得關(guān)注的是，紫金銀行的業(yè)績(jī)韌性已在2026年一季度初步顯現(xiàn)。當(dāng)期實(shí)現(xiàn)營(yíng)收11.66億元、凈利潤(rùn)4.29億元，同比分別增長(zhǎng)2.22%和1.62%，雙雙回歸正增長(zhǎng)軌道。這一轉(zhuǎn)折印證，前期風(fēng)險(xiǎn)出清已初見成效，經(jīng)營(yíng)基本面正逐步企穩(wěn)，為后續(xù)轉(zhuǎn)型發(fā)展贏得空間。

扎根本土深耕主業(yè)，普惠金融筑牢基本盤

作為土生土長(zhǎng)的南京本地銀行，紫金銀行自2011年合并組建以來(lái)，始終以“服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)中小、服務(wù)城鄉(xiāng)”為初心，135家分支機(jī)構(gòu)扎根南京及周邊區(qū)域，其中南京地區(qū)貸款余額占全行84.81%，本土深耕優(yōu)勢(shì)根深蒂固。盡管2025年南京大本營(yíng)營(yíng)收出現(xiàn)階段性波動(dòng)，但這并非競(jìng)爭(zhēng)力弱化，而是區(qū)域金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、行業(yè)整體需求疲軟的客觀體現(xiàn)。

深耕本土的核心優(yōu)勢(shì)，在于對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)脈絡(luò)的精準(zhǔn)把握和對(duì)小微、涉農(nóng)客群的深度觸達(dá)。2025年，紫金銀行持續(xù)下沉服務(wù)重心，普惠型農(nóng)戶貸款、普惠型小微企業(yè)貸款增速均高于全行貸款平均增速，以“小額、分散、高頻”的業(yè)務(wù)特性，構(gòu)建起抵御周期波動(dòng)的“安全墊” 。這類業(yè)務(wù)雖單筆收益不高，但客戶黏性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)分散，在利率下行周期中展現(xiàn)出更強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)韌性。

同時(shí)，該行緊扣南京產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐，發(fā)力科創(chuàng)金融與供應(yīng)鏈金融，為區(qū)域“專精特新”企業(yè)、制造業(yè)集群提供精準(zhǔn)金融支持。截至2025年末，已為140戶專精特新企業(yè)提供融資服務(wù)，貸款余額達(dá)16.64億元，“專精特新貸”榮獲南京市科創(chuàng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新一等獎(jiǎng)。深度融入地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，讓紫金銀行與區(qū)域產(chǎn)業(yè)同頻共振，本土護(hù)城河持續(xù)加固。

風(fēng)控為先夯實(shí)底盤，指標(biāo)穩(wěn)健守住安全線

資產(chǎn)質(zhì)量是銀行的生命線，紫金銀行始終將風(fēng)險(xiǎn)防控置于戰(zhàn)略核心。2023至2025年，不良率三連升，表面看是資產(chǎn)質(zhì)量承壓，實(shí)則是該行嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)分類、真實(shí)暴露風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)責(zé)任體現(xiàn)。相較于部分機(jī)構(gòu)隱匿風(fēng)險(xiǎn)、延后處置的做法，紫金銀行主動(dòng)做實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，為長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)筑牢底線。

從核心風(fēng)控指標(biāo)來(lái)看，紫金銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力依然穩(wěn)健。截至2025年末，撥備覆蓋率達(dá)180.09%，雖較上年有所下降，但仍顯著高于監(jiān)管紅線，足以覆蓋潛在不良貸款損失。2026年一季度，不良率微降至1.34%，關(guān)注類貸款占比可控，不良生成速度放緩，風(fēng)險(xiǎn)邊際持續(xù)改善。

資本實(shí)力方面，盡管三項(xiàng)核心資本指標(biāo)略低于行業(yè)平均水平，但均滿足監(jiān)管要求，且2026年一季度末資產(chǎn)總額達(dá)2949.92億元，較年初穩(wěn)步增長(zhǎng)，資本補(bǔ)充空間充足。同時(shí)，該行持續(xù)優(yōu)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)搭建智能風(fēng)控平臺(tái)，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)全流程管控，風(fēng)險(xiǎn)防控的精細(xì)化水平不斷提升。

轉(zhuǎn)型提速多點(diǎn)發(fā)力，多元布局激活新動(dòng)能

面對(duì)行業(yè)發(fā)展新形勢(shì)，紫金銀行摒棄“規(guī)模至上”的傳統(tǒng)模式，確立“穩(wěn)息差、優(yōu)結(jié)構(gòu)、降成本、強(qiáng)風(fēng)控、提中收”五大核心策略，全面推進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型升級(jí)。

在息差管控方面，該行精準(zhǔn)發(fā)力資產(chǎn)負(fù)債兩端：資產(chǎn)端優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提升高收益科創(chuàng)、普惠貸款占比；負(fù)債端壓降高成本負(fù)債，加大低成本存款吸納力度，2026年一季度凈息差降幅已明顯收窄，企穩(wěn)信號(hào)明確。

收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型成效初顯，打破“靠息吃飯”的單一依賴。2025年，非利息凈收入同比增長(zhǎng)6.82%，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入大增56.91%，財(cái)富管理、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)成為新的收入增長(zhǎng)點(diǎn) 。多元收入格局的逐步形成，有效對(duì)沖利息收入波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)盈利穩(wěn)定性。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型與組織變革同步推進(jìn)。該行深化網(wǎng)點(diǎn)扁平化改革，構(gòu)建“總行-支行”兩級(jí)高效組織體系，縮短審批流程，提升服務(wù)效率；加大科技投入，推進(jìn)線上信貸、移動(dòng)金融服務(wù)，降低運(yùn)營(yíng)成本，提升客戶服務(wù)體驗(yàn)。同時(shí)，積極布局綠色金融，踐行ESG理念，作為全國(guó)首家披露ESG報(bào)告的農(nóng)商行，將綠色信貸融入發(fā)展戰(zhàn)略，助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

穿越周期，蓄力再啟新程

2025年的業(yè)績(jī)承壓，是紫金銀行在行業(yè)轉(zhuǎn)型陣痛期的必經(jīng)考驗(yàn)，更是其主動(dòng)出清風(fēng)險(xiǎn)、夯實(shí)根基的戰(zhàn)略布局。短期數(shù)據(jù)波動(dòng)背后，是本土深耕的深厚底蘊(yùn)、風(fēng)控為先的經(jīng)營(yíng)底線和主動(dòng)轉(zhuǎn)型的堅(jiān)定決心。

當(dāng)前，銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展進(jìn)入關(guān)鍵階段，鄉(xiāng)村振興、科創(chuàng)強(qiáng)國(guó)、綠色發(fā)展等國(guó)家戰(zhàn)略為農(nóng)商行提供了廣闊空間。立足南京、深耕江蘇，紫金銀行憑借清晰的戰(zhàn)略定位、穩(wěn)健的風(fēng)控底盤和靈活的轉(zhuǎn)型舉措，已逐步走出調(diào)整期的低谷。隨著各項(xiàng)轉(zhuǎn)型舉措持續(xù)落地，盈利修復(fù)動(dòng)能不斷增強(qiáng)，這家深耕金陵的本土銀行，必將在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力區(qū)域發(fā)展的道路上，行穩(wěn)致遠(yuǎn)，綻放新的光彩。