馬化騰摘掉了“緊箍咒”

善于后發制人的騰訊，正在摘掉過去的“緊箍咒”，準備全面主動出擊。

來源 | 一點財經（ID：yidiancaijing）

作者丨趙 同

編輯丨鄒 珺

圖片丨全景網

騰訊有輸過嗎？

過去二十年，騰訊在社交、游戲、內容等領域幾乎沒輸過，那套“先保守克制、再后發制人”的打法屢試不爽。

但這次，AI這場仗的局面不一樣了。

根據研究機構QuestMobile的最新報告，字節的豆包排在國內AI原生App周活躍用戶榜第一，DeepSeek排第二。騰訊元寶雖然排到了第三，但跟前兩名的差距很明顯，而且上線沒多久阿里千問勢頭很猛，正在逼近上線一年多的元寶。

在1月26日的騰訊員工大會上，AI是馬化騰最先切入的話題。他一錘定音：“2025年是AI大年，騰訊的業務線中唯一花錢比較多、且目前唯一還值得大力投入的就是AI。”

他更罕見地承認，騰訊的動作慢了，AI基礎設施是塊短板。

同時，騰訊也使出多年不用的“撒幣”狠招：讓元寶在春節分發10億紅包，想復刻當年微信紅包的輝煌。另外，其還悄悄上線內測AI社交產品“元寶派”，馬化騰稱“這本來是絕密的項目”。

這些話和動作，單獨看都沒什么。但放在一起看，更像是一貫冷靜、善于后發制人的騰訊，正在摘掉過去的“緊箍咒”，準備全面主動出擊。

這一次，它會成功嗎？

戴著“緊箍咒”的騰訊：成功慣性的另一面

騰訊年會上馬化騰的發言，一向是外界觀察其戰略變化的窗口。

2024年，馬化騰談論AI時仍保持著謹慎，到2025年要求“融合”和“投入”，再到2026年罕見表態“動作慢了”并力推“元寶”，能看出騰訊在AI上正從過去的克制轉向主動出擊。

其實，過去騰訊在AI上克制不是反應慢，更像是它的“肌肉記憶”。

你得先理解它最珍貴的是什么。不是內容、不是游戲，而是微信這個社交巨無霸。這是它商業王國的地基，也就是馬化騰說的“中流砥柱”。

很多人就問，現在連街頭大媽都在聊AI，為什么微信在AI體驗上沒多少驚艷感？為什么騰訊不用AI把微信從頭到腳改造一遍？

這不是技術問題，是生存哲學問題。對于一個月活十幾億的產品，任何激進的、顛覆性的改動，都是高風險行為，萬一用戶用不慣、覺得煩了呢？

騰訊社交網絡的強大，靠的是網絡效應和用戶習慣，技術在這里的角色是“穩定支撐”，而不是“冒險折騰”。騰訊不是不會，而是不敢，這是守江山者的本能。

按照馬化騰的說法就是，騰訊的風格是穩扎穩打，有自己的節奏。

這就引出了它的第二個特點：總想著后發制人，都成習慣了。

投資人朱嘯虎在去年年底，這樣點評騰訊和當下的AI競爭：“騰訊一直是在后面跟著的，過去20年從來沒有在前面燒錢去試錯。一直是等到大家打明白了，他后面才發力，然后慢慢地從后面第五、第六名，搞成第三名、搞成第二名，最后追成第一名。騰訊現在還沒有發力，所以國內的格局相對來說還比較早。”

他的意思是，騰訊習慣看著別人先去試錯、去踩坑，等市場模式差不多清晰了，再利用自己強大的產品微創新能力和巨大的流量，實現反超。

這套打法，在游戲、社交、內容等領域，屢試不爽。它讓騰訊避免了大量早期風險，賺足了后發紅利。

在國內互聯網應用創新的黃金時代，這是巨大的優勢。但這套打法，偏偏不擅長搞那種需要長期燒錢、前途不明朗，而且說不清具體能幫哪個業務賺錢的基礎性技術研究。

AI，恰恰就是后者。就像修高鐵，你得先投入大量的資源和時間，把基礎設施搭好，而不是等到需要高鐵時，再臨時去研究技術。

騰訊過去在AI底層算力、數據體系、頂尖研究人才上的相對滯后，就是這種商業慣性下的自然結果。馬化騰也承認，過去一年調整時發現，核心問題可能就在基礎設施上。

所以，騰訊頭上這頂“緊箍咒”，一半是它自己主動戴上的，為了求穩，怕動搖根本；另一半，則是它過去二十多年持續成功，那套后發制人的打法慢慢固化成的思維定式。

這頂“緊箍咒”曾經是它的護身符，但在AI戰場上可能不適用了。

游戲規則已變：必須摘掉“緊箍咒”

