北京
東方財(cái)富策略陳果表示，年初全球資金一致預(yù)期看好的貴金屬已走了A字，Q2全球資金預(yù)期看好的韓國存儲(chǔ)股似乎也在走A字，不排除近期全球資金一致預(yù)期看好的——美國費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)也要走個(gè)A字。當(dāng)然AI產(chǎn)業(yè)不是泡沫，美股科技市值定價(jià)存在風(fēng)險(xiǎn)，海外市場(chǎng)運(yùn)行特征存在風(fēng)險(xiǎn)。
他認(rèn)為，這個(gè)階段的應(yīng)對(duì)策略思路是先保下限，再求上限。
雖然外部動(dòng)蕩，上證指數(shù)短期有下限，且Q3機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。后面A股更關(guān)鍵是結(jié)構(gòu)，走向再平衡是當(dāng)務(wù)之急。
在極少數(shù)熱門賽道形成市場(chǎng)一致預(yù)期+高度配置交易擁擠+已積累可觀收益后，在當(dāng)前外部高度復(fù)雜不確定性情況下，這類單一賽道都可能走出類似貴金屬、韓存儲(chǔ)、美費(fèi)半這樣的大起大落走勢(shì)。盡力避免單押單一賽道，盡力避免前期積累的戰(zhàn)果大幅流失。
其再平衡戰(zhàn)術(shù)思路是熱門賽道去偽存真，把篤定業(yè)績不會(huì)miss的留下 。其他逐步再平衡換成新老能源金融地產(chǎn)龍頭+ 逐步增配泡騰資產(chǎn)/ 新消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)龍頭，大A老登有其價(jià)值。
本文來源：網(wǎng)易財(cái)經(jīng)
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楊斌_NF4368
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