AI戰場上的規則巨變和可見差距，在逼著騰訊離開曾經的舒適區。

第一個逼它的，是AI時代全新的、近乎殘酷的游戲規則。

過去的互聯網競爭，模式創新、運營效率、用戶體驗是關鍵，后來者確實有機會。但AI大模型的核心競爭法則，是“規模定律”。通俗地說，就是砸的算力越多、喂的數據越廣、吸引的頂尖人才越密集，模型的能力就越強。

這是個典型的“滾雪球”游戲：你先發優勢越大，吸引的用戶和數據就越多，模型就變得更好，然后又能吸引更多的投資和人才，優勢就像雪球一樣越滾越大。

騰訊如果還想沿用“后發制人”，相當于等別人的雪球已經滾成一座小山了，才開始捏第一個小雪球。這差距，靠傳統的產品微創新和流量導入很難彌補。一步慢，步步慢的風險，從沒像今天這么大。

第二個逼它的，是毫不留情的競爭對手和市場。

根據研究機構QuestMobile的報告，在2025年12月8日至14日的統計周期內，豆包的周活躍用戶規模達到1.55億，位列市場首位。DeepSeek以8156萬的周活躍用戶排名第二，元寶以2084萬位居第三。

一個扎心的事實來了：不管是PC互聯網時代的QQ，還是移動互聯網時代的微信，在用戶規模上，騰訊從來都是當仁不讓的老大。可眼看著AI時代要來了，騰訊卻第一次把榜首的位置讓了出去，而且跟第一名的差距，是整整差了上億的活躍用戶，中間隔著六七個“元寶”的距離。另外，阿里旗下的千問、靈光、阿福等“AI全家桶”也都在全面鋪開。

市場不會停下來等騰訊想明白。字節用豆包玩命卷免費，把AI助手變成國民應用；阿里把“AI全家桶”塞進電商、支付、醫療等領域，打造自己的生態閉環。它們不僅在搶技術高地，更是在瘋狂地教育用戶、塑造習慣。

用戶對AI的認知和期待，正在被對手快速定義。等騰訊慢慢打磨產品上場，可能發現舞臺下的觀眾早就習慣了別人的戲碼。

馬化騰此次點評阿里“全家桶”模式有利有弊，弊端在于用戶不一定喜歡全家桶，且生態內也不是所有的服務都是業界最好的。

這確實是事實，但話說回來，這種“全家桶”式的大生態聯動，本身也是一種強大的試錯和孵化機制。它像一種內部的“賽馬”，不同業務線背靠統一的技術底座和流量進行競爭，雖然用戶可能覺得臃腫，但確實能提高跑出黑馬的幾率。

這套邏輯，騰訊其實再熟悉不過。當年微信的誕生，不就是騰訊多個內部競爭項目中跑出的黑馬嗎？

騰訊曾經是這套游戲規則的頂級玩家和最大受益者，可如今在AI這場新賽馬中，騰訊手里的“馬”——無論是元寶，還是其他AI產品，似乎還沒給人賽馬的感覺。

第三逼它的，是生存空間的擠壓感。

騰訊的核心盤是什么？是社交、是游戲、是內容。而這些領域，正是AI要重塑的核心區。

AI正在創造全新的社交和內容形態，也在改變游戲的生產和體驗方式。如果騰訊不能在AI原生應用和生態上占住位置，那么它現有的龐大流量，未來就可能淪為給別人導流的管道。最肥、最有想象力的那部分價值，會誕生在別人的AI生態里。

更加嚴峻的是，對手甚至跳出軟件層面，開始從硬件入口層面進行突破了。

比如，此前字節跳動與中興聯合推出的豆包手機，被視為“深入手機操作系統底層的AI手機”，可以直接調用微信這樣的App，結果微信很快對其進行了限制。這背后，是微信核心社交場景和數據安全邊界可能被對手從底層突破。

這才是最可怕的未來，所以騰訊摘掉“緊箍咒”，不是一種妥協，而是一種出擊。

繼續戴著它，念著過去的經，可能意味著在下一個科技時代被緩緩邊緣化。主動摘掉，雖然要面對巨大的不確定性和投入，但至少保留了參賽資格，保留了翻盤的可能性。

馬化騰那句“基礎設施不足”的坦白，就是摘緊箍咒的第一步：承認問題，直面現實。對于騰訊這樣體量的公司，能做到這一點，本身就意味著戰略轉折點的到來。

如何摘掉“緊箍咒”？先靠這三板斧

決心下了，話放出來了，關鍵看行動。騰訊這次摘“緊箍咒”，不是喊口號，而是從里到外使出了三板斧。

第一板斧，砍向了組織架構。

2025年底，騰訊升級大模型研發架構——新成立AI基礎設施部、AI數據部、數據計算平臺部三大部門。這不是簡單的升級，而是把原來散落在各個事業群（像微信、游戲、云）下面的AI研發資源、數據資源、算力資源，抽出來重新整合，放到集團統一的戰略層面。

目的很明確：打破部門墻，集中力量，去啃AI底層技術那些最硬、最費錢的骨頭。這可以說是自2018年“930變革”以來，騰訊相當重要的一次技術體系重組，信號強烈到不能再強烈：AI是集團最高戰略，必須舉全公司之力。

第二板斧，砍向了人才布局。

架構是骨架，人才是血肉。騰訊過去“業務優先”的模式，對那種天馬行空、需要長期養著的頂尖技術型人才，吸引力其實不夠。這次，他們變了。

把全球AI技術大佬、前OpenAI研究員姚順雨，直接請進“CEO/總裁辦公室”，掛上首席AI科學家的頭銜。這個動作很有意思，它顯露出一種姿態：最高決策層要直接聽見最前沿AI研究的聲音；對于那些能定義未來的人才，會給予高規格的待遇，這是在補過去尖端研究人才不足的課。

第三板斧，砍向了市場策略。

光有技術和人才不夠，還得有用戶、有市場。在產品側，騰訊的打法也變得比以前更激進、更“互聯網”。

元寶春節期間撒十億現金紅包，就是要復刻當年微信紅包的成功路徑，用最簡單粗暴的撒錢方式，在最短時間內把用戶拉過來，把熱度炒起來，為AI應用爭取寶貴的啟動用戶和迭代時間。這就是在發揮騰訊最傳統的優勢：用海量資源和運營經驗，打閃電戰。

戰場另一邊，空氣同樣焦灼。幾乎就在騰訊宣布撒錢的同時，百度也迅速跟進，宣布其“文心助手”將發放5億現金紅包。這已不是一家公司的單點突圍，而是一場席卷行業、關于用戶注意力和使用習慣的全面競賽。

值得一提的是，“元寶派”這種“AI+社交”的嘗試，顯現出騰訊的下一步動作。“派”的意思相當于群組，每個“派”可以構建一個讓AI與一群人共同存在的線上空間。

一位內測用戶告訴我：“體驗下來，元寶派像個自來熟的群友，@它就能貧嘴、斗圖、記事兒，還能當工作小助手，挺有人情味。但每次都得@它才能對話，復雜指令容易忘，也不能實時盯梢，算是聰明但有限的玩伴。”

目前元寶派還是內測，但方向值得玩味。它不再滿足于做一個工具型的問答助手，而是開始探索“AI+社交”的可能性，想把AI變成一種新的連接紐帶，這也算是結合騰訊社交老本行的一種新探路。

這三板斧下來，架構、人才、市場，三路并進。摘掉“緊箍咒”的過程，必定伴隨著陣痛和混亂，但至少，它動起來了。

會開完了，話放出來了。架構調了，人請來了，新產品內測了，紅包也準備撒出去了。

那個后發制人的騰訊，正在摘掉“緊箍咒”，試圖變成一個主動出擊的騰訊。

接下來，就是看它能不能在馬年跑出一匹黑馬了。

來源：一點財經（ID：yidiancaijing）

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